Крупнейший кредитор DeFi Соланы почти получил Rekt. Почему?

Недавно крупнейший кредитор DeFi Соланы чуть не получил рекомендацию. Причина инцидента заключалась в том, что протокол Соленда не устанавливал ограничений на размер заемщика, что вызвало эффект бабочки в экономическом поле. В результате один кит отвечал за подавляющее большинство гарантий Solend SOL и кредитов USDC. Эта гарантия подвергалась риску ликвидации, если цена SOL сильно упала. Давайте разберемся, что стало причиной инцидента и можно ли было его предотвратить.

Брайан Пасфилд, технический директор Fringe Finance, так прокомментировал эту ситуацию:

Что касается других платформ кредитования / заимствования DeFi, которые в последнее время приобрели плохую репутацию, существуют различия между платформами, не связанными с хранением, и многими из этих платформ. Например, у Соланы Solend не было долговых лимитов, не говоря уже о четко определенных долговых лимитах, что означает, что он был плохо спроектирован.

Даже если лимиты долга включены в кредитную платформу, лимиты дебета должны быть определены таким образом, чтобы правильно сбалансировать защиту платформы от угроз и максимальную эффективность использования капитала пользователей. Угрозы представляют собой атаки по манипулированию ценами, а также риск чрезмерного проскальзывания, когда ликвидаторы избавляются от залоговых активов, выигранных в случае ликвидации, что в противном случае привело бы к дестимулированию ликвидаторов и в конечном итоге представляло бы риск дестабилизации платформы. Плохо выбранный набор параметров кредитования может привести к тому, что платформа будет малополезной, потому что, с одной стороны, она может стать неплатежеспособной, а с другой — предложить заемщикам слишком низкую эффективность использования капитала, чтобы гарантировать им использование платформы.

Какие механизмы предлагает Fringe Finance для предотвращения подобных ситуаций?

Fringe Finance — это платформа, которая стремится разблокировать миллиарды долларов доминирующего капитала, связанного с криптовалютами, предлагая гарантированные кредиты. Его команда разработала структуру моделирования параметров, основанную на том, что они считают надежной теорией, чтобы получить параметры кредитования, предназначенные для защиты платформы, но при этом максимизирующие ее полезность для заемщиков за счет относительно высокой эффективности использования капитала. Это решение поможет платформам избежать ситуаций, описанных выше. Описано самое последнее опубликованное моделирование в этой статье.

Подробнее о Фриндж Финанс

24 июня Fringe Finance, совершенно новая и инклюзивная кредитная платформа DeFi, устроил потрясающую вечеринку в метавселенной чтобы отпраздновать запуск своей основной кредитной платформы (PLP). 

С этой даты кредиторы могут вносить депозиты в долларах США в PLP для получения процентов, а заемщики могут брать кредиты в долларах США под залог своих альткойнов. На данный момент платформа поддерживает $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ЭРК-20 $ TOMO), $ REN, $ IOTX, $ BNTкачества $ OGN. Тем не менее, первоначальный выпуск — это только начало пути, по которому PLP будет постепенно добавлять поддержку длинного списка токенов в качестве залога. 

- Рекламное объявление -