Основы фундаментального анализа

Основы (существительное): Термин, который обычно используют посредственные инвесторы, чтобы оправдать свои инвестиции. 2. Невзрачный атрибут, который пользователи Reddit используют для описания криптовалютного проекта, о котором они ничего не знают.

Пример:

Трейдер 1: Эй, ребята, вы видели Аполлона?

Трейдер 2: Конечно! Основы этого плохого парня точны. Думаю взять кредит и пойти ва-банк.

Трейдер 3: Ты шутишь, что ли? Эти основы ужасны. Я бы не стал трогать эту штуку десятифутовым шестом.

Трейдер 1: Аполло — моя собака…

Если отбросить все шутки, исследование и анализ фундаментальных характеристик криптовалюты является ключом к созданию сильного портфеля. Технический анализ и анализ настроений подходят для краткосрочных игр, но если вы инвестируете в долгосрочные проекты, вам необходимо убедиться, что фундаментальные показатели надежны.

Но что, черт возьми, такое «основы»? Спросите десять разных инвесторов, и вы, вероятно, получите десять разных ответов.

По своей сути, основы криптовалюты — это атрибуты, которые выдерживают испытание временем и, как правило, не зависят от рыночных условий или настроений сообщества. В этой статье мы разберем некоторые из наиболее важных фундаментальных характеристик, которые вам следует изучить при оценке ваших следующих инвестиций.

Думайте как венчурный капиталист

Впервые в истории (по крайней мере, в США) у вас есть возможность инвестировать в стартапы на ранней стадии. без необходимости быть аккредитованным инвестором. Потому что, если подумать, это все, чем является большинство криптовалют. Это технологические стартапы на ранней стадии.

Итак, при поиске следующих инвестиций, почему бы не подражать группам, которые лучше всего разбираются в инвестировании в стартапы – венчурным капиталистам. Эти магнаты до тошноты проверяют свои инвестиции, чтобы убедиться, что они выбирают те, которые имеют наибольший потенциал достижения Луны, в переносном смысле, конечно.

Венчурные капиталисты едят, спят и дышат. И хотя в процессе оценки они могут отдавать приоритет различным атрибутам, следующие основные принципы достаточно одинаковы для всех инвесторов при изучении стартапов, криптовалют или чего-либо еще.

Проблема и масштаб

Одна из первых вещей, которую вам следует выяснить при исследовании криптовалюты, — это проблема, которую она решает. Эта информация раскрывает некоторые важные детали о ваших потенциальных инвестициях.

Постановка задачи

Во-первых, это демонстрирует, что команда может общаться кратко и эффективно. Будьте осторожны с длинными и сложными формулировками проблем, до краев напичканными модными маркетинговыми словечками. Отсутствие ясности часто является явным признаком плохо функционирующей команды.

Правило большого пальца: Если вы не знаете, какую проблему решает проект в течение первых пяти минут исследования, не стоит инвестировать.

Миссия проекта должна быть четкой и демонстрировать понимание рынка.

Хорошие примеры

• Bitcoin — это инновационная платежная сеть и новый вид денег.
• Эфириум — это децентрализованная платформа для приложений, которые работают точно так, как запрограммировано, без каких-либо шансов на мошенничество, цензуру или вмешательство третьих лиц.
• Monero — это цифровая валюта, которая является безопасной, конфиденциальной и неотслеживаемой.
• Wanchain стремится построить суперфинансовый рынок цифровых активов. Это инфраструктура, соединяющая различные цифровые активы.

Плохие примеры

• туманности — это публичный блокчейн следующего поколения, целью которого является постоянное улучшение экосистемы. Какой проект не совершенствует постоянно свою экосистему?
• Smartcash — это валюта, основанная на блокчейне и децентрализованной экономике, ориентированная на управление сообществом, сотрудничество и рост. Как и любой другой блокчейн.
• Родственники — это децентрализованная экосистема цифровых услуг для повседневной жизни. Не могли бы уточнить?

Размер рынка

Кроме того, понимание проблемы поможет вам оценить размер рынка. Некоторые команды прямо скажут вам, насколько велик рынок, либо на своем веб-сайте, либо в официальном документе. Но в большинстве случаев вам придется делать некоторые расчеты и догадки.

Размер рынка является важным фактором, определяющим, насколько прибыльной может быть окупаемость инвестиций. Проект, подобный OmiseGo, например, нацеленный на всю финансовую систему, принесет более высокую прибыль (в случае успеха), чем что-то вроде ярмарка с аттракционами который фокусируется только на онлайн-играх.

