Резюме рынка: биткойн падает по мере приближения повышения процентной ставки

Уровень безработицы неуклонно улучшался, но самый последний первоначальный отчет о заявках на пособие по безработице предполагает, что новая волна Covid-19 наносит ущерб экономике.

Повышение ставок и сокращение покупок активов ФРС усилили неуверенность среди трейдеров и инвесторов.

Биткойн постепенно стал более коррелировать с акциями, что сделало его повествование как некоррелированного актива менее привлекательным.

Последние в макросе:

• S&P 500: 4,659, -1.42%
• НАСДАК: 15,495 2.57, -XNUMX%
• Золото: $1,822.50, -0.20%
• Нефть WTI: 81.51 доллара, -1.49%
• 10-летние казначейские облигации: -0.047, 1.699%

Последние в криптографии:

• BTC: 42,828 2.46 долларов, -XNUMX%
• ETH: 3,275 долларов США, -2.89%
• ETH / BTC: 0.0768, + 0.41%
• BTC.D: 39.91, -0.22%

Вчера 

Области применения: резко выросло вчера на новостях о том, что уровень инфляции в годовом исчислении достиг 7.0%. Повествование о биткойне как о инструменте борьбы с инфляцией способствовало его росту. Другие показатели показали рост позитивных настроений на крипторынках. Открытый интерес к фьючерсам увеличился, больше BTC ушло с бирж, чем внутрь, что сигнализирует о меньшем количестве продавцов. Количество длинных позиций значительно превысило количество коротких продавцов среди маржинальных счетов на одной из крупнейших криптовалютных бирж.

Даже несмотря на этот толчок, участники рынка по-прежнему не убеждены в краткосрочных криптовалютных рынках, во многом из-за неопределенности вокруг недавнего всплеска Covid-19 и планов Федеральной резервной системы по сокращению покупок активов и повышению процентных ставок.

Cегодня

Заявки на пособие по безработице

Хотя вчера позитивные настроения, возможно, и выросли, криптовалютные рынки и традиционные рынки в целом не смогли справиться с резким ростом первоначальной безработицы. требования Об этом сообщает Бюро статистики труда Бору (BLS). Количество продолжающихся заявок на пособие по безработице или людей, которые уже были безработными, сократилось с 1.75 миллиона до 1.6 миллиона, но более тревожной цифрой является число первоначальных заявок на пособие по безработице, которое подскочило с 207,000 230,000 до XNUMX XNUMX. 

Увеличение может показаться небольшим в свете продолжающегося снижения числа обращений за пособиями по безработице, но темпы роста первоначальных заявок – вот что беспокоит трейдеров и инвесторов. Это самый большой рост первичных заявок на пособие по безработице с середины ноября, и он может сигнализировать о тенденции после резкого увеличения числа случаев Covid-19, которые могут угрожать экономике. Эта тенденция кажется еще более тревожной, если посмотреть на рост со 188,000 4 2021 декабря 230,000 года до 8 2022 XNUMX января XNUMX года.

Рост ставок и сокращение покупок активов

В показаниях на сегодняшнем заседании Банковского комитета Сената слухГлава Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард заявил, что центральный банк близок к тому, чтобы начать серию нескольких повышений ставок в этом году, как только он замедлит покупки облигаций где-то в середине марта.

«Комитет [ФРС, определяющий политику] прогнозирует несколько повышений ставки в течение года», — сказал Брейнард. «Конечно, мы сможем это сделать, я думаю, как только наши закупки прекратятся, и нам просто нужно будет посмотреть, чего потребуют данные в течение года, и вы знаете, мы начали чтобы обсудить сокращение нашего баланса».

Чтобы стимулировать экономику, Федеральная резервная система чеканит новые деньги для покупки активов, таких как облигации, вталкивая новые денежные средства в экономику. Результатом этой стратегии является способность ФРС эффективно управлять объемом ликвидности среди депозитных учреждений, также известных как банки. Контролируя эту ликвидность, ФРС может затем контролировать ставку по федеральным фондам или процентную ставку, по которой учреждения ссужают друг другу деньги. Увеличение ликвидности приводит к снижению процентных ставок, что приводит к удешевлению кредитов.

Эти более низкие процентные ставки среди банков в конечном итоге передаются розничным потребителям, которым затем легче брать кредиты различных типов из-за более низкой процентной ставки, причитающейся банкам. Увеличение количества долларов в обращении обычно со временем приводит к повышению цен на активы, товары и услуги, что приводит к снижению покупательной способности на доллар.

Этот тип экономического стимулирования почти всегда приводил к увеличению стоимости инвестиционных активов, таких как акции и недвижимость. Одним из наиболее заметных факторов недавнего снижения как на традиционных рынках, так и на рынках криптовалют, вероятно, являются новости о неизбежном сокращении покупок активов ФРС и повышении процентных ставок, которое, как ожидается, произойдет где-то в марте.

Как показано ниже, пониженная ставка по федеральным фондам обычно коррелирует с подъемом экономики, тогда как повышенная ставка по федеральным фондам коррелирует с падением акций.

Что это означает для рынков BTC и криптовалют?

Современная рыночная психология создала корреляция между традиционными рынками и рынками криптовалют, хотя раньше они считались совершенно некоррелированными.

Первоначальная цель и идеал Биткойна и криптовалюты заключались в том, чтобы стать инструментом для обхода традиционной экономической системы бумажных валют и типа экономического вмешательства, которое происходит с центральными банками, как упоминалось выше. Хотя некоторые все еще видят эти цифровые активы в этом свете, их появление в основных финансовых средствах массовой информации и в портфеле более среднего человека постепенно привело к их оттоку и оттоку на традиционных рынках.

Вполне вероятно, что криптоактивы будут в некоторой степени коррелировать с традиционными рынками в обозримом будущем, пока не произойдет более значительное событие принятия или даже более резкий уровень инфляции, чем сейчас.

Уилл Клементе, популярный криптоаналитик и ведущий аналитик компании Blockwareteam, занимающейся добычей биткойнов, отметил, насколько в последнее время коррелирует биткойн с традиционными фондовыми рынками.

«Такая сильная корреляция с акциями могла бы с таким же успехом просто наблюдать за ними, лол». — сказал Клементе в Твиттере.

Всего два дня назад главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинатх общие цитата в Твиттере из блога Международного валютного фонда, в которой обсуждается корреляция.

«Корреляция Биткойна с акциями оказалась выше, чем между акциями и активами, такими как золото, облигации инвестиционного уровня и основные валюты, что указывает на ограниченные преимущества от диверсификации рисков в отличие от того, что первоначально предполагалось», — говорится в отчете. Блог.

Завтра

Вероятные сценарии в будущем заключаются в том, что рынки биткойнов и криптовалют в целом останутся на определенном уровне синхронизации с традиционными акциями и могут испытать еще более глубокий спад, поскольку инвесторы бегут к наличным деньгам, готовясь к повышению процентных ставок. Биткойн, в частности, в ближайшем будущем, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между поддержкой в ​​40,000 46,000 долларов и сопротивлением в XNUMX XNUMX долларов.

---

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.

---

сообщение Резюме рынка: биткойн падает по мере приближения повышения процентной ставки Появившийся сначала на Блокворс.

Источник: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/