Регенеративные финансы 101: руководство по движению Crypto ReFi

Регенеративное финансирование, или ReFi, — это эксперимент по созданию финансовых стимулов для сокращения выбросов углерода, «регенерации» окружающей среды и, в конечном итоге, обращения вспять изменения климата. 

Звучит дико, да? 

Но вот самое безумное — это действительно может сработать. 

Следующее руководство по ReFi — это не пустая реклама или уловка, чтобы продать вам бесполезный токен. Цель этого руководства ReFi – привлечь внимание к тому, как это нишевый, но быстрорастущий сектор может разработать некоторые из ключевых инфраструктур и приложений, необходимых для значительного повышения привлекательности регенеративной экономики и стимулирования позитивных действий по борьбе с изменением климата. 

К концу этого чтения, я надеюсь, вы тоже станете оптимистичны в отношении силы криптовалюты, чтобы повлиять на изменение климата. 

Немного обо мне, меня зовут Нихар Нилаканти, Соучредитель и генеральный директор Экосапиенс, метавселенная, позволяющая потребителям бороться с изменением климата. Наш альфа-продукт — это первый в мире NFT с углеродным покрытием. 

Давайте начнем с самого начала. 

Введение в регенеративные финансы

Об ископаемых видах топлива много говорят, но они стали неоспоримым чудом для человечества. Они стимулировали производительность и индустриализацию, которые вытащили миллиарды людей из бедности, улучшили наше общее качество жизни и увеличили нашу продолжительность жизни, помимо других улучшений условий жизни человека. 

Однако за чудеса, вызванные ископаемым топливом, приходится платить: выбросы углерода в результате нашей экономической деятельности напрямую привели к повышению глобальной температуры. Эти повышения температуры вредят всем нам. К наихудшим последствиям повышения глобальной температуры относятся понижение уровня моря, перемещение людей, засухи, наводнения и усиление стихийных бедствий.

Существует несколько успешных идей, которые помогут смягчить последствия изменения климата и адаптироваться к ним, включая прямое улавливание углерода в воздухе, термоядерную энергию и даже колонизацию Марса. 

Сегодня мы смотрим на то, что вполне достижимо — как криптовалюта может 

1. стимулировать сокращение глобального углеродного следа и 
2. восстанавливать природные ресурсы. 

И нет, это не очередная идея «прилепи к ней тег блокчейна и собери деньги» — реальное исполнение здесь завораживает. 

Вот такие примеры:

• Шаг N, веб-приложению, посвященному образу жизни, удалось сократить углеродный след своих пользователей почти на 3 миллионов тонн, побудив их… больше ходить пешком. 
• Gitcoin, ведущая криптографическая платформа вознаграждений с открытым исходным кодом, создала канал для частных лиц и организаций, чтобы развернуть почти 65 миллионов долларов США в более чем 2,800 web3 для проектов общественных благ посредством квадратичного финансирования.
• КлимаДАО сплотила свое сообщество, чтобы поглотить почти 18 миллионов тонн углеродных кредитов, что эквивалентно снятию с дорог 3.8 миллиона автомобилей в течение года.

Компания Gitcoin, основанная в 2017 году, была пионером в этой области, а ее основатель Кевин Овоцки буквально написал книгу о ReFi: Greenpilled: как криптовалюта может возродить мир.

На сегодняшний день насчитывается более 100 компаний ReFi, и их темпы продолжают расти. Многие известные институты венчурного капитала, такие как a16z и UPS активно инвестируют в категорию; новые фонды, такие как аллегория ориентированы исключительно на пересечение криптографии и климата. 

Промышленно-экономическая теория: история добычи 

Использование природных ресурсов имеет основополагающее значение для развития экономики. 

Согласно факторы производства экономической модели, когда мы объединяем Землю* (природные ресурсы), Труд и Капитал с Предпринимательством, мы получаем Производство (создание стоимости). Плоды производства способствуют развитию экономики и повышают производительность и качество жизни. 

*Примечание. В этой статье «Земля» с большой буквы относится к природным ресурсам. 

Больше ресурсов означает более быстрый экономический рост и, в идеале, лучшее качество жизни для всех. 

Вот несколько примеров природных ресурсов: 

В то время как природные ресурсы могут быть пополнены, чрезмерная эксплуатация может привести к полному исчезновению ресурса. Что происходит, когда исчезают природные ресурсы («Земля»), одна из основ производства факторов производства? 

У нас есть две дихотомии для изучения отношений человечества с ограниченными ресурсами окружающей среды — Человек против человека и Природа против человека.

Сценарий 1: Мужчина против человека 

Древние греки и римляне — одни из первых примеров масштабной добычи ресурсов. 

«Леса служили основным материалом для строительства и почти единственным источником топлива в классическом мире, и истощение этого источника спровоцировало несколько кризисов», — отмечает Дж. Дональд Хьюз с JV Thirgood в «Обезлесение, эрозия и управление лесами в Древней Греции и Риме», Журнал истории леса 26, нет. 2 [апрель 1982 г.], с. 60). “По мере того, как леса отступали с расчисткой земель, древесина уменьшалась в наличии и росла в цене, что способствовало разорительной инфляции, от которой страдала поздняя античность. Конкуренция за лесные ресурсы разжигала военные конфликты, создавая спрос на древесину.  

Как только местный ресурс истощается, цивилизации начинают искать где-нибудь еще, чтобы пополнить эти ресурсы, часто за счет расширения своих империй за счет торговли или, что еще хуже, военной силы.  

В данном случае мы видим, как Человек соревнуется с Человеком за дополнительные ресурсы. 

Сценарий 2: Природа против человека

Когда мы эксплуатируем природные ресурсы сверх их способности к регенерации, мы теряем ресурсы и можем остаться с негативными внешними эффектами, которые еще больше ухудшают общество. 

Не ищите исторического предупреждения у майя. В 9 веке н.э. империя майя была одной из самых процветающих цивилизаций в мире, а затем внезапно исчезла. Лучшее объяснение его таинственного исчезновения состоит в том, что оно произошло в результате засухи из-за вырубки лесов. 

Майя преобразовали землю, чтобы поддерживать одну из самых высоких плотностей населения в истории. Они вырубили почти весь лес и заменили его сельскохозяйственными культурами. … Вырубая лес, майя изменили местный климат. … Ливни стали реже. (NASA Earth Observatory, пп. 2–3)

Сегодня люди сталкиваются с той же проблемой: сжигание ископаемого топлива и эксплуатация наших лесов и океанов приводят к негативным внешним эффектам, которые влияют на здоровье человека и обходятся нашей экономике во все большие суммы денег. В этом состязании между человеком и природой природа победив Мужчина.

Индустриальная экономическая теория прекрасно работает, когда есть земля, труд и капитал, но цикл процветания прерывается, когда земли больше не существует. 

Эта диаграмма лежит в основе двух часто политизированных перетягиваний каната: Природа против человека и Человек против человека. 

Чтобы разорвать порочный круг «Человек против человека» (или «Природа против человека») в нашей коллективной гонке за относительно ограниченные ресурсы, нам необходимо создать экономическую систему, в которой промышленники (максимум капитализма) напрямую заинтересованы в улучшении планеты и восполнении природных ресурсов. Ресурсы.

Восстановительное финансирование: использование финансовой мотивации для стимулирования восстановления природных ресурсов  

На самом фундаментальном уровне ReFi — это идея оценки ценности природных ресурсов, основанная не на денежных потоках от их эксплуатации, а на их сохранении и восстановлении. 

Например, если вы сегодня являетесь землевладельцем в бассейне Амазонки, представьте, что вы могли бы получать большую экономическую выгоду от сохранения тропических лесов, чем от вырубки земель для производства древесины, сельского хозяйства или выпаса скота.

 А еще лучше представьте, что найти бесплодную землю и активно инвестировать в ее лесовосстановление было бы привлекательно с финансовой точки зрения. 

Такой подход приводит к образованию земли, которая мобилизует факторы производства и оставляет человеку больше долларов в кармане. 

Представьте себе это — путь вперед, чтобы одновременно исправить планету и продвинуть экономику. Это беспроигрышный вариант.

Чтобы регенеративная экономическая модель работала, мы должны:

 (1) определить ценность сохранения/восстановления, 

(2) упаковать его в торгуемый актив, 

(3) создать ликвидность для этого актива.  

Шаг 1: Оценка природных активов по их ценности как поглотителя углерода 

Концепция углеродного рынка была представлена ​​в Киотский протокол 1997 как механизм стимулировать сокращение выбросов углерода. 

Устанавливая цену на углерод, Протокол представляет собой уникальный экологический товар в международном масштабе. 

Природные активы теперь могут быть оценены по их стоимости как «поглотителей углерода», то есть по оценке общества тонны углерода. удаленный из атмосферы. Когда мы удаляем углерод из воздуха, мы получаем более чистый воздух, более низкие температуры и создаем другие положительные внешние эффекты. Эти положительные эффекты могут быть финансово выражены в тоннах и квалифицированы как углеродный кредит.  

По сути, цена тонны углерода определяется не создание тонн выбросов; вместо этого он основан на значении положительных внешних эффектов, удаление тонн выбросов углерода. 

В результате леса, океаны и другие природные ресурсы можно оценивать по количеству улавливаемого ими углерода. Например, чем выше цена за тонну углерода, тем более привлекательным становится занятие посадкой новых лесов (и получением дохода от углеродных кредитов) вместо вырубки деревьев на древесину. 