Разница в размере рынка не означает, что вам следует инвестировать в одну, а не в другую, но вы должны помнить об этом, анализируя соотношение риска и вознаграждения.

Поможет ли блокчейн?

Наконец, как только вы узнаете проблему, вы сможете быстро сделать вывод, поможет ли внедрение блокчейна. Помните, что блокчейны превосходно устраняют посредников, снижают потребность в доверии и повышают прозрачность транзакций. Они не обязательно быстрее централизованных систем. и обычно более сложны.

Если один из предыдущих атрибутов не решает заявленную проблему, это может быть не очень хорошая инвестиция.

Конечно, из этого правила есть исключения. 0x и другие подобные проекты представляют собой протоколы, улучшающие базовую инфраструктуру блокчейна. Они облегчают другим проектам возможность более эффективно использовать технологию блокчейна.

Команда, консультанты и партнерство

После проблемы, которую решает криптовалюта, следующий по важности принцип, на который следует обратить внимание, — это команда, создающая криптовалюту. Некоторые инвесторы даже утверждают, что команда — это на самом деле самое главное.

Команда, создающая криптовалюту, должна иметь опыт не только в блокчейне, но, что более важно, в отрасли, в которую они входят. Технология блокчейн относительно нова, поэтому редко можно найти команду с резюме, заполненным блокчейном. Вместо опыта работы с блокчейном вы можете поискать прошлую работу, связанную с криптографией или кибербезопасностью.

VeChain служит прекрасным примером команда что ты хочешь. VeChain — это платформа децентрализованных приложений и корпоративное блокчейн-решение для цепочек поставок, особенно товаров класса люкс. Санни Лу, соучредитель и генеральный директор, ранее был директором по информационным технологиям Louis Vuitton China, а Цзе Чжан, соучредитель и финансовый директор, специализировался на ИТ-обеспечении в PwC и Deloitte.

Они явно знают индустрию предметов роскоши лучше, чем большинство других людей, и обладают навыками поддержки программного обеспечения корпоративного уровня.

Другие

Опытные консультанты могут заполнить любой пробел в опыте команды. Поддержка уважаемых технологов и бизнесменов также повышает уровень доверия к проекту.

Как вы думаете, Гэвин Андресен или Виталик Бутерин испортят свою репутацию, давая советы плохим проектам? Скорее всего, нет.

Да, я советник wetrust. Нет, у меня нет жетонов. Нет, мой интерес к децентрализованному страхованию НЕ следует истолковывать….

- Виталик Нежитель эфира (@VitalikButerin) 8 октября 2017

Партнерство

Как и советники, проект с авторитетными партнерами должен оставаться в поле вашего зрения. Партнерство может принимать форму стратегических инвестиций, сотрудничества или даже приобретений.

Внимание: Всегда проявляйте должную осмотрительность в отношении партнерских отношений. Многие криптопроекты достаточно свободный с тем, кого они называют «партнером». В их число могут входить поставщики услуг, потенциал партнеров или даже откровенно лгут о том, с кем они работают.

Тяга

У команды может быть лучшая криптовалюта в мире, но если ею никто не пользуется, она бесполезна. Поскольку многие блокчейн-проекты находятся на стадии разработки, найти проект, обладающий значительной популярностью, может быть сложно. Если вы найдете компанию с работающим продуктом и реальной клиентской базой, это отличный знак. Это показывает, что команда уже прошла дальше, чем 90 процентов других стартапов.

Вместо реальной поддержки вы можете искать проекты, у которых есть клиенты, использующие бета-версию или продукт в тестовой сети.

Некоторые блокчейн-проекты нацелены на корпоративные корпорации. Для них попробуйте найти компании, с которыми у них уже есть соглашения.

Экономика Token

После оценки продукта, команды и рынка следующий вопрос, который вы должны задать себе: «Какова цель токена в этой экосистеме?» В идеале вам нужен токен, который становится более ценным по мере распространения платформы. Это может показаться очевидным, но существуют проекты, в которых базовая валюта кажется ненужной. *кашель* Ripple *кашель*

Вам также следует знать другую информацию о токене, такую ​​как:

• Инфляционный и дефляционный. Дефляционная валюта будет испытывать большее ценовое давление, чем инфляционная. Когда монета подвержена инфляции, ее предложение постоянно увеличивается, что обычно снижает цену.
• Распространение. Чем больше раздача монет, тем лучше. Когда небольшое количество людей владеет большей частью монет, возникает дисбаланс сил. Существует постоянный риск резкого падения цен, если немногие наверху когда-нибудь решат продать.
• Механизм консенсуса. Некоторые механизмы консенсуса предлагают дивиденды держателям токенов. NEO дает вам ГАЗ, VeChain производит THOR и даже некоторые криптовалюты с делегированным доказательством доли (DPoS), например Ковчег, принесет вам стабильную прибыль в зависимости от того, за какого делегата вы проголосуете.
• Токен сгорает. И последнее, но не менее важное: проекты, которые постоянно сжигают токены, помогают сократить предложение, что, в свою очередь, приводит к росту цены. Binance и Factom оба реализуют сжигание в своих экономических моделях токенов.

