On-Chain Analysis: как стать экспертом и добиться высокой прибыльности

Инструменты блокчейна никоим образом не напоминают традиционные активы, такие как акции, облигации, недвижимость или другие денежные эквиваленты. Таким образом, понимание изменений в поведении рынка является проблемой, к которой нельзя подходить с использованием тех же аналитических методов, что и для традиционных активов. Нам нужен новый тип исследования, который собирает данные из открытой цепочки блоков, чтобы предоставить различные точки зрения, мощные торговые тактики и управление позициями.

Теперь мы можем извлекать огромные наборы данных из публичного реестра каждого актива благодаря анализу в цепочке. Несмотря на крошечный размер выборки, мы, тем не менее, можем записать каждое предыдущее действие в сети. Сбор данных блокчейна необходим для анализа настроений инвесторов и рынка. Независимо от того, являетесь ли вы опытным криптовалютным трейдером или нет, поиск недооцененных/переоцененных монет требует использования упрощенных данных.

В этом посте будут рассмотрены все аспекты ончейн-анализа, и он поможет вам начать работу с некоторыми из лучших сетевых ресурсов и аналитиков, доступных на данный момент. Давайте идти.

Анализ цепочки: что это такое?

On-Chain — это уникальный анализ, который устанавливает макроскопическое представление о рынке криптовалют, принимая во внимание реестр активов и неизменную запись динамики рынка. Сетевые аналитики оценивают динамику спроса и предложения, поведение людей, тенденции покупок/продаж и активность майнеров, используя эту радикально прозрачную информацию.

Мы действительно можем разработать потенциальные точки зрения для понимания этого открытого рынка, имея безупречную память о каждой транзакции, каждой сделке и каждой отметке времени. Вам не нужно быть специалистом по данным или программистом, чтобы проводить анализ в сети; все, что вам нужно знать о криптосетях, — это то, как они работают и как пользователи взаимодействуют с ними.

Прошлое On-Chain Analysis

В то время как большинство передовых сетевых инструментов были созданы за последние три-четыре года, некоторые из мер, которые все еще используются сегодня, относятся к 2011 году. Мы смогли определить, когда монеты были уничтожены, благодаря метрике оценки биткойнов для указания возраст биткойн-адресов. Соотношение стоимости сети к транзакции (NVT), один из самых популярных показателей, был создан в 2017 году Крисом Берниске и Джеком Татаром.

Мы можем точно рассчитать значение полезности криптовалюты, используя коэффициент NVT, и это также помогает определить транзакционную полезность блокчейна.

Мы часто сравниваем коэффициент NVT с коэффициентом цена-прибыль, который связан с акциями и может использоваться аналогичным образом для определения компаний и монет, которые увеличивают стоимость. Для повышения точности этой конкретной статистики было выполнено несколько итераций. В качестве иллюстрации возьмем сигнал соотношения стоимости сети к транзакции (NVTS), статистику, созданную на основе 9-дневной скользящей средней.

Последнее увеличение этой статистики было сделано Coinmetrics, одним из лучших сетевых инструментов в отрасли, который также использовал предложение в свободном обращении для повышения коэффициента.

Существует множество показателей, которые вы можете использовать для разработки различных точек зрения на рынок, и большинство из них основаны на идее UTXO (неизрасходованные результаты транзакций). Однако, поскольку модели учетных записей для этих сетей сложны в управлении, у нас возникают проблемы с созданием метрик для токенов Ethereum и ERC-20.

Хотя ончейн-сообщество претерпело множество изменений, мало что осталось прежним. Область археологии блокчейна все еще находится в зачаточном состоянии. У нас есть небольшое количество специалистов, которые могут генерировать уникальные концепции и идеи, а также анализировать и преобразовывать микроданные в макрометрические показатели.

Лучшие показатели сети, которые вы можете использовать

Ни один онлайн-аналитик не придерживается каких-либо правил или структур. Для прогнозирования движения рынка каждый трейдер использует свой набор внутрисетевых показателей, но практически все криптовалютные трейдеры полагаются на небольшое количество ключевых индикаторов. Здесь мы включили подборку самых полезных ончейн-мер, которые предлагают более широкий взгляд на рынок:

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация актива определяет его общую стоимость в сети и помогает нам понять другие факторы, такие как принятие, размер рынка и риск. Хотя прямой корреляции может и не быть, она используется для определения различных свойств сети. Цена актива и все его оборотное предложение просто умножаются, чтобы определить общую стоимость сети.

