Преступники на первом месте: как построить успешную экосистему DeFi в 2023 году

Даже несмотря на то, что дни продовольственных монет уже давно позади, коммерческое предложение средней платформы DeFi кажется немного преувеличенным, если не сказать совершенно общим. И не зря: лучшие стратеги DeFi, похоже, исчерпали свои сценарии. Та же тактика, которая играла как тонко настроенный инструмент в золотые дни DeFi в 2020 и 2021 годах, почти не сдвинула с мертвой точки в 2022 году и полностью остановилась в 2023 году.

Стандартный майнинг ликвидности когда-то был в моде в Web3, а теперь он стал таким же банальным и бесстрашным, как и стимулы. Аналогичным образом, попытки получить вампирскую ликвидность посредством предварительного выпуска токенов управления едва ли могут распространяться в Crypto Twitter, не говоря уже о том, чтобы попасть в заголовки в его ведущих публикациях в духе SushiSwap примерно в 2020 году.

Реальность такова, что DeFi одновременно повзрослели и развились. Создать базу пользователей уже не так просто, как раньше. Тем не менее, DeFi по-прежнему изобилует возможностями для новичков, чтобы разрушить и конкурировать с действующими игроками. Ключевым моментом является нацеливание на пользователей DeFi там, где их наиболее интересная деятельность, а это уже не сфера спотовых рынков и доходного фермерства, а дикий мир преступников.

Бессрочные контракты: следующее крупное поле битвы DeFi

Бессрочные контракты – или «преступники», как их удачно сократили в крипто-Твиттере – по сути представляют собой модифицированные фьючерсные контракты, у которых нет даты истечения срока действия. Как и традиционные фьючерсные контракты, бессрочные контракты позволяют трейдерам заимствовать капитал и открывать позиции с кредитным плечом по определенным активам. Поскольку бессрочные облигации никогда не истекают, они всегда рассчитываются наличными и могут храниться неопределенно долго.

Приобретя популярность благодаря своей полезности как для хеджирования, так и для инвестиций с высокими ставками, преступники накопили огромный капитал и интерес со стороны криптотрейдеров. За CoinGeckoОбщая рыночная капитализация бессрочных биржевых токенов в настоящее время составляет более 1.1 миллиарда долларов, и нередко 24-часовой объем торгов по бессрочным контрактам превышает 100 миллионов долларов.

На данный момент вечные опционы не демонстрируют никаких признаков замедления.

Как правильно понять преступников: отправная точка на сцене DeFi 2023 года

Сегодня небольшая группа элитных протоколов DeFi доминирует на свопах, рынках кредитования, маршрутизации заказов и агрегации ликвидности. Их объем ошеломляет, ликвидность не имеет себе равных, а база пользователей лояльна, огромна и растет. Ни для кого не секрет: попытки проникнуть на сцену DeFi в 2023 году, ориентируясь на спотовые рынки и свопы, являются тщетными усилиями.

Но на вялом рынке, который в течение последних двух лет находился в лучшем случае в боковом тренде и постоянно менялся, бессрочные контракты стали фаворитом среди трейдеров, которые любят рисковать. Криптотрейдеры известны своим ненасытным аппетитом к риску и становятся все более активными на бессрочных биржах. Независимо от того, куда пойдет рынок дальше, преступники дают трейдерам свободу делать длинные или короткие ставки, а также рычаги для повышения ставок и получения прибыли, когда они окажутся правы.

В условиях высоких ставок важна каждая мелочь. Бессрочные контракты — это тонкие и сложные продукты, как и бессрочные биржи, на которых они живут. Маржинальные трейдеры постоянно ищут новые функции, более удобный интерфейс и поддержку новых активов и, конечно же, большее кредитное плечо.

Существующие игроки DeFi довели до совершенства опыт работы на спотовом рынке. Их ставки, глубину ликвидности и особенности маршрутизации трудно сопоставить, не говоря уже о том, чтобы разрушить их. Но на арене вечных контрактов дверь широко открыта для привлечения пользователей. Решение проблем бессрочных трейдеров путем упрощения процессов, предоставления более интуитивно понятного интерфейса и предложения простой и честной структуры комиссий — это золотой билет для подключения существующих трейдеров не только к новой бессрочной бирже, но и к совершенно новой экосистеме DeFi.

Рецепт идеальных преступников

Когда дело доходит до привлечения интереса со стороны постоянных трейдеров, есть три ключевых ингредиента для развития идеальных трейдеров.

Во-первых, это выбор правильной цепи. Криптовалютные бессрочные контракты были впервые представлены BitMEX после его запуска в 2014 году, и совсем недавно CEX доминировали на рынке бессрочных контрактов со своими сложными механизмами ликвидации и маркет-мейкерами с глубокими карманами. В 2023 году крайне важно выбрать цепочку, которая сможет должным образом поддерживать полнофункциональную бессрочную биржу, обеспечивать высокую производительность и контролировать торговые комиссии.

Во-вторых, необходимо наличие важных функций, которых ожидают пользователи. Это означает поддержку самых популярных криптовалютных активов и стейблкоинов, значительное двузначное кредитное плечо и сильные стимулы для предоставления ликвидности. Это основополагающие компоненты любой успешной вечной биржи, и им нет замены.

И последнее, но не менее важное: обеспечение существующих и потенциальных пользователей бесплатным образовательным контентом является обязательным. Бессрочные контракты одновременно чрезвычайно справедливы и чрезвычайно опасны. Помощь пользователям в интерпретации аналитической панели платформы, более глубоком понимании ее функций ликвидации и правильной оценке требований к обеспечению имеет большое значение. Подобный контент не только помогает пользователям познакомиться с платформой, но и показывает им, что команда разработчиков заботится о своем сообществе. Нет ничего лучше, чем делать все возможное, чтобы поступать правильно для пользователей; это то, чего каждый хочет видеть больше в Web3.

Довольные бессрочные трейдеры становятся лояльными членами сообщества

Как только бессрочные трейдеры удовлетворены своим опытом работы на бессрочной бирже, они начинают интересоваться тем, что еще может предложить их родная экосистема DeFi. В конце концов, если децентрализованная платформа может предложить большое кредитное плечо, выполнить быструю ликвидацию и стимулировать ликвидность нескольких активов, запуск децентрализованной биржи V3 (DEX) и поддержка активного управления ликвидностью должны быть простым делом.

Это путь к привлечению новых пользователей на сцене DeFi в 2023 году. Пользователи с нетерпением ждут, когда следующий гигант DeFi откроет магазин с нуля и построит следующую империю DeFi. Секрет в том, чтобы начинать с преступников, а не с свопов.

Алекси Атлас является основателем центра Kinetix DeFi.