Налоговые последствия слияния Ethereum и что нужно сделать, чтобы подготовиться

Все зависит от того, существует ли (жесткий) форк входящей цепочки Proof of Stake (PoS) (в настоящее время в цепочке маяков) и исходной цепочки Proof of Work (PoW).

Если хардфорка не будет, маловероятно, что изменение механизма консенсуса PoW на PoS в результате слияния приведет к налогооблагаемому событию ликвидации в силу отсутствия нового криптоактива — ETH останется как ETH.

Существующие держатели ETH просто получат токен ETH PoS в обмен на исходный токен в соотношении 1:1, а первоначальная базовая стоимость относится к новому токену PoS.

Если произойдет хард-форк, это может привести к налоговым последствиям, в зависимости от того, где вы проживаете в качестве налогового резидента.

В США IRS не выпустила каких-либо указаний относительно события слияния как такового. Тем не менее, IRS предлагает четкое руководство, когда речь идет о хардфорках, а именно: если инвестор получает раздачу новых монет после хардфорка, то он имеет налогооблагаемый доход. Налогооблагаемый доход основан на справедливой рыночной стоимости в момент получения токена PoW в руки инвестора — если он равен нулю в момент получения, то в конечном итоге это справедливая рыночная стоимость и математически налог на нуле равно нулю.

В Великобритании — согласно текущему руководству, можно сделать вывод, что подоходный налог не применяется при получении токенов PoW. Вместо этого инвестор будет облагаться налогом на прирост капитала с любой кристаллизованной прибыли или убытка на основе пропорциональной стоимости ETH (PoW).

Стоимость токена PoW, основанная на его первоначальной стоимости приобретения, должна распределяться на справедливой и разумной основе. Это может быть 50-50 в качестве отправной точки или распределение на основе времени, но HMRC не предписывает «справедливо и разумно» в этом контексте - это зависит от владельца, чтобы распределить и вести четкие записи своей методологии на случай, если HMRC не согласен.

Что касается рыночной стоимости и при условии, что токены PoW поддерживаются оракулами и биржами и имеют надежные ценовые потоки — теоретически она начинается с 0 долларов. В начальной точке форка совокупная прибыль/(убыток) комбинированных токенов PoW и PoS должна быть в равновесии с прибылью/(убытком) ETH до слияния.

Коротко говоря, нет.

Одной из целей налоговых правил, которые в принципе должны достигаться, является налоговая нейтральность. Именно здесь налоговая система одного класса активов, такого как Crypto, не является неправомерно стимулирующей или дестимулирующей инвестора по сравнению с аналогичными классами активов, такими как акции и ценные бумаги.

В то время как налоговый режим ванильной крипто-торговли, то есть покупки и продажи, в значительной степени соответствует акциям и ценным бумагам, деятельность DeFi не соответствует традиционным финансам. Многие налоговые органы, такие как IRS в США, хранят молчание о налоговом подходе к транзакциям DeFi, но там, где руководство HMRC в Великобритании было выпущено, оно запутано и, на мой взгляд, служит только для того, чтобы не стимулировать деятельность DeFi.