#Binance Сжигание жетонов за 4-й кварталhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Биньон (@binance) Июль 17, 2018

Конкуренты

Хотя это ни в коем случае не бесспорно, один из способов оценить потенциальную стоимость вашей монеты — это посмотреть на ее конкурентов. Конкуренты существуют как в блокчейн-пространстве, так и в традиционных отраслях.

Конкуренты блокчейна

Изучая блокчейн, сравните рыночную капитализацию аналогичных функционирующих токенов, чтобы увидеть, недооценены ли ваши потенциальные инвестиции.

Не сравнивайте цены. Разница в предложении может привести к совершенно разным ценам на две монеты, хотя они по-прежнему будут иметь одинаковую оценку (рыночную капитализацию).

Давайте посчитаем Huobi Token, криптовалюту биржи Huobi. На данный момент рыночная капитализация монеты составляет около 180 миллионов долларов. Эта оценка значительно ниже, чем у KuCoin Shares (290 миллионов долларов США) и Binance Coin (1.5 миллиарда долларов США), двух других биржевых токенов.

На первый взгляд это похоже на токен Huobi Token, а может быть даже Акции KuCoin, недооценены. Поскольку использование этих токенов напрямую коррелирует с объемом торгов, нам также следует проверить эти цифры. Вот 24-часовые объемы торгов для каждой биржи:

• Хуоби: 1.1 миллиарда долларов
• КуКоин: 37 миллионов долларов.
• Бинанс: 2 миллиарда долларов

Как видите, объем торгов Huobi составляет чуть более половины от объема торгов Binance, однако рыночная капитализация ее токена составляет чуть более одной десятой. Кроме того, объем торгов Huobi значительно выше, чем у KuCoin, но его рыночная капитализация меньше.

С такими результатами токен Huobi заслуживает дальнейшего исследования, поскольку он может быть недооценен.

Никогда не следует действовать только на основании этих основополагающих принципов. Вместо этого используйте их в сочетании, чтобы нарисовать целостную картину всего проекта.

Внешние отрасли

Еще одна стратегия, позволяющая оценить ценность ваших инвестиций в блокчейн, — это сравнить их с эквивалентом, не связанным с блокчейном. Давайте посмотрим на файловое хранилище, например.

Siacoin на данный момент является крупнейшим криптовалютным хранилищем файлов с рыночной капитализацией чуть более 450 миллионов долларов. Dropbox выполняет ту же функцию в мире, не связанном с блокчейном. По состоянию на март 2018 года рыночная капитализация Dropbox составляет 11 миллиардов долларов.

Учитывая, что Siacoin призван разрушить индустрию хранения файлов и заменить Dropbox, можно утверждать, что он сильно недооценен по своей нынешней цене.

Другое

Приведенный выше список фундаментальных характеристик не является исчерпывающим, и на собственном опыте вы можете обнаружить, что есть более важные вещи, на которых следует основывать свои инвестиционные решения. Например, некоторые трейдеры полагаются на количество подписчиков в социальных сетях и размер сообщества, в то время как другие считают, что активность GitHub является наиболее важным атрибутом, который следует учитывать.

Вам необходимо выяснить, какие атрибуты наиболее ценны для надежная торговую стратегию и инвестировать соответственно. Установленный набор фундаментальных критериев поможет вам избежать эмоций и предубеждений при инвестировании.

Погрузитесь

Вам следует постоянно оценивать основы проектов, в которые вы инвестировали. Члены команды приходят и уходят, дорожные карты меняются и запускают криптовалюты. Единственный способ оставаться на вершине быстро развивающейся отрасли — погрузиться в нее.

Присоединяйтесь к группам Telegram ваших инвестиций. Следуйте за ними в Твиттере. Просматривайте субреддиты криптовалюты, когда идете в ванную. И, конечно же, получайте ежедневную дозу статей CoinCentral.

Чем больше вы будете исследовать и читать официальные документы, тем лучшим инвестором вы станете. Ничто не заменит времени, но вскоре у вас не возникнет проблем с отсеиванием драгоценных камней из гравия.

Источник: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/