Крипто-заражение усиливается с падением большего количества домино

Ниже приведен отрывок из недавнего выпуска журнала Bitcoin Magazine Pro, Биткойн Журнал информационный бюллетень премиальных рынков. Чтобы быть в числе первых, кто получит эти идеи и другой анализ рынка биткойнов прямо на свой почтовый ящик, подпишитесь сейчас.

В настоящее время мы находимся в эпицентре отраслевого заражения и паники на рынке. Хотя FTX и Alameda упали, многие другие игроки из фондов, маркет-мейкеров, бирж, майнеров и других компаний последуют их примеру. Это похоже на то, что мы видели раньше в предыдущем крахе, спровоцированном Luna, за исключением того, что этот сценарий будет более значимым для рынка. Это правильное очищение от нерационального распределения капитала, спекуляций и чрезмерного использования заемных средств, которые сопровождают отлив глобальной экономической ликвидности.

Тем не менее, все быстро прыгают на следующую костяшку домино, которая упадет. Это естественно. Большая часть информации, касающейся балансовых отчетов и скрытого кредитного плеча в системе, неизвестна, в то время как новая информация и события в режиме реального времени появляются каждые полчаса. Биржи сейчас находятся в центре внимания, и рынок следит за каждым их шагом и транзакцией. Скорее всего, нет биржи, которая будет столь же вопиющей с клиентскими средствами, как FTX и Alameda, но мы не знаем, какие биржи могут или не могут пережить набеги на банки.

Как показала реакция рынка, токены Cronos (CRO) Crypto.com упали на 55% за неделю, прежде чем в последний день произошло некоторое облегчение. За последние два дня на бирже наблюдалась параболическая тенденция снятия средств — банковский набег, когда генеральный директор проводил раунды со СМИ, чтобы заверить всех, что снятие средств проходит нормально и что они выживут. 

Токен Huobi (HT) следует тому же пути, упав почти на 60% за последние две недели. Huobi недавно предоставила свои список активов на платформе, показывая около 900 миллионов долларов в HT, принадлежащих как Huobi Global, так и пользователям Huobi. Неясно, какой процент от этих 900 миллионов долларов принадлежит Huobi Global, но это вполне себе стрижка. Повсюду биржи изо всех сил пытались предоставить какую-либо версию подтверждения резервов, пытаясь успокоить рынок. 

Что касается ухода биткойнов с бирж, то это была аналогичная тенденция для последних трех крупных событий паники на рынке: крах COVID в марте 2020 года, крах Luna, а теперь крах FTX и Alameda. Биткойн улетает с бирж, поскольку обменный риск и риск контрагента становятся приоритетом № 1 для смягчения. В целом, это долгожданная тенденция: за последние 122,000 дней с бирж ушло более 30 XNUMX биткойнов. Недостаток прозрачности, доверия и чрезмерное влияние в централизованных учреждениях спровоцировали последнее падение.

Наличие большего количества биткойнов в самостоятельных хранилищах — способ противостоять этому риску в будущем. Тем не менее, предположение, что весь этот биткойн будет храниться самостоятельно и не вернется на рынок, является широким и маловероятным предположением. Скорее всего, участники рынка принимают все возможные меры предосторожности, независимо от того, намерены ли они хранить этот биткойн в долгосрочной перспективе или отправить его обратно на биржу позже.

В прежние времена поток биткойнов на биржах и обратно был скорее сигналом для цены, но по мере роста количества бумажных биткойнов, обернутых биткойнов в других цепочках и финансовых продуктов биткойнов обменные потоки биткойнов в большей степени отражают текущие тенденции пользователей, несмотря на последние два основных биржевых оттока отмечают минимумы местных цен. Сегодня на биржах находится всего 12.02% предложения биткойнов по сравнению с максимумом 2020 года в 17.29%. Хотя мы прошли только половину месяца, ноябрь 2022 года обещает стать самым крупным месяцем оттока в истории. 

Положительным моментом крупнейшего в истории биржевого коллапса в отрасли является то, что в будущем среди покупателей биткойнов будет расти широкое чувство недоверия к контрагентам и суверенным практикам. Хотя многие уже более десяти лет говорят о важности личной опеки для первого в мире децентрализованного цифрового актива на предъявителя, это часто остается без внимания, поскольку финансовые учреждения, такие как FTX, казались заслуживающими доверия и заслуживающими доверия. Мошенничество, безусловно, может изменить это.

Эта динамика и возможность большего распространения инфекции в криптопространстве заставляют пользователей бежать из-под личной опеки, а на прошлой неделе произошло самое большое недельное снижение биткойнов на биржах на -115,200 XNUMX BTC.

Интересно, что эта распродажа была уникальной в том смысле, что, в отличие от предыдущих распродаж в последние годы, она была вызвана не потоком биткойнов, отправленных на биржи, а в большей степени взрывом неликвидного криптообеспечения без многих (или в случае FTT любые) естественные покупатели.

Учитывая наше огромное внимание к рискам крипто-заражения в течение предыдущих шести месяцев, мы настоятельно рекомендуем нашим читателям узнать и изучить перспективы самообслуживания; хотя бы для успокоения души.

Заключительное примечание

Соответствующие прошлые статьи