Истечение срока действия фьючерсов и опционов 28 мая может стать поворотным моментом для эфира (ETH), поскольку криптовалюта выросла на 60% с минимума в 1,730 долларов 23 мая. Несмотря на то, что открытый интерес составляет 6.2 миллиарда долларов, срок действия только 16% истекает в пятницу, поскольку большая часть действий происходит по бессрочным и июньским контрактам.
Необходимо учитывать срок истечения опционов, поскольку он может представлять собой дисбаланс сил. Эта особенность не справедлива для фьючерсных рынков, где длинные позиции (покупатели) и короткие позиции (продавцы) всегда совпадают.
Опционы разделены на два независимых сегмента: опционы колл (покупка), которые чаще всего используются для нейтрально-бычьих стратегий, и опционы пут (продажа) от нейтрально-медвежьих.
Таким образом, хотя длинные и короткие позиции по фьючерсам на эфир всегда совпадают, рынки опционов дают четкое представление о том, какая из сторон получает преимущество.
Открытый интерес по фьючерсам на эфир резко снизился после коррекции
Неумолимое падение, начавшееся после достижения исторического максимума в 4,380 долларов 12 мая, продолжалось 11 дней, и в конечном итоге цена достигла дна на уровне 1,730 долларов. Однако низкие цены продлились недолго, и Эфир быстро восстановил поддержку на уровне $2,400. Открытый интерес по фьючерсам сократился на 54% до $5.2 млрд, поскольку длинные позиции с кредитным плечом были ликвидированы, а короткие продавцы получили прибыль.
Что касается фьючерсов на эфир на сумму 980 миллионов долларов, срок действия которых истекает в пятницу, криптовалютная биржа Huobi лидирует с открытым интересом в 300 миллионов долларов. CME внимательно следит за ним; однако трейдеры CME традиционно пролонгируют большую часть позиций за последние пару торговых дней, поэтому это число может значительно сократиться по мере приближения к крайнему сроку.
На первый взгляд, опционы предпочитают нейтрально-бычьи опционы колл.
До истечения срока действия 28 мая имеется 189,000 153,900 опционов колл (покупка) на эфир против 23 3,200 опционов пут (продажа). Этот первоначальный анализ дает нейтрально-бычьим прогнозам преимущество в 16%. Однако следует учитывать тот факт, что право купить эфир по цене $XNUMX или выше менее чем за XNUMX часов сейчас не особенно желательно.
То же самое можно сказать и об ультра-медвежьих опционах пут на уровне 2,300 долларов и ниже. Чтобы правильно проанализировать потенциальное давление от истечения пятницы, следует исключить обе крайности.
Обратите внимание, что 3,000 долларов являются решающим уровнем для быков, поскольку там собрано 30,700 15,000 опционов колл против 54,500 150 опционов пут. Это означает, что если медведям удастся удержать Эфир ниже этой цены, нейтрально-бычьи опционы колл составят XNUMX XNUMX ETH, что эквивалентно XNUMX миллионам долларов.
Между тем, нейтрально-медвежьи пут-опционы на сумму 3,000 долларов США и выше составляют 52,700 145 ETH, что составляет XNUMX миллионов долларов открытого интереса. Это приводит к сбалансированной силе от истечения срока действия опциона.
У быков мало стимулов поднимать цену выше 3,000 долларов.
Если быки решат продемонстрировать силу и поднимут цену выше 3,000 долларов, разница увеличится на 45,700 125 контрактов ETH на сумму XNUMX миллионов долларов. Хотя это и существенно, но, вероятно, недостаточно для повышения цены.
Трейдеры фьючерсами были менее чем оптимистичны после недавних крупных ликвидаций. Об этом сообщает Cointelegraph 24 мая.. Что касается опционов, то давление со стороны колл- и пут-опционов кажется сбалансированным на текущем уровне и не должно стать сюрпризом в пятницу.
Срок действия Huobi, OKEx и Deribit истекает 28 мая в 8:00 по UTC. Фьючерсы и опционы CME происходят чуть позже в течение дня, в 3:00 по всемирному координированному времени.
Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.
- 000
- 11
- Учетная запись
- Действие
- плюс
- Все
- анализ
- Медведи
- миллиард
- Быки
- купить
- призывают
- СМЕ
- coinbase
- Cointelegraph
- контрактов
- Пара
- крипто-
- криптообмен
- криптовалюта
- день
- выводить
- DID
- Падение
- ETH
- Ether
- Эфириума
- обмена
- Особенность
- First
- пятница
- Фьючерсная торговля
- здесь
- High
- Как
- HTTPS
- Huobi
- интерес
- инвестиций
- IT
- вести
- уровень
- Кредитное плечо
- ликвидаций
- Длинное
- Создание
- Области применения:
- миллиона
- двигаться
- OKEx
- открытый
- Мнения
- Опции
- картина
- представить
- давление
- цена
- исследованиям
- Итоги
- Снижение
- Катить
- продаем
- Продавцы
- набор
- сдвиг
- шорты
- So
- поддержка
- сюрприз
- Торговцы
- Торговля
- USD
- Против
- стоимость