Регуляторная песочница RBI формирует будущее индийского банковского дела (Карунакар Мохапатра)

Недавно было много шума вокруг того, как RBI нашел четыре жизнеспособных продукта для трансграничных платежей в своей регулятивной песочнице. Многие наши читатели и коллеги не знали/не слышали о «Регуляторной песочнице». В этом блоге мы разбираем то, что
регулятивная песочница и то, как она влияет на изменения в традиционном финансовом секторе. Это означает, что более инновационные продукты становятся доступными, и любой продукт, созданный этими финтех-гигантами, соответствует правилам, которые защищают интересы клиентов.
интересы.

Индия является очагом финтех-инноваций и насчитывает более 4200 финтех-стартапов. При таком количестве финтех-компаний было необходимо регулировать прорыв в сфере финтех-технологий, чтобы интересы индийских потребителей оставались в безопасности, а инновации оставались доступными.
которая породила регулятивную песочницу.

Итак, мы обсудим регулятивную песочницу в целом, а затем постепенно углубимся в регулятивную песочницу RBI. Мы также обсудим, как она сформировала финтех-индустрию, которую мы видим сегодня. Однако, если вы хотите напрямую перейти к определенным разделам,
вы можете использовать таблицу содержимого вверху.

Что такое регулятивная песочница?

Песочницы работают в соответствии с определенными нормативными исключениями, разрешениями или исключениями с ограниченным сроком действия. Регуляторная песочница вступила в эпоху быстрых технологических инноваций на финансовых рынках и рынках BFSI. Он управляет разногласиями между регуляторами
для мотивации и содействия инновациям в сфере финансовых технологий и нормативным целям, таким как экономическая устойчивость и защита потребителей.

Проще говоря, регулятивная песочница — это строго контролируемая среда, предоставляемая центральным финансовым органом финтех-компаниям/финансовым учреждениям для тестирования новых концепций и инноваций перед их запуском для большей части населения. Таким образом, финансовые
регулирующие органы отдельных стран создали песочницы для финтех-инноваций в пределах нормативных границ.

Теперь, когда мы понимаем определение регулятивной песочницы, мы погрузимся в воображение и создание регулятивной песочницы RBI.

Регуляторная песочница RBI

После запуска UPI и реализации демонетизации RBI зарегистрировал 4 триллиона транзакций UPI и 55 триллионов аутентификаций Aadhaar. Эти события показали, что Индия уже находится на пороге полной оцифровки своей банковской системы. Нация не отстанет
от своих международных коллег, если будут предприняты надлежащие шаги для развития финансовых технологий. Что еще более важно, это должно было быть сделано в рамках нормативно-правовой базы с учетом наилучших интересов населения Индии.

Финансовые столицы, такие как Великобритания, Европа, США и многие другие, уже находились на продвинутой стадии цифровой трансформации своего банковского сектора. Они создали структурно прочную и гибкую среду для тестирования финансовых инноваций предприятиями.
называемые регулятивными песочницами.

2016 Рабочий комитет RBI по расшифровке регуляторных проблем Fintech

В июле 2016 года RBI создал рабочий комитет, состоящий из 13 человек, для изучения регуляторных проблем, с которыми сталкиваются финтех-компании и цифровые банки в Индии. Рабочий комитет представил отчет 23 ноября 2017 г. Ниже приведены рекомендации
представлено рабочим комитетом:

1. Прежде чем регулировать это пространство, необходимо глубже понять различные продукты FinTech и их взаимодействие с финансовым сектором и, следовательно, последствия для финансовой системы.
2. Регуляторные действия могут варьироваться от «Раскрытие информации» до «Легкого регулирования и надзора» и «Жесткого регулирования и полномасштабного надзора», в зависимости от последствий риска.
3. Необходимо разработать более детальное понимание рисков, присущих платформенным финансовым технологиям.
4. Регулирующие органы финансового сектора должны определить отраслевые продукты FinTech и подходы к регулированию.
5. Внедрение цифровых каналов для замены трудоемких ручных процессов расширяет возможности сотрудников клиентов и страхового сектора.
6. Инновационные лаборатории, в том числе страховые компании, могут быть созданы для объединения бренд-менеджеров и менеджеров по продуктам с технологическими и аналитическими ресурсами.
7. Когда игроки Fintech представляют какие-либо продукты рынка ценных бумаг, регулирующие органы могут оценить продукт и посмотреть, могут ли SEBI или RBI контролировать его, зарегистрировав их в качестве посредника или посредством правил деятельности.
8. Страховые компании могут сотрудничать с организациями или стартапами Insurtech, чтобы обеспечить лучший и более экономичный опыт работы с клиентами.
9. Регуляторные органы финансового сектора должны взаимодействовать с финтех-компаниями, чтобы наметить соответствующие регулятивные меры и перестроить регулирование и надзор в ответ на меняющуюся среду.
10. В каждом регулирующем органе необходимо создать «специальную организационную структуру» для выявления и мониторинга проблем, связанных с разработкой значительных финтех-инноваций, и реагирования на возможности и риски, возникающие для финансовой системы из-за
    эти инновации.
11. Обеспечить среду для разработки финтех-инноваций и тестирования приложений/API, разработанных банками и финтех-компаниями.
12. RBI может ввести соответствующую структуру для «регуляторной песочницы/инновационного центра» в рамках четко определенного пространства и продолжительности. Регулирующие органы финансового сектора будут оказывать необходимую регуляторную поддержку для повышения эффективности, управления рисками и создания
    новые возможности для индийских потребителей в рамках регулирующих юрисдикций.
13. Из-за уникального позиционирования IDRBT как научно-исследовательского института, благодаря своей деятельности, IDRBT имеет хорошие возможности для создания и поддержания регулятивной песочницы в сотрудничестве с RBI, чтобы позволить новаторам экспериментировать со своими банковскими операциями/платежами.
    решения для последующего принятия. Институт может продолжать взаимодействовать с RBI, банками и поставщиками решений в отношении тестирования новых продуктов и услуг и со временем модернизировать свою инфраструктуру и набор навыков, чтобы обеспечить полноценную регулятивную песочницу.
    Окружающая среда. Резервный банк Индии может активно взаимодействовать с Институтом.
14. Регуляторно-правовые реформы необходимы для устойчивого развития цифровой финансовой индустрии.
15. Партнерство/взаимодействие между регулирующими органами, существующими игроками отрасли, клиентами и финтех-фирмами позволит создать более динамичную и надежную отрасль финансовых услуг.
16. Регуляторные органы могут изучить возможность использования Reg-Tech для обеспечения выполнения нормативных требований более эффективно и действенно, чем существующие возможности.
17. RBI должен переориентировать организационную структуру регулирующих органов и методы работы с персоналом (HR) для решения инновационных задач в отношении адаптированных профилей найма HR, обучения и образовательных программ.
18. В стране существует потребность в отдельном законе о защите данных и конфиденциальности.
19. Банки/регулируемые организации могут поощряться к сотрудничеству с FinTech/стартапами для улучшения качества обслуживания клиентов и эффективности работы. Они также могут рассмотреть возможность осуществления финтех-деятельности в области платежей, анализа данных и управления рисками.
20. Модели взаимодействия и контрольный список должны быть разработаны каждым регулирующим органом для каждого вида деятельности.
21. Учитывая, что финтех-компании находятся в зачаточном состоянии, но растут, правительство может рассмотреть вопрос о введении налоговых субсидий для продавцов, которые получают определенную долю своих доходов от цифровых платежей.
22. Все регуляторы рынка должны подчеркивать требование повышения уровня образования/осведомленности клиентов.
23. Можно поощрять создание органа саморегулирования для финтех-компаний.

Приведенные выше рекомендации заложили основу для первого проекта индийской регулятивной песочницы. 13 августа 2019 года RBI запустил окончательный вариант нормативной песочницы.
стремящиеся к финансовым инновациям появились в Индии. 

Когорты и выбор подходящих финтех-компаний для продвижения инноваций

Согласно RBI, финтех-компании, включая стартапы, банки, финансовые учреждения и другие компании, сотрудничающие с предприятиями, предоставляющими финансовые услуги, или оказывающие им поддержку, могут подать заявку на вхождение в регулятивную песочницу. Они будут подлежать
ниже критериев песочницы.

В центре внимания регулятивной песочницы будет поощрение инноваций, предназначенных для использования на индийском рынке в областях, где:

• Отсутствуют необходимые регулирующие положения;
• Необходимо ослабить ограничения, чтобы временно включить предлагаемое новшество;
• Изобретение обещает значительное облегчение/влияние на предоставление финансовых услуг.

RBI решил разбить график набора финтех-компаний на когорты. Каждая когорта будет состоять из группы финтех-компаний, занимающихся инновациями в конкретных секторах на основе таких тем, как розничные платежи, трансграничные платежи, кредитование ММСП и смягчение финансовых последствий.
мошенничество. Мы можем увидеть подробный список всех когорт на сайт РБИ.

Недавно RBI объявил список финтех-компаний, успешно вышедших из второй группы. Вторая группа была сосредоточена на обеспечении возможности быстрого обмена денежными переводами с помощью трансграничных платежей.  

На Индию приходится 15% мировой доли денежных переводов, что делает ее крупнейшим получателем входящих денежных переводов в мире. В 2019 году Индия получила 83 миллиарда долларов, а в первой половине 2020 года — 27.4 миллиарда долларов. Ежедневный оборот внебиржевых валютных инструментов
в Индии составляет около 40 миллиардов долларов. Благодаря более быстрому использованию новых технологий группе необходимо было стимулировать инновации для недорогой, безопасной, удобной и прозрачной системы международных платежей.

В этой когорте RBI отобрал восемь организаций для проверки границ технологии трансграничных платежей в изолированной среде. Этот тест может длиться от семи месяцев до года. Каждый раздел разделен на четыре недели, каждая из которых длится от 4 до 12 недель.
Участвующие организации поддерживаются (смягчающие правила) и тщательно проверяются (оценка эффективности и прибыльности) на каждом этапе, чтобы гарантировать, что RBI может сформировать соответствующие правила. IDRBT не допускает сбоев каких-либо объектов в любом из тестовых разделов.
Эти строгие меры обеспечивают фильтрацию и удерживают лишь несколько способных финтех-компаний, которые могут стимулировать инновации и создавать ценность для клиентов. 

Во второй группе из восьми только четыре финтеха прошли тест:

1. Открытые финансовые технологии Private Limited:
   Open — это универсальная банковская платформа для бизнеса. Open помогает управлять банковскими операциями, платежами, бухгалтерским учетом, управлением расходами, налогами и кредитами в одном месте. Откройте предлагаемые возможности мониторинга на основе блокчейна без трения и защиты от несанкционированного доступа для трансграничного платежа.
   система, которая использует текущую инфраструктуру.
2. Фэйрекс Солюшнс Прайвит Лимитед:
   Fairex — это агрегирующая платформа ведущих трансграничных платежных систем для исходящих денежных переводов.
3. Соседние технологии Private Limited:
   «Paynearby», продукт технологий Nearby, облегчает маршрутизацию входящего трансграничного денежного перевода на номер Aadhaar получателя в качестве виртуального банковского счета с использованием существующего механизма RDA.
4. Cashfree Payments India Private Limited:
   Платформа для трансграничных платежей Cashfree помогает индийским инвесторам приобретать активы, такие как публично зарегистрированные акции и биржевые фонды, зарегистрированные с помощью местных способов оплаты на иностранных биржах.

Влияние регулятивной песочницы RBI

После представления регуляторной песочницы RBI игрокам в финтех-пространстве среда финтеха претерпела радикальные изменения. Эти изменения перечислены ниже:

Стимулировать инновации и исследования

За последние несколько лет индийская финтех-индустрия сделала много инноваций, таких как QR-коды, карты с поддержкой NFC, мгновенные расчеты и видео KYC. QR-код, который когда-то использовался для отслеживания багажа, был перепрофилирован и теперь используется для мгновенных транзакций UPI.
RBI представил QR-коды с большой помпой. Взлет был медленным. Однако теперь мы видим наклейки, расклеенные в каждом магазине, такси и автобусе, чтобы быстрее совершать безналичные платежи. 

Точно так же карты NFC получили распространение во время Covid-19, когда все транзакции должны были быть бесконтактными. Держите карту рядом с PoS-терминалом, и с баланса карты будет списана правильная сумма денег.

Мгновенное урегулирование — скрытое благо. Ежедневно совершаются миллиарды транзакций, поэтому необходимо иметь такой же быстрый процесс расчетов. С UPI и IMPS от NPCI вместо расчетов и мгновенных переводов на банковские счета
любого кошелька стало легко.

Видео KYC станет революционной инновацией для индустрии кредитных карт, поскольку проверка личности является жизненно важным процессом перед выдачей кредита. Однако, учитывая ручной метод, установление личности человека занимало много времени. Процесс видео KYC
сделал проверку личности быстрее.

Платежная система с поддержкой AePS или Aadhaar — это место, где биометрическая информация интегрируется в систему Aadhaar, которая затем связывается со всеми банковскими счетами, которые финансовые учреждения могут использовать для аутентификации и осуществления более быстрых платежей.

Способствовать росту

Со всеми инновационными продуктами на рынке время, необходимое для утомительных операций, стало короче, что позволяет малым и средним предприятиям и другим предприятиям иметь больше свободного времени. Имея это дополнительное время, они могут сосредоточиться на инновациях своего продукта или маркетинга,
который требует много умственного пространства и времени.

Например, если у бизнеса есть единое место, где они могут управлять своими банковскими транзакциями, счетами, счетами-фактурами, платежной ведомостью, бухгалтерским учетом и налогами, это было бы просто потрясающе. Они также могли брать кредиты и возможность видеть, насколько эффективно они управляют своим
бизнес, когда это необходимо, будет блаженством. Сэкономив время, компания может сосредоточиться на деятельности, способствующей росту.

Сохраняйте интересы клиентов

В интересах регулятивной песочницы обойти финтех или финансовые учреждения, которые не ослабляют интерес клиентов к инновациям. Поэтому RBI устанавливает необходимые политики и правила конфиденциальности данных для защиты данных клиентов. Претенденты на
песочница должна соответствовать следующим нормативным требованиям для обеспечения интересов потребителей, а также безопасности и надежности финансового сектора:

• Конфиденциальность информации о клиенте

• Подходящие и правильные критерии

• Обращение с деньгами и активами клиентов через посредников

• Предотвращение отмывания денег и противодействие финансированию терроризма,

• Количество клиентов

• Объем транзакции

• Определенные группы клиентов

• Информация для клиента

Расширение доступа к финансовым услугам

Регуляторная «песочница» направлена ​​на расширение доступа к финансовым инструментам менее привилегированным слоям населения. Распространение информации среди клиентов, чтобы предоставить им новейшие технологии и улучшить их жизнь, — это то, чего хочет достичь RBI. Цели нескольких финтех-компаний
нишевые сегменты клиентов не только для получения конкурентного преимущества, но и как часть руководящих принципов песочницы RBI.

Индия — страна со вторым по величине проникновением интернета в мире. И все же 1 из 5 индийцев не имеет доступа к основным банковским услугам. Это вызов и возможность сделать финансовые услуги доступными для тех, кто не пользуется банковскими услугами. С инновациями
в технологиях финансовые услуги доступны после минимальной бумажной работы, что является одной из самых больших проблем, которые преодолели финтехи. Возьмем, к примеру, золото. Индия в частном порядке владеет активами в золоте на сумму 1.5 триллиона долларов, в основном приобретенными за счет необеспеченных кредитов. Следовательно,
это отличная возможность расширить кредитные услуги, основанные на технологиях, поскольку для привлечения людей к золотым кредитам требуется меньше инвестиций со стороны финтеха и меньше документов. Финтех-компании могут изучить одну из многих возможностей сделать финансовые инструменты более доступными.

Привлечь инвестиции

В период с 23.6 по 2014 год финтех-индустрия получила около 2022 млрд долларов. 30 крупнейших инвесторов заключили 676 из 1219 сделок по финансированию в этой сфере, и 14 из них были из США.

Если вы внимательно посмотрите на график, после 2016 года наблюдался неуклонный рост инвестиций. В 2016 году RBI создал рабочий комитет для изучения отрасли Fintech. Со временем, когда RBI создал нормативно-правовую базу в 2019 году, произошел небольшой спад. потому что
Регулирование финансовых технологий все еще разрабатывалось, и Covid-19 поразил Индию.

Covid заставил банки и финансовые учреждения развиваться и сделать финансовые услуги доступными для тех, у кого нет банковских счетов. Для финтех-компаний это была непростая задача, а также прекрасная возможность предложить инновационные продукты и услуги. Эти огромные возможности
привлекло финансирование, которое взорвалось в 2021 году.

Правила сборки звука

С большой властью приходит большая ответственность. Финтех-компании и другие финансовые учреждения извлекли значительные выгоды из возможностей, появившихся благодаря пандемии, и сделали финансовые инструменты доступными для тех, кто не пользуется услугами банков.

Регуляторная песочница гарантировала, что финтехи ​​выполнили обещанное и никогда не отставали от него. Однако в регулятивной песочнице также появились предложения финтехов, и если они и были, то регулирование стало скорее помехой, чем системой поддержки. Внесли соответствующие коррективы,
с учетом интересов финтех-компаний и потребителей.

Заключение

Регуляторная песочница RBI сыграла значительную роль в формировании индустрии финансовых технологий, взращивая и направляя финансовые технологии в правильном направлении, сохраняя при этом интересы потребителей в центре внимания. Тематическая структура вдохновлена ​​регулятивными песочницами.
в различных финансовых столицах по всему миру, и до сих пор он никогда не оправдывал никаких ожиданий. Более того, «песочница» помогла финансовым учреждениям двигаться в правильном направлении, расширив возможности тех, кто не имеет доступа к банковским услугам, и привлекла внимание подходящих инвесторов. 

Это помогло приобрести не только новые технологии, но и углубить проникновение финансовых инструментов на рынок Индии, предлагая услуги по более низким ценам.