Технический индекс Nasdaq 100: торпедирован Nvidia, существует риск многонедельного коррекционного снижения – MarketPulse

• Индекс Nasdaq 100 оставался вялым и отставал от промышленного индекса Dow Jones с прошлой пятницы, 16 февраля.
• Недавнее отставание индекса Nasdaq 100 было вызвано риском концентрации значительного вкладчика прибыли с начала года, Nvidia.
• Рынок опционов предусмотрел движение цены акций Nvidia примерно на 11% в любом направлении после того, как позже сегодня компания сообщит о результатах прибыли за четвертый квартал 4 года.
• Nasdaq 100 сталкивается с риском потенциального многонедельного коррекционного снижения; Ближайшие поддержки, за которыми стоит следить, будут на уровнях 17,350 17,160 и XNUMX XNUMX.

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Быкам на фондовом рынке США предстоит проверка реальности (3 зловещих знака, за которыми стоит следить)» опубликовано 14 февраля 2024 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

Индекс Nasdaq 100, лидер среди основных фондовых индексов США, оставался вялым с прошлой пятницы, 16 февраля.

Вчера акции технологических компаний с большой капитализацией и тяжелый индекс Nasdaq 100 упали на -0.79% после падения на -1.62% за день. Напротив, промышленный индекс Доу-Джонса зафиксировал лишь незначительное снижение на -0.17%.

Риск концентрации в Nvidia

Рис. 1. Динамика основных эталонных фондовых индексов США и ключевых ETF с начала года по состоянию на 20 февраля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить диаграмму)

Главным виновником текущего краткосрочного отставания индекса Nasdaq 100 от промышленного индекса Dow Jones стала ужасающая распродажа, наблюдавшаяся вчера в цене акций Nvidia, когда она упала на -4.35% с максимальным внутридневным убытком -6.58. %, что является худшей дневной доходностью с 17 октября 2023 года перед публикацией результатов прибыли за четвертый квартал 4 года сегодня после закрытия американской сессии.

Участники рынка начали уставать от ожиданий высоких темпов роста доходов, возлагаемых на Nvidia, являющуюся лидером продолжающейся темы искусственного интеллекта (ИИ), высокой производительности и оптимизма революции бизнес-цикла. По консенсус-ожиданиям аналитиков, высокая планка прибыли Nvidia на акцию в четвертом квартале 4 года составит $2023, что является колоссальным приростом на +4.59% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

В отчете Wall Street Journal, датированном вчера, 20 февраля, приводятся данные, полученные от Cboe Global Markets, о том, что рынок опционов предусмотрел движение цены акций Nvidia примерно на 11% в любом направлении после того, как компания сообщила о своих доходах позже сегодня на закрытии торгов. сессия в США. Ожидаемое движение на 11% основано на опционной сделке, известной как стрэддл, которая влечет за собой покупку опционов пут и колл по одинаковой цене исполнения.

Примечательно, что участники рынка стали проявлять осторожность в отношении состояния фондового рынка США, поскольку значительная часть текущего годового (с начала года) индекса S&P 500 была обеспечена огромной частью доходности Nvidia с начала года в +44 % с текущий пик +53%, наблюдавшийся ранее 14 февраля (см. рис. 1), превзошел доходность Nasdaq 100 с начала года в 7 раз и более широкую разницу в 38 раз по сравнению с индексом S&P 500 с равным весом.

Медвежий пробой «Восходящего клина»

Рис. 2. Среднесрочные и основные тенденции индекса Nas 100 США по состоянию на 21 февраля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 3: Краткосрочный тренд US Nas 100 по состоянию на 21 февраля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Вчерашняя распродажа наблюдалась в Индекс Nas 100 США (прокси для фьючерса Nasdaq 100) привел к пробою нижней границы среднесрочной медвежьей конфигурации «Восходящий клин», которая также сливается с 20-дневной скользящей средней, которая выступала в качестве предыдущей поддержки на отметке 17,630 XNUMX.

Кроме того, дневной индикатор импульса RSI с 24 января показывал состояние медвежьей дивергенции в области перекупленности. Эти наблюдения увеличили риск потенциального среднесрочного (многонедельного) коррекционного снижения, разворачивающегося в рамках продолжающейся фазы основного восходящего тренда индекса, начавшейся после минимума колебания 6 января 2023 года.

В краткосрочной перспективе, как видно на часовом графике, ключевое краткосрочное ключевое сопротивление, за которым стоит следить, будет на отметке 17,730 61.8 (откат бывшей поддержки «Восходящий клин» и 16%-ное восстановление Фибоначчи от недавнего падения от 2024). от максимума февраля 21 г. до минимума 2024 февраля XNUMX г.).

Если отметка 17,730 17,350 не будет пройдена вверх, индекс может проявить дальнейшую слабость и на первом этапе обнажить следующие промежуточные поддержки на 17,160 50 и XNUMX XNUMX (также восходящую XNUMX-дневную скользящую среднюю).

С другой стороны, прохождение уровня выше 17,730 18,000 делает недействительными медвежьи настроения, позволяя увидеть повторное тестирование текущего исторического максимума в области 18,030 XNUMX/XNUMX XNUMX.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.