Обеспечьте бесстрашную концентрированную ликвидность с Kamino Finance

Децентрализованные финансы (DeFi) — это финансовый сектор, которому менее десяти лет, и который набирает обороты. В течение последних двух лет DeFi бурно развивался благодаря росту и инновациям во всей экосистеме, и постоянно вносились улучшения в то, как децентрализованные приложения (dApps) предоставляют более качественные и экономичные услуги.

Однако инновации не всегда быстро принимаются сообществом DeFi, и запуск маркет-мейкера концентрированной ликвидности (CLMM) является одним из тех капиталоэффективных достижений, к которым большинство пользователей относятся холодно. CLMM делают торговлю криптовалютой на децентрализованной бирже (DEX) сверхэффективной, но их использование чрезвычайно сложно.

Камино Финанс запустил на Солане для решения этих проблем. Внедряя инновационные автоматизированные хранилища, которые упрощают работу с высокотехнологичными CLMM, Kamino делает один из самых рентабельных инструментов в DeFi проще, чем когда-либо.

Торговые времена были тяжелыми до CLMM

До CLMM пользователи предполагали, что они пожертвуют некоторым капиталом из-за проскальзывания цены при торговле через DEX. Если они покупали, то получали меньше токенов, потому что цена росла вместе с их торговлей. Если они продавали, они также получали меньше токенов, потому что цена падала вместе с их торговлей.

Это связано с тем, что традиционный автоматизированный маркет-мейкер (AMM), часть технологии, обеспечивающая большинство сделок DEX, был парализован своим механизмом ценообразования сделок. AMM отлично подходил для определения цены, но плохо обеспечивал глубокую ликвидность, поэтому трейдеры столкнулись с худшими ценами для своих сделок, чем они ожидали.

Ассоциация КЛММ пообещал конец этому режиму и LP как превосходный метод обеспечения ликвидности. Таким образом, концентрированная ликвидность казалась выигрышной ситуацией для LP, которые могли максимизировать свою прибыль, и трейдеров, которые могли совершать сделки без потери капитала. 

CLMM быстро не смогла поддерживать ажиотаж с пластинками

LP не потребовалось много времени, чтобы понять, что они не могут самостоятельно эффективно обеспечивать ликвидность на CLMM, и они оказались в проигрышном конце системы. После многих лет пассивного предоставления ликвидности на AMM, LP были озадачены постоянной необходимостью ребалансировать позиции или опыт. 100% непостоянная потеря (Иллинойс).

Затем начали появляться сообщения о том, что большинство LP потеряли деньги, предоставив полную ликвидность. Что еще хуже, так это то, что предоставление ликвидности на CLMM предоставило пользователям NFT в качестве депозитной расписки вместо взаимозаменяемого токена LP.

Получение NFT означало конец Возможность компоновки DeFi поскольку NFT практически невозможно внести с помощью других протоколов DeFi. Без компонуемости позиции с концентрированной ликвидностью нельзя использовать в качестве залога для получения кредита или получения вознаграждения в рамках программы выращивания урожая.

Как Kamino помогает познакомить пользователей с ликвидностью CLMM

CLMM обещали пользователям много положительных результатов, но в итоге оттолкнули большинство пользователей. DeFi обычно стимулирует участие каждой стороны смарт-контракта — кредиторов для заемщиков и LP для трейдеров, — но CLMM отпугнул большую часть ликвидности от LP, которые сочли их слишком сложными в использовании.

Kamino решает многие проблемы, которые CLMM представили сообществу DeFi. Прежде всего, Kamino внедрила автоматизированные хранилища, которые выполняют всю тяжелую работу для LP с концентрированной ликвидностью, что делает процесс более эффективным с точки зрения капитала, чем автономный CLMM.

Пользователям нужно только внести свои токены на Kamino, а хранилища помогают перебалансировать позиции в лучшие диапазоны для сбора комиссий. Кроме того, Kamino автоматически суммирует комиссионные и вознаграждения для увеличения баланса позиции, а пользователи получают в качестве квитанции токен LP, называемый kToken, который они могут использовать в качестве обеспечение по кредиту.

Камино инкубируется экспертами DeFi и готово к действию

С помощью kToken LP могут получать комиссионные за концентрированную ликвидность и одновременно занимать USDH. USDH является стабильной монетой Протокол Хаббла, опытная команда проекта Solana, которая создала Kamino, чтобы исправить ошибки, связанные с пользовательским интерфейсом CLMM.

Kamino, созданный на базе Orca’s Whirlpools одними из самых опытных разработчиков DeFi в Solana, быстро становится интерфейсом, который многие LP выбирают для взаимодействия с CLMM. На момент написания Камино приобрел $ 2 миллионов в общей заблокированной стоимости (TVL), что означает, что существует гораздо больше токенов, которые помогут пользователям совершать сделки с эффективным использованием капитала.

Предоставление концентрированной ликвидности никогда не было проще. В результате LP будут рады получать комиссионные от торговли концентрированной ликвидностью, а трейдеры будут рады видеть, что их транзакции завершены с большим количеством токенов в их кошельках, чем если бы они использовали традиционный AMM.