Signature, третий по величине розничный банк в США, который обанкротился, был продан Flagstar Bank, дочерней компании New York Community Bancorp.
«Заявка Flagstar Bank не включала около 4 миллиардов долларов депозитов, связанных с цифровым банковским бизнесом бывшего Signature Bank», — заявила Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). «FDIC предоставит эти депозиты напрямую клиентам».
Он также не включал около 60 миллиардов долларов кредитов, которыми по-прежнему будет управлять FDIC, но они купили активы Signature Bridge Bank на 38.4 миллиарда долларов с дисконтом в 2.7 миллиарда долларов, что привело к убыткам в размере 2.5 миллиарда долларов.
Банк был закрыт в прошлое воскресенье после снятия примерно 10-16 миллиардов долларов в пятницу, 10 марта, в то же время, когда Банк Силиконовой долины (SVB) разорялся.
Однако, в отличие от SVB, которая была сосредоточена на технологическом секторе, Signature из Нью-Йорка в основном занималась выдачей кредитов субъектам коммерческой недвижимости.
Это включало семью Трампа до 2021 года, когда Signature разорвала отношения после рейда Конгресса 6 января.
У банка также было множество побочных предприятий, включая криптовалюту и, в частности, долларовые стейблкоины, для которых они предоставляли услуги 24/7.
Криптовалютный бизнес составил около 16 миллиардов долларов из 88 миллиардов долларов депозитов, из которых около 40 миллиардов долларов были связаны с коммерческой недвижимостью.
Однако основные средства массовой информации, тем не менее, сделали все возможное, чтобы представить его как криптобанк с инсинуациями и даже предположениями о том, что он потерпел неудачу из-за криптографии.
Это было не так. Прямых причин его провала было две: бегство из банка и отказ двух кредиторов последней инстанции.
Банковское бегство началось с того, что SVB сообщила, что им необходимо привлечь около 2 миллиардов долларов, а затем более тщательное изучение показало, что они потеряли столько же в своих облигациях, купленных за депозиты клиентов.
Поскольку депозиты в SVB в основном не были застрахованы FDIC из-за того, что обычно их суммы превышали 250,000 XNUMX долларов, их клиентура быстро убегала, и, в отличие от всего, что говорилось годами, такой классический банкрот все же привел к краху банка.
После полутора десятилетий количественного смягчения, которое якобы сделало банковское дело безопасным благодаря до недавнего времени печатному кредитору последней инстанции с слишком большими, чтобы провалиться концепциями, вбитыми в нашу голову, то, что это бегство из банка привело к краху, является откровением.
Однако для Signature нет никаких указаний на равные потери. Вместо этого он поделился с SVB тем фактом, что 90% его депозитов не были застрахованы FDIC, его клиентская база также быстро заполнялась, и что вы можете спросить? Какое отношение бегущие люди имеют к коллапсу?
В криптографии существует ограниченное количество биткойнов, и если организация использует такие депонированные монеты либо для инвестирования в активы, либо для их ссуды без явного согласия вкладчиков, мы называем это кражей.
В фиате эластичность доступной суммы в долларах была заявлена как аргумент для продажи, потому что ее можно было использовать для сглаживания волатильности, чтобы разрешить эту азартную игру или кредитование, сохраняя при этом ваши депозиты в безопасности.
Однако это явно не так, даже если банк платежеспособен, как утверждает Signature. И в чем именно дело, очень неясно, потому что через день после того, как Signature была закрыта в воскресенье, все снятие депозитов было доступно в понедельник, и очевидный вопрос заключался в том, откуда взялись эти депозиты, если у Signature их еще не было.
Банк, по всей видимости, в пятницу трижды просил ссуду в Федеральном банке жилищного кредита Нью-Йорка, который является своего рода кооперативом банков, поддерживаемых правительством.
Сначала он попросил ссуду в размере 2 миллиардов долларов около полудня, а к 1:30 потребовал еще 2.5 миллиарда долларов. Однако в третий раз, когда его спросили, эта региональная опора ликвидности ответила «нет».
