Незначительные распределения биткойнов повышают доходность и диверсификацию: CoinShares

Ожидание появления ETF привело к крупнейшему всплеску притоков в инвестиционные продукты в цифровые активы с конца 2021 года, достигнув 1.7 миллиарда долларов за девять недель подряд.

В прошлом месяце Биткойн привлек более 1 миллиарда долларов США, что на общую сумму 1.6 миллиарда долларов с начала года. Следуя по стопам крупнейшего в мире альткойна, Ethereum также зафиксировал приток $126 миллионов, что ознаменовало значительный перелом в настроениях.

Распространено мнение, что, хотя Биткойн и обеспечивает впечатляющую прибыль, он несет в себе значительный риск – в форме волатильности – при включении в традиционный портфель акций и облигаций.

Однако исследование CoinSharers выявило интригующие аспекты «сбалансированного инвестиционного портфеля».

Обзор портфеля CoinShares

В последнем блогеАнализ управляющего активами показал, что даже незначительное размещение биткойнов оказывает непропорционально положительное влияние на доходность с поправкой на риск и диверсификацию по сравнению с другими альтернативными активами.

Более того, отсутствие корреляции Биткойна с традиционными активами делает его ценной альтернативной инвестицией, предлагающей средство смягчения воздействия экономических циклов. Он также отметил, что ежеквартальные корректировки (ребалансировка) Биткойна до его первоначального веса в портфеле могут эффективно снизить волатильность и улучшить общую доходность.

Бычьи настроения на графиках Биткойна и Эфириума

Стоимость Биткойна снизилась примерно на 4% после урегулирования спора Binance с Министерством юстиции США на сумму 4.3 миллиарда долларов. Однако на следующий день он быстро восстановился и сейчас вырос до 44,000 XNUMX долларов.

По данным CoinShares, этот восходящий импульс объясняется «очищением плохих игроков» в отрасли, указаниями Федеральной резервной системы, предполагающими завершение повышения процентных ставок, и неизбежным одобрением спотового биткойн-ETF в качестве краткосрочного катализатора.

Между тем, управляющий активами также указал на недавнее расширение контанго на фьючерсном рынке, назвав это редким явлением с 2018 года. с указанием «очень бычье» настроение: премии достигают двузначных цифр.

Стабильные положительные ставки финансирования, самые высокие уровни торгового объема и кредитного плеча с апреля, а также соотношение длинных/коротких позиций 0.97 – все это способствовало оптимистическому прогнозу и движению цен Ethereum.

Кроме того, постепенный рост цен на газ усиливает дефляционные характеристики ведущего альткойна, влияя на общее предложение Ethereum. В результате движение цены вверх становится более выраженным из-за возросшего влияния объема покупок.