Среднерыночное обновление: хрупкий отскок акций, стабилизация сырой нефти, отскок золота, биткойн выше $20 тыс.

После того, как акции упали до самого низкого уровня с 2020 года, Уолл-стрит объявила перерыв в массовом разгроме, из-за которого многие трейдеры опасаются, что центральные банки во всем мире спровоцируют серьезную рецессию. Последние выступления ФРС вселяют некоторый оптимизм в отношении того, что ФРС приближается к завершению цикла повышения ставок. Представитель ФРС Эван сказал, что в какой-то момент будет уместно замедлить темпы повышения ставок, в то время как Буллард отметил, что ставки в США, возможно, перешли на ограничительную территорию. 

Сегодняшний подъем фондового рынка столь же хрупкий, как и башня Magna-Tile моей дочери, которую она строит рядом с гоночной трассой Hot Wheels своего брата. Инвесторы ищут идеи, куда инвестировать, и некоторые акции технологических компаний с мега-капитализацией оказываются привлекательными. Apple, Google и Tesla показали лучшие результаты за последние пару дней, и эта тенденция может продолжиться, если инвесторы сохранят нервозность. 

Акции немного снизились после того, как впечатляющий отчет о потребительском доверии показал, что ФРС может оставаться агрессивной гораздо дольше. Ожидается окончание цикла ужесточения ставок ФРС, вопрос в том, насколько ограничительными станут ставки. Аппетит к риску может сохраниться, если ФРС проведет еще одно повышение на 75 б.п. в ноябре, снизит ставку на полпункта в декабре и заключительное повышение на 25 б.п. в феврале. 

Цены на нефть пытаются стабилизироваться наряду с наиболее рискованными активами, поскольку распродажа, вызванная страхом глобальной рецессии, постепенно полностью учитывается. -70 долларов. 

Со стороны предложения будет сохраняться напряженность на этом нефтяном рынке, поскольку ОПЕК+, скорее всего, начнет сокращать добычу, глобальные запасы невелики, а долгосрочная поддержка будет исходить от отсутствия инвестиций в новые скважины. Прогнозы на гораздо более высокие цены на нефть снижаются, поскольку никто не ожидал этого последнего движения доллара. Валютный рынок – это животное, которого никто не может контролировать, и вопрос о том, насколько сильнее может стать доллар, может привести к тому, что сырьевые товары будут оставаться тяжелыми в течение следующих нескольких месяцев. 

Трейдеры энергоносителей всегда уделяют пристальное внимание сезону ураганов, но пока кажется, что ураган «Иэн» пощадит энергетический сектор и в первую очередь повлияет на цитрусовые. 

Ожидания того, что Россия порекомендует ОПЕК+ сократить добычу на 1 миллион баррелей в сутки, помогли ценам продолжить рост. ОПЕК+ будет поддерживать напряженность на нефтяном рынке, и снижение добычи легко оправдано, учитывая слабость Европы и Азии. Фундаментальные показатели нефти в конечном итоге преодолеют любые распродажи на мировом рынке, а это означает, что нефть должна быть близка к формированию дна. 

Золото

Золото в этот день растет, но это вряд ли ралли, а, скорее, временный отскок, поскольку давление продавцов берет паузу. Цены на золото снизились после того, как отчет об улучшении потребительской уверенности подтвердил идею о том, что ФРС сможет сохранять агрессивную позицию по ужесточению монетарной политики намного дольше. Золото не достигнет дна до тех пор, пока Уолл-стрит не почувствует, что у них есть твердое представление о том, как будут развиваться ставки, и прямо сейчас кажется, что ставкам придется быстро подняться выше текущих уровней индекса потребительских цен. 

Пока доходность продолжает расти, любое восстановление золота будет выглядеть так, как будто оно затухнет. Дно для золота еще не будет подтверждено, но сейчас кажется, что продавцы по-прежнему контролируют ситуацию.    

Nat Gas

Цены на природный газ растут, поскольку европейские власти пытаются выяснить, как «произошел беспрецедентный ущерб трубопроводной системе «Северный поток». Похоже, Европе не стоит ожидать значительных поставок из России этой зимой. Представитель Кремля Песков отметил, что Россия «крайне обеспокоена» и что они проведут расследование. Многие трейдеры считают, что Россия саботирует трубопровод, хотя многие этого ожидали, поскольку они теряют позиции из-за войны на Украине. Глобальный энергетический кризис остается в центре внимания, и это по-прежнему очень тревожит краткосрочные перспективы европейских активов.  

Генеральный директор EQT отметил: «Похоже, что ураган Ида не повлияет на добычу природного газа». По его прогнозам, цены на природный газ превысят 7 долларов, что значительно выше среднего показателя за 20 лет.

Крипта

Глобальный рыночный разгром берет паузу, и это хорошая новость для криптовселенной. Биткойн демонстрирует некоторую устойчивость, учитывая резкие распродажи, происходящие по большинству основных индексов. Весьма впечатляет то, что Биткойн находится выше уровня в 20,000 XNUMX долларов и что недавняя распродажа не привела к серьезному обвалу ниже летних минимумов. У Биткойна нет катализатора для значительного роста, но стабилизация является долгожданным знаком для долгосрочных быков.

Комментарии председателя ФРС Пауэлла на конференции, организованной Банком Франции, не содержали никаких новых сенсаций. Пауэлл подтвердил свою обеспокоенность по поводу структурных проблем в экосистеме DeFi. Пауэлл вновь заявил о своей поддержке инноваций, в том числе криптовалюты, и призвал Конгресс принять регулирование для стейблкоинов. Пауэлл напомнил криптотрейдерам, что пройдет много времени, прежде чем мы увидим цифровой доллар. Он сказал, что исследование ФРС цифровых валют центральных банков займет как минимум пару лет, поэтому Конгрессу важно обеспечить регулирование стейблкоинов.  

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты.

На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей.

Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal.

Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.