Подпись досталась Федеральным резервным банкам, но они тоже сказали «нет», всего за два дня до того, как объявили о новом механизме на щедрых условиях, в соответствии с которым залог по кредиту должен оцениваться по цене покупки, а не по текущей цене.
Почему они сказали «нет», на данный момент неизвестно, но то, что они сделали, и то, что они могли, показывает отсутствие четкой политики в отношении того, когда именно банк является платежеспособным или нет, и в отношении того, является ли решение проблемы набега банка вопросом принципа или личности.
В течение многих лет нам говорили, что вся эта печать была предназначена для того, чтобы банковские изъятия больше не имели эффекта, чтобы ФРС могла быть кредитором последней инстанции, чтобы покрыть все возможные случаи, чтобы банки продолжали работать даже в условиях массовых изъятий средств. .
Вместо этого мы узнаем, что банковские риски почти такие же, как и всегда, хотя вопрос, очевидно, заключается в том, почему FDIC может обрабатывать эти депозиты, а Signature, по-видимому, не может.
Кто несет расходы либо из-за потерь по облигациям, либо из-за разницы во времени между людьми, которые хотят получить фиат сейчас, и кредитами, ожидающими погашения? И более важный вопрос заключается в том, что, учитывая, что в прошлом году чистая прибыль Signature составила 1 миллиард долларов, действительно ли было достаточно 2.5 миллиардов долларов, чтобы снизить ее?
Убыток SVB также составил около 2 миллиардов долларов, и почему-то мы должны думать, что этого было достаточно, чтобы закрыть его. Демонстрация хрупкости банковского бизнеса, поскольку все они становятся банкротами, если более 10% их клиентов одновременно хотят вернуть свои депозиты.
Решение этой проблемы теперь, похоже, заключается в смене руководства, хотя вопрос, почему FDIC может покрывать депозиты, а Signature нет, остается без ответа.
Доверие — потенциально расплывчатый субъективный ответ. Это правительство, поэтому вкладчики могут чувствовать себя в большей безопасности, и этого может быть достаточно, чтобы остановить этот банкрот.
Тем не менее, если банкротство все еще может привести к краху банка, а для Signature, по-видимому, без уважительной причины, за исключением краха доверия, в какой-то момент необходимо ответить на вопрос, как именно это решается, просто положив одну черепаху вниз. .
Не то, чтобы на макроуровне существовали какие-то целостные ответы, но это откровение о том, что ФРС отказалась предоставить кредит, когда они существуют именно для этой цели, показывает все еще существующую хрупкость, поскольку по сути это отсутствие защиты от банкротства.
В криптографии наша защита проста, хотя и требует определенных затрат. Вы прикасаетесь к депозитам, и это воровство. В традиционном банковском деле ответ иной, потому что они существуют для выдачи ссуд, даже если такие ссуды могут быть получены из прибыли, и могут быть модели, в которых с вкладчиков взимается плата за счет, а не скрыто взимается через их депозиты, переводимые в облигации.
Вместо этого у нас есть узаконенное присвоение, когда ваш депозит является кредитом для банка, и банк может делать с ним все, что ему заблагорассудится, когда-нибудь к взаимной выгоде, если только более 10% государственных кредиторов не хотят, чтобы их кредиты были немедленно погашены. в то же время.
В криптографии мы называем эти 10% горячим кошельком. Это риск до такой степени, что можно предположить, что все потеряно, или может быть в любое время. Таким образом, вы создаете фонд в размере около 10% от вашей прибыли, и, таким образом, если он действительно потерян из-за взлома или других событий, вы просто продолжаете работать в качестве затрат на бизнес.
Однако в традиционном банковском деле все дело в этих 10%, требованиях к капиталу, поэтому неудивительно, что и Signature, и SVB разорились почти точно после того, как 10% депозитов были отозваны.
Поэтому ФРС отказалась от кредита, возможно, потому, что на тот момент они были банкротами, но если они действительно были банкротами, то откуда сейчас берутся эти депозиты, 90%?
Что ж, ответ, по-видимому, заключается в том, что банкранство больше не продолжается. Если вместо этого люди продолжали массово снимать средства даже после того, как FDIC взяла на себя управление, то их страховка составила всего 120 миллиардов долларов, и это на все триллионы долларов в банковской системе.
