Обзор резервных прав: токенизированный пул стейблкоинов

Спустя более 10 лет после создания протоколов биткойнов и блокчейнов сети все еще борются с дилеммой масштабирования, которая удерживает их от роста до глобального уровня, а также позволяет достичь стабильной покупательной способности и стоимости. Введите Резервный протокол и его команда, которая хочет изменить все это, создав доступный и надежный стейблкоин, который можно масштабировать для глобального использования.

Интересно видеть, что всего за десять лет криптовалюта вышла из списка рассылки, обсуждавшегося кучкой технических фанатов, постепенно превратилась в децентрализованное движение, породила массу спекуляций, а совсем недавно раскололась на тысячи в основном бесполезных проектов и протоколов. .

По словам создателей резервного протокола, со временем криптовалюты и блокчейны будут консолидироваться. Будет борьба за власть, чтобы определить, какие блокчейны наиболее полезны и наиболее удобны, и в конечном итоге мы увидим появление небольшого числа криптовалют с мировым господством.

До тех пор, пока это не произойдет, в финансовом мире возникнут потрясения и возможность надвигающейся катастрофы, когда центральные банки будут печатать горы денег, остается на столе. Как только криптовалюты объединятся и станут глобальными, вероятно, наступит золотой период процветания, и вот почему.

Традиционные бумажные деньги, которые печатаются и контролируются правительствами, ломаются в некоторых частях мира и становятся все более разрушенными, поскольку все более коррумпированные политики и правительства стремятся к власти и богатству, что создает проблему для поддержания стабильной стоимости бумажных валют.

Эту проблему можно решить за счет использования криптовалюты, в частности стейблкоинов. Существует ряд проектов, в которых в настоящее время централизованные стейблкоины привязаны к доллару США или какой-либо другой фиатной валюте, но наиболее многообещающим будущим криптовалюты, скорее всего, будет децентрализованный стейблкоин, который не зависит от какой-либо одной фиатной валюты или актива. Как только этот тип активов появится, многие страны мира увидят улучшение условий жизни простых людей.

Представляем Резервный протокол

Команда Резервного протокола стремится создать полностью децентрализованный стейблкоин с сетью фиатных пандусов включения / выключения и полной невозможностью выключения после запуска.

Цель состоит в том, чтобы иметь стабильную монету, которая делает деньги безопасными не только для банков в развитых странах, но и для миллиардов небанковцев по всему миру, у которых нет безопасного места для хранения своих денег. Резервный протокол направлен на то, чтобы обойти коррумпированных банкиров и правительства, позволяя любому человеку в мире иметь безопасное хранилище валюты, которое не может быть украдено банками или раздуто правительствами.

Резервный протокол сделает это реальностью, создав полностью децентрализованный стейблкоин, поддерживаемый разнообразным набором активов. Этот стейблкоин сделает возможными трансграничные транзакции с низким уровнем трения по всему миру. И это гарантирует, что правительства не смогут злоупотреблять валютой, поскольку она будет вне их контроля, а также ее невозможно будет закрыть.

Первоначальная разработка резервных токенов выполняется в Ethereum, но есть планы в конечном итоге создать мост, который обеспечит полную совместимость, которая поможет полностью децентрализовать сеть.

Не только стейблкоин, создаваемый командой Reserve Protocol, должен быть децентрализован, ему также нужно доверять, но при этом он должен быть сильным экономически и способным противостоять атакам. Об этом много просить, но если это будет достигнуто, резервный токен может стать мировой валютой-убежищем, при условии, что команда также сможет добиться принятия токенов.

План резервного протокола состоял в том, чтобы децентрализовать работу сети в три отдельных этапа.

Первый этап должен был состояться в 2019 году, и токен RSV будет централизован и обеспечен долларами США, находящимися в доверительном управлении третьей стороны, аналогично тому, как обеспечивается обеспечение Tether. Вместо этого команда пропустила этот первый этап и перешла ко второму этапу.

Второй этап - это децентрализованный этап, на котором токены RSV поддерживаются корзиной других активов блокчейна. Это текущий этап по состоянию на октябрь 2020 года.

Наконец, проект войдет в независимую фазу, на которой RSV будет поддерживаться разнообразным набором активов. На этом этапе токен будет иметь собственную сильную экономику и покупательную способность и больше не будет требовать привязки к доллару США. На этом этапе RSV сможет самостоятельно обслуживать свою глобальную базу пользователей независимо от колебаний доллара США или других фиатных валют.