Эта приманка становится все более эффективной с 2019 года, когда цена за тонну углерода превысила 40 долларов США — критический порог для того, чтобы сделать естественную регенерацию (деревья, водоросли, почву и т. д.) значительно более мотивирующей с финансовой точки зрения, что привело к бум в посадке деревьев. 

Рост цен во многом связан с превышением спроса над предложением. В этой статье мы не будем слишком углубляться в силы спроса на углерод, но, чтобы не усложнять, скажем, что есть несколько покупателей этих углеродных кредитов. Некоторые из них являются загрязнителями, которые обязаны покупать эти кредиты в соответствии с нормативными требованиями; однако в последние годы все большее число предприятий, таких как Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines и другие, покупают их добровольно, чтобы помочь достичь своих собственных целей по нулевой чистоте. Для более подробного ознакомления с углеродными кредитами см. Отчет McKinsey. 

Данные из CarbonCredits.com

Теперь, когда мы установили, что такое углерод, давайте объясним, как они выпускаются. Во-первых, для поглотителя углерода (давайте возьмем гектар земли с восстановленным лесом) для получения углеродного кредита потенциал улавливания углерода этого леса должен быть измерен, зарегистрирован и проверен (MRV) в тоннах углерода, уловленных за время жизни. проекта. 

Несколько новых компаний используют лидары, спутниковые изображения и дроны для достижения MRV с молниеносной скоростью и меньшими затратами; Вечная Земля — одна из компаний, которая расширяет MRV для углеродистых почв.

После завершения MRV эти углеродные кредиты выдаются такими агентствами, как Verra и CAR, среди прочих, и продаются через брокеров, в конечном итоге попадая к покупателям. 

Процесс установления связи разработчиков углеродных проектов с MRV и, в конечном счете, с покупателем невероятно сложен, имеет узкое место и погряз в проблемах прозрачности и двуличия. 

Технология блокчейн может упростить выпуск и ликвидность углерода и сделать его более справедливым для всех вовлеченных сторон. 

Шаг 2: Токенизация углерода с помощью Crypto: введение ReFi   

ReFi — это регенеративные финансы на блокчейне. 

Как только природные ресурсы, упомянутые выше, подвергаются MRV для стоимости их поглотителя углерода, эта стоимость должна быть превращена в кредит (торговый актив), а затем должен найти покупателя (рынок).Беря углерод и выпуская его на блокчейне, мы можем обойти ряд этих шагов и быстрее вывести углеродные проекты на рынок, увеличив ликвидность для углерода, что может вызвать вибрацию обратно на рынок и сделать регенерацию более привлекательной с финансовой точки зрения, учитывая премия за ликвидность. 

Не только это, но и блокчейн устраняет возможность дублирования и повышает прозрачность углеродных кредитов-проблема, которая преследует углеродные рынки. 

Стек ReFi состоит из двух частей:

1.  уровень токенизации и инфраструктуры, который создает кредит, и
2.  прикладной уровень направлен на создание рынка вариантов использования / покупателей для таких кредитов. 

Инфраструктура: строительные блоки ReFi

Базовый уровень, обеспечивающий работу всей системы ReFi, включает в себя уровни 1 и 2, поставщиков углерода и инструменты инфраструктуры.

Слой 1 являются углеродно-нейтральными или отрицательными блокчейнами с доказательством доли, такими как Solana, которые очень энергоэффективны. Как только Ethereum перейдет на POS, его также можно будет считать L1 для экономики ReFi. Слой 2 вроде Polygon тоже попадают в это ведро. Другими словами, это все существующие блокчейн-проекты, для запуска которых не требуются огромные ресурсы. 

Поставщики углерода являются углеродными брокерами, ответственными за включение углерода в цепочку для поддержки других приложений. Нори, пионер космоса, писал о токенизация углерода еще в 2017 году. Сегодня в нише поставок углерода есть несколько проектов, в том числе Toucan Coin, Flow Carbon и Regen Network. 

Инфраструктурные инструменты Он в общих чертах определяется как продукты данных, протоколы и сопутствующие инструменты, которые поддерживают поставщиков углерода и основные цепочки блоков при распределении углерода на уровне приложений. 

Список проектов ReFi: приложения, превращающие дегены в регены 

На этом базовом уровне инфраструктуры работает множество приложений. 

Очевидный вариант использования — взять сам токенизированный углерод и отправить его непосредственно на рынок существующих покупателей (крупные предприятия).

Но блокчейн обеспечивает широкую волну творчества; десятки амбициозных основателей ReFi выдвигают регенерацию на передний план сообщества и потребителей убедительными способами, помимо простого распределения углерода. Они побуждают отдельных лиц и организации сокращать собственный углеродный след и углеродный след своих сообществ.

Мы отслеживаем три основные категории приложений: 

1. Воздействие-2-Заработать/метавселенная, 
2. ДАО, 
3. NFT/токены. 

Impact-2-Earn и метавселенная состоят из компаний, использующих токеномику и игру/культуру для стимулирования беспрепятственного воздействия на реальный мир.

Например, кто-то может больше ходить пешком и получать углеродные жетоны, уменьшая при этом свой углеродный след. 

Модели Move-to-Earn (часть более широкой экосистемы Impact-to-Earn) находятся в зачаточном состоянии, но мы видели несколько таких приложений, как Шаг N и Sweatcoin получить точка опоры (извините) на рынке.

Несколько приложений метавселенной стремиться сделать сокращение выбросов углекислого газа и восстановление окружающей среды увлекательным и доступным в виртуальной среде. 

Например, Climate Guardians представляет модель «играй, чтобы сохранить», в соответствии с которой взаимодействие с внутриигровыми NFT сохраняет тропические леса Амазонки в реальной жизни. С другой стороны, часть доходов от NFT идет на погашение углеродных кредитов, привязанных к Amazon. Игроки могут даже голосовать и указывать, куда распределяются эти средства. 

Другое приложение, Wildchain, позволяет пользователям усыновлять и выращивать редкие виды в своей мобильной игре в цифровом виде: 100% прибыли, полученной от продажи их NFT, идет на поддержку рейнджеров, защиту естественных мест обитания диких животных, посадку деревьев и трудоустройство местных жителей. Физический мир. 

На момент написания статьи его сообщество «приютило» 3,187 животных, посадило 18,300 183 деревьев в реальной жизни и создало XNUMX рабочих дня для реальных людей на земле.

Посадить дерево в метавселенной = посадить дерево в реальной жизни. 

Мы классифицируем нашу собственную компанию, Экосапиенс, в этой категории. Наша миссия — помочь любому человеку бороться с изменением климата с помощью первого в мире NFT с углеродным покрытием. Владение предоставляет вам доступ к Ecoverse, нашему видению полноценной платформы устойчивого развития, DAO и метавселенной. 

DAO и коллективы организовать людей, чтобы направить капитал или время на реальное воздействие. 

Организации используют силу собственности, чтобы коллективно объединять людей для предоставления грантов, инвестиций, обмена мнениями, маркетинга и понимания, чтобы стимулировать сообщество и еще больше стимулировать влияние IRL.

Углерод не поддерживает эти организации материально, но DAO и другие коллективы, основанные на криптографии, объединяют голос, влияние и маркетинг с базовой поддержкой инфраструктуры на основе блокчейна. 

Gitcoin и РеФи ДАО являются двумя заметными игроками в этой части экосистемы.

NFT и токены являются «зелеными фишками», направляющими капитал и культуру на борьбу с изменением климата.  

Несмотря на то, что существует несколько «голубых фишек» NFT, таких как CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club, многие начинающие основатели используют NFT, также известные как Greenchip NFT, для перенаправления долларов в криптовалюте на благоприятные для планеты цели, такие как охрана животных, восстановление биомов, связывание углерода и т. д. и другие проекты по охране природных ресурсов. На раннем этапе токены представляют собой альтернативный метод NFT как способ доступа к проектам с положительным влиянием через криптовалюту. 

Эти активы ликвидны на таких торговых площадках, как Opensea, Voice.com (ведущий углеродно-нейтральный рынок NFT), Nifty Gateway, SushiSwap и другие. 

Заключительные мысли: построить основу с нуля

«На космическом корабле «Земля» нет пассажиров. Мы все члены экипажа».

Технология Web3 и блокчейн дали нам новый взгляд на проблемы, охватывающие десятилетия, если не столетия, но его репутация во многом основана на его исключительной ориентации на прибыль. 

ReFi стремится использовать криптовалюту во благо, используя потенциал на пересечении прибыли и цели и внедряя идею о том, что стоит помочь планете.

В некотором смысле, это одна из самых ярких песочниц для создания приложений на основе блокчейна с массовой привлекательностью без нависшей над индустрией криптовалюты стигмы «криптолюди создают для криптолюдей». 

Нам еще предстоит пройти долгий путь, но эти проекты ориентированы на миссию и нацелены на преодоление медвежьего рынка, потому что, в конце концов, наша планета не знает ни быков, ни медведей, кроме настоящих быков и медведей, конечно. 

У всех нас есть потенциал оказать материальное влияние благодаря силе сообщества и сети3 — волшебство заключается в том, чтобы связать реальный человеческий стимул для превращения Дегенов в Регенов. При этом мы можем использовать эти «волшебные интернет-деньги» и связанные с ними технологии для исцеления нашего Дома.