У ФРС гораздо больший «страховой» сундук, поскольку технически они могут печатать неограниченное количество и практически сумму на уровне инфляции, но очевидно, что то, для кого они печатают, зависит от их прихоти.
Итак, добро пожаловать в банковскую систему: субъективную, основанную на личности, платежеспособную только на 10% в любое время, без каких-либо признаков того, что что-то в ней изменится существенным образом.
Здесь, в криптографии, мы не можем быть слишком строгими, потому что многие предметы роскоши, которые мы можем себе позволить, такие как 100% капитализация в «режиме» Proof of Key, связаны с тем, что традиционные банковские услуги предоставляют услуги массового кредитования.
Это позволяет нам как предлагать альтернативы, так и экспериментировать с ними, эксперименты, которые иногда идут не так, как Luna, а иногда закрадываются старые банковские услуги, такие как FTX.
Тем не менее, по сути, и в этом конкретном вопросе о 10% депозитов, криптовалюта безопаснее. Из-за FTX например никто не падал. Были случаи банкротства других компаний, почти всего криптопространства, включая Binance, Crypto.com и других, и ни одно из них не упало из-за заражения или падения доверия из-за того, что у них были депозиты.
В традиционном банковском деле все рухнет, если 10% снимут деньги или если их азартные игры приблизятся к потерям в размере 10% депозитов, а ФРС откажет в выдаче кредита.
Кроме того, криптовалюта не нуждается в кредитах экзистенциальным образом, как банковское дело, больше, чем золото нуждается в кредитах. И хотя общество это делает, неясно, служит ли ему эта неустойчивая установка наилучшим образом.
И поскольку в этом пространстве у нас есть роскошь экспериментировать, вполне может быть, что мы придумаем и лучшие способы выдачи кредитов, конечно же, в дефи.
Потому что проблемы в банковской системе не новы, и то, что банковская система не работает, тоже не ново. Мы получаем напоминание о том, насколько это так, но давно известно, что эта система нуждается в улучшении, даже если то, насколько хрупкой она на самом деле остается удивительной.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Источник: https://www.trustnodes.com/2023/03/20/the-demise-of-signature-bank-a-crypto-contrast
- :является
- ][п
- 1 млрд долларов США
- 2.5 млрд долларов США
- $UP
- 000
- 1
- 2021
- 7
- a
- О нас
- Учетная запись
- адресация
- После
- Все
- позволяет
- уже
- альтернативы
- Несмотря на то, что
- всегда
- количество
- суммы
- и
- объявило
- Другой
- ответ
- ответы
- откуда угодно
- примерно
- МЫ
- около
- AS
- Активы
- At
- доступен
- Baby
- назад
- со спинкой
- заслон
- Банкорп
- Банка
- Банк запустить
- Банковское дело
- банковская система
- банкрот
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- в основном
- BE
- , так как:
- до
- начал
- не являетесь
- польза
- ЛУЧШЕЕ
- Лучшая
- между
- предложение
- большой
- больший
- Крупнейшая
- миллиард
- миллиарды
- binance
- Немного
- Bitcoins
- связь
- Облигации
- купил
- МОСТ
- приносить
- Сломался
- бизнес
- бизнес
- купить
- by
- призывают
- CAN
- столица
- потребности в капитале
- капитализация
- случаев
- Причины
- конечно
- изменение
- изменения
- заряженный
- заявил
- классический
- Очистить
- явно
- клиент
- клиентура
- Закрыть
- закрыто
- ближе
- Coins
- коллапс
- Залог
- COM
- как
- приход
- коммерческая
- коммерческая недвижимость
- сообщество
- понятия
- доверие
- Конгресс
- согласие
- принимая во внимание
- Зараза
- продолжать
- продолжающийся
- кооперативный
- КОРПОРАЦИЯ
- Цена
- Расходы