Резервные токены протокола

В настоящее время существует два разных токена ERC-20, которые работают вместе в протоколе Reserve. Это резервный стейблкоин (RSV) и токен резервных прав (RSR).

Резервный стейблкоин (RSV)

Резервный стейблкоин (RSV) был запущен в 2019 и поддерживается корзиной токенизированных активов. На момент запуска это были монеты USD (USDC), TrueUSD (TUSD)и Paxos Standard (PAX). Со временем планируется добавить в корзину больше активов, включая ценные бумаги, другие валюты и товары, для увеличения разнообразия поддержки.

У токена RSV есть три основные функции:

1. Сохраните сбережения от гиперинфляции
2. Упрощение дешевых денежных переводов между странами
3. Создание более надежной и устойчивой торговой экосистемы в развивающихся странах.

Команда предполагает создание хранилища из 100 различных активов с низкой волатильностью, которые в конечном итоге будут поддерживать RSV. По состоянию на октябрь 2020 года они не объявили, какие активы могут быть включены.

RSV предназначен для поддержания паритета с долларом США на данный момент, но в конечном итоге будет поддерживать статическое значение, определяемое самим токеном. Он уже включен в приложение Reserve Protocol, которое используется в Венесуэле, Колумбии и Аргентине.

RSV предназначен для обеспечения полного залогового обеспечения, при этом обеспечение хранится в Резервном хранилище. Vault - это смарт-контракт, используемый для объединения и хранения активов, обеспечивающих токен RSV. Хранилище будет финансироваться двумя способами:

1. Со всех транзакций RSV взимается комиссия в размере 1%, и эта комиссия поступает в хранилище.
2. Любой прирост капитала от активов, хранящихся в Убежище, поможет финансировать Убежище.

Как стабилизируется резервный токен

Один из ключей к резервному токену - насколько хорошо он поддерживает стабильность. Если спрос на токен упадет, логически следует, что цена также упадет. Как будет удерживаться стабильная привязка к изменяющемуся спросу?

Для аргументации представим, что цена выкупа 1 RSV составляет 1 доллар. Если цена на открытом рынке упадет до 0.98 доллара, появится стимул купить RSV на открытом рынке и обменять его на смарт-контракт за залоговые токены на сумму 1 доллар. Это будет продолжаться до тех пор, пока стоимость на открытом рынке не вернется к 1 доллару, после чего покупать и выкупать токены RSV становится невыгодно.

Если спрос возрастет и цена RSV повысится, тот же механизм вернет цену на стабильную привязку. Например, если повышенный спрос заставляет RSV на открытом рынке оцениваться в 1.02 доллара, арбитражеры вмешиваются и покупают недавно отчеканенный RSV за 1 доллар, а затем продают их на открытом рынке с прибылью. Это будет продолжаться до тех пор, пока цена на открытом рынке не снизится до 1 доллара за счет всех продаж RSV.

Токен резервных прав (RSR)

Второй токен в экосистеме - это токен резервных прав (RSR). Этот токен выполняет две основные функции в протоколе резервирования:

1. Это служебный токен, позволяющий владельцам голосовать по предложениям по управлению.
2. Это поможет сохранить значение RSV на уровне целевой цены в 1 доллар.

В отличие от стейблкоина RSV, токен RSR нестабилен. Они были предложены инвесторам, а выручка направлена ​​на финансирование проекта Резервного протокола. Хотя RSR непостоянен, он также используется для гарантии ставки обеспечения и привязки RSV.

RSR также используется для рекапитализации сети, если в любой момент активы, хранящиеся в хранилище резерва, обесцениваются и больше не могут полностью обеспечивать существующий RSV. В результате при увеличении общего количества RSV количество токенов RSR в обращении будет уменьшаться. Это связано с тем, что представленная возможность арбитража может быть использована только держателями RSR, которые затем рассчитываются путем продажи RSR.

Резервный доллар (RSD)

Третий тип токенов - это Резервный доллар (RSD). Этот токен не был упомянут в техническом документе, однако команда упомянула его. RSD должен был быть централизованным и обеспечиваться 1: 1 долларом США с привязкой 1: 1 к доллару США. Предполагалось, что это будет первый выпущенный токен, однако команда перепрыгнула через него и первой выдала RSV. В то время они заявили, что все еще будут выдавать RSD, но с июля 2019 года об этом почти не упоминалось.

Текущее состояние резервного протокола

Резервный протокол уже выпустил свое мобильное приложение в нескольких странах Южной Америки, и они говорят, что типичными пользователями в октябре 2020 года являются владельцы бизнеса и простые люди Венесуэлы, которые извлекают выгоду из транзакций с низким уровнем трения, обеспечиваемых Резервным протоколом. Они также получают выгоду от возможности делать сбережения и совершать операции в валюте, отличной от сильно инфляционного венесуэльского песо.

Использование резервного протокола дает им возможность обналичивать и снимать наличные с помощью банковских переводов, если они хотят, или с помощью Paypal или Zelle. Процесс довольно простой. Пользователь попадает в экосистему, запрашивая покупку RSV в приложении. Они осуществляют перевод любым способом, который они предпочитают, и перевод идет одному из трейдеров сети резервного протокола, который выполняет запрос, отправляя RSV. Затем пользователь может тратить RSV по своему усмотрению, а если они хотят обналичить позже, они просто используют тот же процесс в обратном порядке.

У проекта уже есть растущая база пользователей, но это только начало того, что планирует команда Reserve Protocol. План состоит в том, чтобы расширить сеть на страны по всему миру. Кроме того, есть планы добавить другие функции, такие как обработка платежей по картам, автоматический обмен валюты, обработка платежных ведомостей и многое другое.

Конечно, все, что планировалось, было построено раньше, но не все вместе и не на блокчейне. Кроме того, в этом мире есть много мест, отрезанных от доступа к этим основным финансовым услугам.

Это еще не доказано, но команда Reserve Protocol считает, что целые экономики могут управляться с использованием криптовалют. И что, используя индивидуальный подход, они устранят надзор и регулирование, которые часто возникают в финансовых системах. Эти P2P-транзакции не могут быть отслежены каким-либо сторонним агентством, они анонимны, и правительствам практически невозможно контролировать поток капитала в этих P2P-транзакциях.

Конкурентное преимущество

Хорошо известно, что существующие сегодня криптовалюты и цифровые активы чрезвычайно нестабильны по своей природе. Из-за этого уже существует множество стейблкоинов, которые были разработаны, чтобы предоставить трейдерам и держателям криптовалюты более надежные долгосрочные цены.

Некоторые из крупнейших проектов стейблкоинов включают: Tether (USDT), Истинный доллар США (TUSD), Стандарт Paxos (PAX), USD Coin (USDC) и Binance Coin (BUSD). Все они обеспечивают свои стабильные монеты долларом США. Кроме того, существует ряд проектов, в которых доллар США не используется в качестве метода обеспечения. К ним относятся DAI от MakerDAO и, конечно же, RSV, стейблкоин Reserve из протокола Reserve.

Оценка лучших конкурентов (октябрь 2020 г.):

• Tether - стоимостью 16.5 млрд долларов
• USD Coin - стоимостью 2.9 млрд долларов
• Maker DAO / DAI - оценивается в 940 миллионов долларов
• Binance USD - 710 миллионов долларов
• HUSD - 272 млн долларов
• Настоящие доллары - оценены в 250 миллионов долларов
• Paxos Standard - стоимостью 245 миллионов долларов

Невозможно сказать, как RSV сравнивается с конкурентами, поскольку нет доступных данных об оборотных предложениях и, следовательно, рыночная капитализация не указана на Coinmarketcap.com. Тем не менее, команда Reserve Protocol четко заявила о своем желании стать стабильной монетой для всего мира. Кроме того, они также заинтересованы в расширении экосистемы за счет включения ряда криптовалют, в том числе тех, которые могут храниться в течение длительного времени в качестве средства сбережения. Кроме того, могут быть валюты, которые помогут поддержать растущую экономику dApp.

Команда считает, что, выполнив запуск в странах с высокой инфляцией, таких как Венесуэла и Аргентина, и ориентируясь на страны с формирующимся рынком, они смогут получить конкурентное преимущество. Это, безусловно, верно для этих стран, но еще неизвестно, будет ли это верно в глобальном масштабе.

Резервная команда протокола

Одна из самых впечатляющих вещей в Резервном протоколе - это команда. У них невероятный набор навыков и очень впечатляющая квалификация. После основания в 2018 году группой из трех соучредителей команда выросла до 10 известных членов.

Эти 18 человек имеют опыт работы в Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, Институте Джейн Гудолл и MIRI. Помимо этих 10, которые перечислены на веб-сайте Reserve Protocol, есть ряд анонимных участников, которые не указаны в списке из-за своего местонахождения или потому, что они не хотят, чтобы их личности были известны.

• Невин Фриман (Соучредитель и генеральный директор): Невин является основным основателем Reserve Protocol и выступает в качестве генерального директора проекта, курируя стратегию, юридические вопросы и координацию команды в Reserve. До основания Reserve Protocol Невин был серийным предпринимателем и был соучредителем Paradigm Academy, Metamed и RIABiz. Он стремится найти способы решения проблем, которые не позволяют человечеству полностью раскрыть свой потенциал. Его особенно беспокоят долгосрочные риски, связанные с технологиями, особенно проблемы, связанные с развитием искусственного интеллекта.
• Мэтт Элдер (Соучредитель и технический директор): Мэтт - технический директор Reserve Protocol, он разрабатывает, анализирует и контролирует протокол, а также является архитектором реализации протокола Reserve. До того, как стать соучредителем Reserve Protocol, он был инженером в Alphabet, IBM и Quixey.
• Мигель Морель (Соучредитель): Мигель ранее отвечал за операционные стратегии в Reserve Protocol, и хотя его профиль в LinkedIn показывает, что он все еще участвует в проекте, он больше не указан на странице команды Reserve Protocol. Кажется, он перешел к основанию нового стартапа, но о нем ничего не известно, поскольку это «стелс-стартап».

Среди других членов группы - Чарли Смит из отдела развития бизнеса, Джеспер Остман и Тейлор Брент из отдела разработки протоколов, Кэтлин Килгаллен как финансовый директор, Марк Ли из юридического отдела и Эрика Кэмпбелл из отдела операций на месте.

Заключение

Технология блокчейн развивается, а экономика, связанная с криптовалютами, растет и созревает, что затрудняет выделение одного проекта среди других. Резервный протокол конкурирует с большой группой стейблкоинов и стремится стать доминирующим стейблкоином во всем мире. В этом отношении он сталкивается с множеством проблем, но в нем есть невероятно сильная и талантливая команда, приверженная задаче создания децентрализованной, глобальной, стабильной цифровой валюты.

Команда состоит из впечатляющего числа крупных технологических компаний, и команда очень увлечена воплощением проекта в жизнь. В команду также входят несколько советников с впечатляющими полномочиями, в том числе экономист по денежно-кредитным вопросам Гаретт Джонс и бывший комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам Пол Аткинс. Команде удалось заручиться поддержкой некоторых хорошо известных инвесторов, включая соучредителя Paypal Питера Тиля, венчурного фонда Coinbase Ventures и основателя YCombinator Сэма Альтмана.

В дополнение к солидному финансированию, полученному от прямых инвесторов, проект работает в секторе финансовых услуг и платежей, который остается областью быстрого роста и имеет огромный потенциал, если включить в него миллиарды людей, не имеющих и не имеющих банковских счетов, по всему миру.

Команда сталкивается с серьезной проблемой при выходе на рынок, напрямую ориентируясь на страны с высокой инфляцией и страны с развивающейся рыночной экономикой. Это довольно большая задача - создать глобальную сеть продавцов и пользователей, которые обязуются использовать токены RSV. Команда работает с опережением графика, но добиться глобального признания - это огромная задача, которая может замедлить продвижение проекта в ближайшие месяцы и годы.

Все это означает, что проект является чрезвычайно спекулятивным, и команда, вероятно, будет узнавать новое и двигаться в новых направлениях по мере роста проекта. Мы уже видели это, когда команда решила отказаться от централизованного обеспечения в долларах США и перешла сразу к обеспечению с помощью корзины других обеспеченных активов. Несомненно, сложность самого проекта в сочетании с трудностями, возникающими при работе в экономически неэффективных странах, создаст непредвиденные проблемы, которые необходимо будет решать.

Резерв уже добился значительного прогресса, но это проект с очень долгим временным горизонтом. Нельзя сказать, когда проект может начать двигаться к полной независимости и децентрализации, но тем, кто согласен с философскими взглядами проекта и тем, что они пытаются достичь, может быть оказана поддержка путем покупки и хранения токенов управления RSR. Если проект достигнет своих целей, это может быть очень прибыльным долгосрочным вложением, однако его следует рассматривать в качестве долгосрочной перспективы при текущем состоянии разработки.

Избранные изображения через Shutterstock

Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.

Источник: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/