Реализованная капитализация

Поскольку результаты транзакций оцениваются только по той цене, по которой они были изменены в последний раз, это разновидность исходной статистики рыночной капитализации. Текущая стоимость монеты не учитывается. Все монеты, простаивающие в сети, удаляются, когда рынок полностью капитализируется. Это также влияет на экономику любой конкретной сети. Если бы использовались простаивающие монеты, их стоимость была бы восстановлена ​​до рыночной стоимости, что значительно повысило бы потолок реализации.

Фазы рынка и циклические днища

Во многих ситуациях реализованная капитализация используется для понимания рыночных стадий и прогнозирования периодов накопления. Основываясь на данных о реализованной капитализации, мы выделили следующие три рыночных периода, о которых вам следует знать:

Бычий рынок: Определение бычьего рынка простое: если реализованная капитализация продолжает расти, говорят, что рынок находится в бычьей фазе. С технической точки зрения это означает, что используются монеты, которые были куплены по гораздо меньшей цене, чем их текущая стоимость.

Медвежий рынок: Аналогично этому, говорят, что рынок находится в медвежьей фазе, если реализованная кепка продолжает снижаться. Обычно это происходит, когда на рынок выходят совершенно новые игроки, покупая монеты на биржах вне сети.

Фазы накопления: долгосрочные держатели и мудрые инвесторы покупают как можно больше монет на этих этапах, что в конечном итоге служит поддержкой и иллюстрирует тенденцию к росту рыночной капитализации.

Мы знаем, что цикл достиг дна, когда рыночная капитализация торгуется ниже реализованной капитализации. Мы видели, что реализованный предел совпадал с дном медвежьего рынка в 2011 году и снова в 2013 году. Во время рыночного дна и фазы накопления реализованный предел в этом случае служил как сопротивлением, так и поддержкой.

Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости

Коэффициент MVRV — это простой статистический показатель, используемый для определения рыночных пиков и впадин. Мы можем сказать, когда цена завышена или занижена, исходя из отношения рыночной стоимости к реализованной стоимости.

Оценка MVRV-Z используется для определения оценки актива и рассчитывается следующим образом:

Оценка MVRV-Z = рыночная капитализация – реализованная капитализация

Расширенные меры LTH-MVRH и STH-MVRV были созданы с использованием исходного коэффициента MVRV. Мы можем оценить действия долгосрочных и краткосрочных инвесторов соответственно, используя эти индикаторы.

Отношение затрат к полученной прибыли (SOPR)

SOPR — один из самых популярных показателей для определения макрорыночных настроений и прибыльности с течением времени. Соотношение создается путем сравнения реализованной стоимости монет и на момент генерации UTXO. Для любого расследования в сети SOPR имеет решающее значение, поскольку он проясняет ежедневное и ежечасное поведение рынка.

При использовании SOPR следует помнить о следующих шаблонах и схемах:

• Когда SOPR превышает 1, участники рынка зарабатывают деньги (в среднем), указывая на то, что они продают свои товары дороже, чем заплатили за них. Наоборот, когда SOPR меньше 1, участники рынка (в среднем) несут убытки, что показывает, что они продают дешевле, чем заплатили.
• Продажа монет по безубыточной цене когда SOPR достигает ровно 1 (в среднем).
• Активы, представляющие неликвидный запас, в настоящее время находятся в обращении в то время как SOPR продолжает расти.
• Когда SOPR продолжает падать, это указывает на то, что прибыльные монеты не торгуются или что участники рынка несут убытки.

Чистая нереализованная прибыль или убыток (NUPL)

NUPL используется для оценки состояния сети. Мы можем определить прибыльность сети, рассчитав разницу между реализованной прибылью и убытками. Сеть находится в прибыльном состоянии, если значение NUPL больше нуля, и в убыточном, если значение ниже. При входе в синюю секцию можно выйти и зафиксировать заработок. Когда вы войдете в красную область, вы можете вернуться.

Эта статистика также представлена ​​в формах нереализованных убытков, LTH-NUPL и STH-NUPL. Их можно использовать, чтобы понять определенную рыночную нишу или сосредоточиться на определенной демографической группе инвесторов.

Пуэлл Мутипле

Путем сопоставления ежедневной эмиссии монет и 365-дневной скользящей средней ежедневной эмиссии монет создается мультипликатор Пуэлла. Этот показатель ценится многими ончейн-аналитиками, поскольку он определяет прибыльность майнеров и стресс, связанный с доходом.

Доходность майнеров

Чтобы оплатить текущие операционные расходы, новые майнеры должны продать свои монеты. Устоявшиеся операции по добыче полезных ископаемых противодействуют этому давлению со стороны продавцов, сохраняя дополнительные монеты в своих сокровищницах. В результате мы наблюдаем, что более крупный капитал поглощает давление со стороны мелких майнеров.

Множитель Пуэлла будет расти, когда прибыль будет реализована, и быстро превысит среднегодовой показатель. На основе анализа исторических данных мы пришли к выводу, что значения выше 4.0 указывают на рыночные вершины.

Рыночное дно

Puell Multiple используется для оценки деятельности по добыче полезных ископаемых и определения рыночного минимума. Майнерам очень сложно получать прибыль и оплачивать накладные расходы во время затяжного медвежьего рынка. Отключая их оборудование, рыночные условия вытесняют их из сети. Основная цель этого — потреблять меньше энергии. Они будут продавать меньше монет и увеличивать свою долю доходов в огромных сообществах майнеров. Рентабельность майнинга снизилась на 50% за последние несколько циклов, и на тот момент коэффициент Пуэлла был меньше 0.5. Сейчас считается, что он меньше 1.0.

Коэффициент предложения стабильной монеты (SSR)

Коэффициент предложения стейблкоина полезен для определения стоимости BTC. Уровни SSR ниже определенного порога указывают на увеличение покупок. Проще говоря, он служит заменой динамики между BTC и долларом США.

Расширение сети

Хотя расширение сети является простой статистикой для расчета, она дает более полное представление о рынке. Он используется для выявления активов, которые набирают или теряют популярность, и представляет собой принятие криптовалют с течением времени.

Расширение сети Ethernet

Биткойн-корреляция

Эта мера в основном видна на в блок. Индикатор Correlation to the BTC позволяет нам оценить, как изменения цены биткойна влияют на различные активы. Мы можем увидеть статистическую связь между двумя переменными, используя эту метрику. Он косвенно пропорционален биткойну, если он меньше единицы. Мы видим положительную связь, если число ближе к единице. Корреляция с BTC помогает инвесторам снизить риск. Когда цена BTC резко падает, мы можем предпринять соответствующие действия, чтобы ограничить потери связанных с ним активов.

5 лучших сетевых инструментов

Вы можете поэкспериментировать со многими онлайн-инструментами, которые в настоящее время доступны, когда у вас есть базовое понимание ончейн-анализа и показателей, используемых для оценки рынка. Ниже представлены пять лучших ончейн-инструментов:

в Glassno

Одно из лучших сетевых решений для данных и аналитики, в Glassno предлагает проводник данных в реальном времени, а также множество аналитических показателей для различных активов. О стеклянных узлах они публикуют еженедельный выпуск, который предлагает как качественную, так и количественную оценку рынка. Кроме того, они предоставляют подробные статьи об известных блокчейнах и цифровых активах, которые полезно изучать, чтобы понять рынки, используя исторические данные. Прямо сейчас вы можете открыть бесплатную учетную запись и получить доступ к ряду индикаторов. Расширенный план (39 долларов США) и профессиональный план (799 долларов США) — две ваши инвестиционные альтернативы.

Santiment

Santiment — это инновационное ончейн-решение, доступное как для разработчиков, так и для трейдеров. Разработчики получают доступ к технической документации о логике, алгоритмах и некоторых других показателях Santiment, а трейдеры имеют доступ к другому набору вариантов использования и учебных пособий. Кроме того, сайт предоставляет множество решений, помогающих трейдерам в криптоаналитике. Для плагинов электронных таблиц и запроса пакетов данных вы можете использовать Sansheets и SanAPI соответственно. Удивительно, но Santiment также предложила токены SAN, чтобы противодействовать существующим ценовым прогнозам, и они намерены добавить функции преследования и сжигания.