- может
- чехол для варгана
- кредиторы
- крипто-
- крипто бизнес
- криптопространство
- Crypto.com
- Текущий
- Клиенты
- день
- Дней
- десятилетие
- Защита
- Defi
- зависит
- пополнять счет
- СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ
- депонированный
- вкладчики
- депозиты
- DID
- разница
- различный
- Интернет
- цифровой банкинг
- направлять
- непосредственно
- скидка
- не
- Доллар
- долларов
- вниз
- ослабление
- эффект
- или
- достаточно
- Весь
- лиц
- организация
- имущество
- к XNUMX году
- Даже
- События
- точно,
- пример
- экзистенциальный
- эксперимент
- продлить
- Объект
- FAIL
- Oшибка
- Ошибка
- Осень
- семья
- FDIC
- ФРС
- Федеральный
- Федеральная корпорация страхования вкладов
- Федеральная резервная система
- Fiat
- Во-первых,
- внимание
- после
- Что касается
- Бывший
- пятница
- от
- FTX
- фонд
- принципиально
- Азартные игры
- в общем
- щедрый
- получить
- получающий
- Go
- будет
- Золото
- хорошо
- Правительство
- большой
- взломы
- Половина
- Ручки
- Есть
- Авуары
- целостный
- Главная
- ГОРЯЧИЙ
- Горячий кошелек
- Как
- Однако
- HTTPS
- немедленно
- улучшенный
- in
- включают
- включены
- В том числе
- доход
- индикация
- инфляция
- вместо
- страхование
- Грин- карта инвестору
- IT
- ЕГО
- январь
- Сохранить
- хранение
- известный
- Отсутствие
- Фамилия
- В прошлом году
- ведущий
- УЧИТЬСЯ
- привело
- легализованный
- кредитор
- кредиторы
- Длина
- уровень
- такое как
- Ликвидность
- варианты
- Кредиты
- Длинное
- дольше
- от
- потери
- серия
- луна
- Роскошь
- Макрос
- сделанный
- сделать
- управляемого
- управление
- способ
- многих
- Март
- Масса
- Вопрос
- Медиа
- может быть
- Модели
- понедельник
- БОЛЕЕ
- Более того
- взаимное
- Возле
- Необходимость
- потребности
- ни
- сеть
- Новые
- New York
- многочисленный
- Очевидный
- of
- Старый
- on
- ONE
- Другое
- Другое
- в противном случае
- собственный
- принадлежащих
- Люди
- возможно
- Личность
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Точка
- политика
- потенциально
- практически
- Точно
- довольно
- цена
- первичный
- принцип
- Печать / PDF
- процесс
- доходы
- доказательство
- обеспечивать
- при условии
- что такое варган?
- купленный
- цель
- Полагая
- количественный
- Количественное смягчение
- вопрос
- САЙТ
- повышение
- реальные
- недвижимость
- причина
- недавно
- региональный
- Связанный
- отношения
- остатки
- Требования
- Резерв
- курорт
- розничный
- выявление
- Показывает
- Снижение
- рисках,
- Run
- Бег
- безопасный
- безопаснее
- Сказал
- то же
- Сохранить
- говорит
- сектор
- продажа
- пункт продажи
- служит
- обслуживание
- Услуги
- набор
- разделение
- сторона
- кремний
- Кремниевая долина
- просто
- с
- So
- Общество
- проданный
- Решение
- некоторые
- Space
- конкретный
- конкретно
- Stablecoins
- Области
- По-прежнему
- Stop
- вспомогательный
- существенный
- успешный
- такие
- удивительный
- система
- технологии
- terms
- который
- Ассоциация
- Столица
- ФРС
- кража
- их
- Их
- следовательно
- Эти
- В третьих
- три
- Через
- время
- раз
- в
- слишком
- трогать
- традиционный
- традиционный банкинг
- триллионы
- козырь
- Trustnodes
- под
- Объединенный
- США
- Неограниченный
- us
- Долина
- ценный
- Изменчивость
- Ожидание
- Кошелек
- стремятся
- желая
- способы
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- Что
- будь то
- , которые
- в то время как
- КТО
- все
- полностью
- будете
- вывода
- Выводы
- снятия
- без
- Работа
- бы
- Неправильно
- WSJ
- год
- лет
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет