Сохраняйте дисциплинированность на нестабильном рынке

В четвертом квартале 2020 года биткойн вырос на 171%. Ethereum, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации после Биткойна, в 2020 году показала еще больший рост, поднявшись более чем на 600% (Биткойн в прошлом году увеличился всего на 305%).

Некоторые другие виды деятельности, например торговля, могут проверить вашу психологию, особенно во время волатильных рынков или при работе с трудно предсказуемым классом цифровых активов, например криптовалютой. Такие эмоции, как страх, жадность, надежда, гнев и сожаление, могут негативно повлиять на ваш процесс принятия решений, заставляя вас действовать нерационально или импульсивно. Например, будучи движимым жадностью, вы можете пойти на ненужные или нежелательные риски, такие как внезапные сделки в погоне за высокими вознаграждениями, в то время как страх может заставить вас отказаться от риска, что приведет к колебаниям в торговле, упущенным возможностям и (наихудший сценарий) панические продажи.

Чтобы справиться с основными умственными и эмоциональными проблемами, с которыми мы все как трейдеры сталкиваемся, вам сначала необходимо их понять, поэтому психология торговли так важна. Только после того, как вы распознаете неквалифицированное торговое поведение, которое является результатом эмоций, а не разума, вы сможете торговать против толпы с дисциплиной - хладнокровно, уверенно и последовательно.

Учимся по-другому смотреть на торговлю

Если вы опытный ветеран, скорее всего, вы уже столкнулись с несколькими ухабами на своем пути торговли. Это случается со всеми, даже с лучшими из нас. Для тех из вас, кто только начинает, ваш первоначальный энтузиазм, скорее всего, послужит катализатором или искрой, зажигающей вашу торговую карьеру. Однако не позволяйте этой искре загореться ярко, а затем так же быстро погаснуть из-за отсутствия торговой дисциплины. В конце концов, эмоции могут быть палкой о двух концах.

Теперь, прежде чем мы подумаем о том, как оставаться на верном пути в трудные времена, давайте сначала рассмотрим множество способов, которыми психология может саботировать наши краткосрочные и долгосрочные торговые стратегии и общие перспективы.

• Вы сокращаете прибыльные сделки, несмотря на тщательное тестирование на истории и твердую стратегию.
• Страх потери мешает вам совершить хорошую сделку.
• Череда убыточных сделок разрушает вашу надежду на разрушение.
• Вы увеличиваете убыточную позицию в надежде, что рынок в конечном итоге восстановится.
• Вы начинаете агрессивно торговать после потери денег.
• Вы отклоняетесь от своей торговой стратегии из-за внезапных колебаний рынка.
• Вы прекращаете торговлю или уменьшаете размер позиции после убытка.
• Вы держите актив дольше, чем следовало бы, в надежде сорвать джекпот.
• Положительная торговля и большая прибыль приводят к чрезмерной уверенности.
• Неспособность воспользоваться возможностью из-за плохой работы в прошлом.
• Позволить шумихе в СМИ или негативной болтовне нарушить ваш торговый курс.

Как видите, многое может пойти не так, если мы уступим нашим низменным инстинктам. Как пишет Гэри Дейтон в своей книге Осознанная торговля: Добейтесь оптимальных результатов торговли с внимательностью и передовой психологией, «Когнитивные предубеждения и эмоции могут заставить вас цепляться за проигравших, совершать сделки в неподходящее время и в неправильном направлении, прыгать в незапланированные сделки и другую беспорядочную торговлю». Криптовалютные рынки предлагают трейдерам огромные инвестиционные возможности, но следует помнить о нескольких вещах, которые помогут вам выдержать шторм, когда все вокруг теряют голову в условиях рекордных митингов и резкого падения стоимости, вызывающего сердечный приступ.

Бенджамин Франклин сказал, что в жизни несомненны только две вещи. Но Бенджамин Франклин никогда не торговал криптовалютами. Фактически их три - смерть, налоги и спад на рынке.

Что идет вверх, должно прийти вниз. Вещи, которые поднимаются, также падают. Как бы вы это ни говорили, основная правда остается неизменной: рыночные спады (и подъемы) неизбежны. Настоящий вопрос не в том, будет ли спад, а в том, как вы справитесь с ним. Перспектива преодоления неспокойных времен никогда не бывает легкой, но есть ряд вещей, которые вы можете сделать, чтобы минимизировать краткосрочные проблемы, одновременно максимизируя свое долгосрочное конкурентное преимущество, и понимание торговой психологии является одним из самых важных.

Примите свой страх

Спады рынка могут пугать. Бычьи рынки или отрицательный период могут привести к понижению тренда на рынках в течение недель, месяцев и даже лет. Неустойчивый цифровой актив с высоким риском, такой как криптовалюта, может напугать трейдеров, заставляя их переключить свою торговлю на инвестиции с меньшим риском, а не покупать акции по рыночным минимумам. Или, говоря другими словами, может быть трудно расти, когда рынков нет. Но это не невозможно.

«Опускать голову, уходить с рынков и заниматься самоанализом, в то время как естественная человеческая реакция на плохие новости - ужасный вариант», - пишет Стефан Стерн в своей книге. Управление в условиях спада. Как объясняет Стерн: «Сейчас не время… закрывать себя от других внешних влияний. Будьте открыты для новых инициатив, оставайтесь активным сетевиком и, прежде всего, не прячьте голову в песок.

Важность амбивалентности

Наше отношение к трейдингу амбивалентно. Редкий трейдер всегда любит торговать. С другой стороны, никто не стал бы делать это постоянно, если бы всегда ненавидел торговлю. Одно из последствий этой амбивалентности состоит в том, что нам приходится балансировать между осторожностью и оптимизмом. Однако во время спада определение того, насколько осторожными или оптимистичными мы должны быть, может иметь серьезные последствия для наших торговых портфелей, иллюстрируя проблему эмоционального конфликта, возникающего при необходимости разрешить анализ и прогнозы относительно рыночных настроений в периоды фундаментальной неопределенности.

Уже недостаточно просто следить за рынками. Чтобы добиться успеха и остаться в игре, сегодняшние трейдеры должны помнить о своих эмоциях, - подчеркивает Дэвид Такетт в своей книге. Помня о рынках. Эмоциональный взгляд на финансовую нестабильность. «Роль различных психических состояний и их влияние на процессы мышления, - утверждает он, - может систематически изменять предпочтения, ожидаемые результаты и процесс принятия решений динамическим и зависимым от пути, но нелинейным образом». Слишком часто аналитики игнорируют или упускают из виду важнейшие компоненты человеческой психологии при оценке рыночных спадов. Принимая амбивалентность и признавая роль неосознаваемых потребностей и страхов при торговле, вы можете лучше понимать и управлять своими мотивами и их последствиями для ваших торговых решений.

Неустойчивый рынок следует рассматривать как возможность для долгосрочного стратегического планирования, позволяющего вам воспользоваться возможностями с высокой доходностью, защититься от поведенческих предубеждений и получить выгоду от более высоких показателей за счет более длительных периодов владения.

Гэри Мишурис делает интересное замечание о поведенческих предубеждениях в статья для Financial Times, отмечая, что «предвзятость относительно недавнего прошлого заставляет людей чрезмерно экстраполировать недавнее прошлое на будущее больше, чем того заслуживают факты. Долгосрочный взгляд на инвестиции должен побудить вас задуматься не только о том, что произошло в последнее время, чтобы прийти к разумному выводу ». Другими словами, предвзятость новизны может заставить вас поверить в то, что недавние события или тенденции лучше предсказывают будущее, чем они могут быть. Например, криптовалюта, у которой в последнее время были плохие торговые результаты, может восприниматься трейдерами как имеющая более высокую вероятность получения аналогичных результатов в будущем, чем если бы трейдеры изучили полный послужной список актива и долгосрочные прогнозы аналитиков и прогнозистов.

Когда наступает волатильность, ваша инстинктивная реакция может заключаться в том, чтобы хеджировать свои ставки и продавать до тех пор, пока рынок не улучшится. Спады или волатильность могут быть худшими временами, но они также могут быть и лучшими, особенно для трейдеров, которые хотят создавать ценность в долгосрочной перспективе, что подводит нас к следующему пункту.

«Погружение в биткойн стирает 100 миллиардов долларов за 24 часа - вот как долго может длиться« кровавая баня »» предупреждает Forbes. CoinGape продолжает кровопролитную метафору: «Анализ цен на Ethereum: ETH падает до 1,400, поскольку рынок криптовалют обычно истекает кровью». Бретт Арендс в своем статья для MarketWatch: «Держитесь подальше от Биткойна и Эфириума - они полный мусор».

Вы еще не испугались?

Заголовки написаны, чтобы «рассказать и продать». В старые времена печатных изданий газеты продавались с броскими заголовками. Сегодня хорошо продуманный заголовок статьи на веб-сайте может привлекать трафик и генерировать клики. В конце концов, как вы думаете, как я нашел эти статьи? Несколько поисковых запросов по ключевым словам и вуаля - сценарии конца света для криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум.

Первые впечатления - все

Но вот в чем загвоздка. Заголовки могут изменить наш образ мыслей.

Первое впечатление действительно имеет значение, и содержание ничем не отличается. Житель Нью-Йорка штатный писатель Мария Конникова отмечает в своей статье «Как заголовки меняют наше мышление»Кажутся почти очевидными:« К настоящему времени все знают, что заголовок определяет, сколько людей прочитают статью, особенно в эпоху социальных сетей. Но что еще интереснее, заголовок меняет путь люди читают статью и то, как они ее запоминают. Заголовок обрамляет остальную часть опыта. Заголовок может сказать вам, какую статью вы собираетесь читать - новости, мнения, исследования, LOLcats - и он задает тон тому, что будет дальше ».

Важно отметить, что заголовки могут повлиять на то, как мы думаем об определенной теме или продукте, информируя наше мнение и формируя наши знания. Конникова продолжает: «Привлекая внимание к определенным деталям или фактам, заголовок может повлиять на то, какие существующие знания активируются в вашей голове. Выбирая формулировку, заголовок может влиять на ваше мышление во время чтения, чтобы вы позже вспомнили детали, которые совпадают с тем, что вы ожидали ».

Убей этот шум

Когда я искал это произведение в Google, мое внимание привлек еще один заголовок. Написание статей для сайта финансовых новостей Инсайдер, Статья Шалини Нагараджан носит следующий заголовок: «Биткойн был объявлен« мертвым »402 раза с момента его создания. Вот как можно отследить, сколько раз он «умирал» в основных СМИ ».

Как сообщает Нагараджан, «смерть» Биткойна можно отследить на Биткойн некролог, пародийный сайт, на котором собраны новостные статьи и блоги. Он уже был объявлен мертвым девять раз в этом году [2021] и 14 раз в 2020 году. Но наибольшее количество зарегистрированных «смертей» (124) было в 2017 году, когда его рыночная капитализация впервые достигла 100 миллиардов долларов. Самая последняя смерть токена была объявлена ​​24 февраля 2021 года Стивом Ханке, американским экономистом-прикладником из Университета Джона Хопкинса, который сказал, что это лишь вопрос времени, когда Биткойн «по спирали смерти» достигнет его внутренней стоимости, которая составляет 0 долларов ».

Заметили здесь закономерность? 'Достаточно.

Диверсификация, диверсификация, диверсификация - это долгое время считалось краеугольным камнем разумной торговой стратегии. Диверсификация - это практика распределения ваших инвестиций с целью ограничения вашего воздействия на какой-либо один конкретный тип активов. Смысл этого в том, чтобы помочь снизить волатильность вашего портфеля в течение длительного периода времени. Распределение активов влечет за собой диверсификацию по классам активов, чтобы помочь достичь ваших торговых целей в соответствии с вашим временным горизонтом, терпимостью к риску и потребностями в ликвидности. Эффективное распределение активов «сглаживает движение» за счет диверсификации, что помогает уменьшить общее воздействие резкого увеличения или уменьшения стоимости одного класса активов.

Но одно предостережение. То, что я собираюсь написать, может показаться нелогичным. Несмотря на диверсифицированный портфель, многие трейдеры несли убытки (иногда значительные) во время различных спадов в последние годы. Данные показывают, что взаимосвязь между активами намного богаче, чем можно было подумать сначала, как утверждают Джейми Олкок и Стивен Сатчелл в своей работе. их провокационная книга, Асимметричная зависимость в финансах: диверсификация, корреляция и управление портфелем в условиях рыночных спадов, об асимметричной зависимости и проблемах снижения рисков на медвежьем рынке.

Как они заявляют: «Хотя хвостовой риск был предметом исследований на протяжении большей части последних 20 лет, понадобился глобальный финансовый кризис, чтобы хвостовой риск стал обычным языком в инвестиционной индустрии. В последние годы методы хеджирования «хвостового» риска, связанного с асимметричной зависимостью (AD), становятся все более важными для инвесторов ». Хотя хвостовые риски по определению являются небольшими и редкими явлениями, они могут происходить и происходят, и разнообразный портфель, хотя и полезен, не может гарантировать иммунитет от неожиданных спадов.

Диверсифицируйте, диверсифицируйте, диверсифицируйте. А затем познакомьтесь с альтернативными методами управления эффективностью портфеля.

Помните, что я сказал выше о заголовках? Хорошо, это должно вас напугать: «Крипто-трейдеры с избыточным заемным средством потеряли 2 миллиарда долларов за один час, Binance снова лидирует». Торговля с использованием заемных средств в основном означает заимствование денег в надежде заработать еще больше денег, а это рискованный бизнес. Трейдер с кредитным плечом заимствует средства, чтобы занять более крупную позицию, чем в противном случае они могли бы занять свои существующие средства. Чем больше риск, тем выше прибыль, по крайней мере, так думают. Однако, как ясно говорится в статье, «хотя маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить свою прибыль, она также может привести к увеличению убытков и ликвидации, поэтому опытные трейдеры обычно советуют новичкам держаться подальше от торговли с использованием заемных средств».

С недавним всплеском биткойнов, некоторые аналитики предупреждают о том, что рынок в настоящее время имеет избыточное заемное средство, что приведет к краткосрочной волатильности. Тем не мение, как недавно написал Bitpanda«Биткойн имеет тенденцию резко корректироваться за короткий период времени после открытия новой недельной свечи. Это избавляет от длинных позиций с избыточным заемным средством и приносит на рынок некоторый баланс ».

Наш совет: проявляйте осторожность и избегайте чрезмерного использования заемных средств.

Теперь, когда вы знаете, как наши эмоциональные слепые пятна могут сузить нашу торговую перспективу, пришло время использовать современные инструменты ботов для криптовалютной торговли Trality, которые устраняют эмоциональную предвзятость и человеческие ошибки из торгового уравнения. От безэмоциональной торговли и более высокой скорости торговли до тестирования на исторических данных, диверсификации рисков и последовательной торговой дисциплины - боты для торговли криптовалютой являются необходимостью для любого серьезного криптотрейдера сегодня.

Источник: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8——————– криптовалюта