Coinmetrics

Одна из самых надежных сетевых систем для данных и идей — Coinmetrics. Он был запущен в 2017 году как инициатива с открытым исходным кодом с целью придать публичным блокчейнам экономическую ценность. Теперь они предлагают различные продукты и услуги для поддержки своей миссии и видения и помогают клиентам сделать осознанный выбор в области криптоинвестиций. Coinmetrics предоставляет четыре основных услуги: управление рисками, индексы, сетевые данные и рыночные данные. Чтобы упростить отслеживание данных и значений криптовалюты, у них также есть приложение для смартфона.

Криптоквант

Используя множество показателей, включая обменные потоки, потоки майнеров, банковские потоки, сетевые данные и рыночные данные, Криптоквант анализирует биткойн, эфириум, стейблкоин и альткойны в целом и предоставляет обзор состояния сети. Вы можете выбрать один из четырех планов: базовый, расширенный, профессиональный и премиальный. Пользовательские уведомления — ключевое различие между этими программами. Каждая мера имеет различные оповещения, которые трейдеры могут настроить, чтобы уведомлять их, когда она поднимается или падает за пределы заранее определенных границ. Все метрики доступны в бесплатной версии, но нет персонализированных уведомлений или премиальных функций.

Intotheblock

Intotheblock создает точные отчеты и предлагает информацию о рынке криптовалютного сектора, используя науку о данных и искусственный интеллект. Он предлагает потребителям прогнозы направления цен, рыночную статистику Defi и анализ рыночных настроений в дополнение к аналитическим инструментам блокчейна. Любой начинающий криптовалютный трейдер может легко ориентироваться в различных финансовых и сетевых данных благодаря удобному дизайну приложения.

Вы должны следить за этими тремя онлайн-аналитиками в Твиттере.

Вилли Ву

Когда дело доходит до анализа блокчейнов для поиска инвестиционных сигналов, Вилли Ву является одним из лучших в отрасли. В 2016 году он начал работать ончейн-аналитиком и увлекся технологическими аспектами сети биткойн. В настоящее время он пишет прогнозы каждые две-три недели для своих платных подписчиков. У Вилли Ву диплом инженера с отличием и двадцатилетний опыт технологического предпринимателя, что делает его авторитетом в области сетевых технологий.

Checkmate

Checkmate, один из самых известных сетевых аналитиков в Твиттере, сотрудничает со Glass Node для выпуска информационных бюллетеней и еженедельных выпусков. Все, что вам нужно знать об анализе ончейн, описано в его мастер-классе, и самое главное, вы присоединитесь к сообществу единомышленников, которое постоянно расширяется.

Уилл Клементе

Уилл Клементе, 19-летний специалист по финансам в Университете Восточной Каролины, предлагает информацию о различных сетевых аналитических данных. Каждую неделю на своем YouTube-канале он и Энтони Помплиано, с которым он работает, обсуждают состояние рынка. Уилл довольно активно рассылает свои подписки на информационные бюллетени и пишет для более чем 27,000 XNUMX инвесторов. Он помогает новым инвесторам получить общее представление о том, что происходит ежедневно и еженедельно, и в основном использует Glassnode для своих исследований.

В заключение

Ончейн-технологии станут основой финансов в будущем, поэтому они останутся и будут предоставлять рыночные данные криптотрейдерам по всему миру. Ончейн все еще находится в зачаточном состоянии, но мы можем ожидать массу достижений в ближайшие годы. Все больше пользователей начнут использовать ончейн-метрики в качестве дополнительного инструмента для подтверждения сделок, поскольку туда добавляется и хранится больше исторических данных. По-прежнему рекомендуется использовать инструменты, упомянутые выше, и смотреть на все показатели, даже если вы новичок в криптографии и анализе цепочки. Как только вы поймете основы, вы сможете копнуть дальше, сопоставить различные показатели и выработать свою собственную точку зрения на рынок. Если вы сделаете это, у вас всегда будет конкурентное преимущество перед другими игроками на рынке биткойнов.

Похожие страницы: