Он мог бы стать миллиардером с Уолл-стрит. Он решил не делать этого, и его простая философия может помочь вам переосмыслить инвестирование.
Вы, вероятно, не поклоняетесь инвесторам и не следите за ними в социальных сетях.
Мир финансов может не быть вашей страстью, и это нормально. Но я хочу познакомить вас с легендой инвестирования, о которой большинство людей никогда не слышали. Его зовут Дэвид Свенсен, и он недавно умер.
Дэвид увеличил инвестиционный фонд Йельского университета с $1 млрд до $31 млрд, сделав его лучший исполнитель фонд в Америке за последние 20 лет. Имея такие результаты, он мог бы легко создать хедж-фонд и брать деньги у грязных, вонючих богатых снобов, которые делают селфи в частных самолетах.
Дэвид сказал «нет» деньгам. Он выбрал посредственный университетский доход.
Эксперты в области инвестирования могут получить огромную прибыль от комиссий. Они могут настолько разбогатеть, что приезжают в свои офисы на Уолл-стрит на вертолетах или лимузинах. Дэвид не хотел ничего из этого. Разбогатеть и стать элитарным человеком его не волновало.
Проработав шесть лет на Уолл-стрит в начале своей карьеры, он согласился на сокращение зарплаты на 80%, чтобы управлять благотворительным фондом Йельского университета. Ух ты.
Доходы от инвестиций, полученные Дэвидом, помогли Йельскому университету обучить больше студентов. Дэвид даже преподавал студентам курс по инвестированию, несмотря на отсутствие финансового стимула для этого. За несколько дней до того, как Дэвид умер от рака, он все еще преподавал на курсах инвестирования, несмотря на все эти годы. Он был известен как наставник студентов и посылал им ободряющие послания.
Титулы в резюме, власть, слава, огромный банковский счет — все это ничего не значило.
Дэвид обнаружил, что истинное богатство приобретает значимость благодаря целеустремленности, а не благодаря деньгам.
Мотивация смертности – вот что руководило жизнью Дэвида. Его жизнь заключалась в добрых делах, которые он мог совершить, в переменах, которые он мог инициировать, в смелости, которую он мог продемонстрировать молодому поколению, в примере, который он мог подать. Не удивительно Барак Обама заставил его управлять фондом восстановления экономики.
Дэвид понял, что истинное богатство — это наследие, которое продолжает жить после вашей смерти в людях, которых вы незаметно изменили. Это верно — вы сможете жить дальше после смерти, когда откроете этот секрет богатства.
Богатство имеет значение.
«Самоуверенный, но бескорыстный» — вот как Йельский университет описал образ жизни Давида.
Простые инвестиционные советы — это то, что впервые предложил Дэвид. До его прихода было принято инвестировать большую часть денег в акции и облигации.
Затем Дэвид начал вкладывать деньги Йельского университета в недвижимость и венчурные фонды. Газета New York Times заявила, что «диверсификация — это бесплатный обед», если вы понимаете, что он делает.
Индексные фонды — это недорогой способ, с помощью которого он применил более высокую диверсификацию, чем обычно. Инвестиционная эффективность Йельского университета возросла, потому что Дэвид увеличил долю своих денег, которые он инвестировал в быстрорастущие активы, такие как акции. Вот как я об этом думаю.
Волатильность равна росту.
Вы можете следовать за овцами и придерживаться традиционных подходов, или вы можете расширить активы, в которые инвестируете. Я узнал от легенды об инвестициях Рей Далио много лет назад это распределение активов было действительно важной идеей, которую нужно понять.
Распределение активов просто означает процент ваших денег, которые вы вкладываете в каждый актив — акции, облигации, золото/серебро, криптовалюту, недвижимость. Каждый сезон — зима, лето, осень, весна — требует небольших корректировок в распределении активов. Зима – это спад. Лето – это бурный экономический рост. Позвольте мне объяснить распределение активов по-другому.
Если бы вы хотели прочитать шпаргалку лучших инвесторов в мире, вам бы хотелось увидеть распределение их активов в долгосрочной перспективе. Как они распределяют часть денег по разным активам?
Процент их денег, входящий в каждый актив, является секретным соусом, за который они скрывают и за который берут деньги.
Инвесторы могут стать романтиками.
Возьмем, к примеру, критиков биткойнов. Они ругают биткойны и называют это мошенничеством. Как только очень волатильная цена падает, они кричат из своей мыльницы, что мир рушится. Они понятия не имеют об инвестировании.
Инвестирование – это не инвестирование в один актив. Да.
Инвестирование – это наличие денег во всех основных классах активов. Биткойн — это класс активов, который включает в себя Эфириум. Дэвид Свенсен понял, что инвесторам необходимы криптовалюты.
В 2019 году он лихо вложено в двух криптофондах. Дело не в том, что он влюблен в биткойн или думает, что он отправится на Луну. Просто он сохраняет диверсификацию по всем классам активов.
1% инвестиционного портфеля, выделенный на активы с более высоким риском и более волатильные, такие как биткойн, может быть разницей между ошеломляющей рыночной доходностью в 20% и жалким доходом в 1%, который вы получили, положив все свои деньги на сберегательный счет, потому что вы Мы слишком романтичны и старомодны, чтобы понимать основы цифровых финансов.
Не влюбляйтесь в один актив. Владейте всеми основными классами активов. Определите, сколько денег вложить в каждый актив, исходя из вашей толерантности к риску и финансового положения.
В Интернете не так много фотографий Дэвида. О нем не так много контента, как о легенде инвестора, питающегося Макдональдсом. Уоррен Баффет,. Дэвид вел себя сдержанно. Заработок денег не был смыслом его жизни. То, как он прожил свою жизнь, превратило традиционное инвестирование в насмешку.
Единственный раз, когда я видел, как Дэвид трубил, это когда его мораль подвергалась сомнению. Он отклонил одну инвестиционную возможность, потому что менеджер получал прибыль от трейдеров, которые признан виновным инсайдерской торговли. Еще одной известной фирме Дэвид отказал, потому что они отказались объяснить все компании, в которые инвестировали деньги.
Гениальность Дэвида заключалась в том, что мораль имела большее значение, чем получение прибыли от Йельских денег. Деньги стали для него способом голосовать за то, за что и кого он считал хорошим. То, как инвестируются деньги, может изменить направление развития общества, и это гораздо лучшая причина, чем еще один Ламбо, припаркованный возле особняка, финансируемого Уолл-стрит.
По словам Дэвида Свенсена: «Удовлетворяйте свою душу». Остальное ерунда.
- 2019
- Учетная запись
- совет
- Все
- распределение
- Америка
- активы
- распределение активов
- Активы
- Банка
- Основы
- ЛУЧШЕЕ
- миллиард
- Bitcoin
- Облигации
- призывают
- столица
- Карьера
- Вызывать
- изменение
- заряд
- CNBC
- Компании
- содержание
- крипто-
- криптовалюты
- умер
- Интернет
- открытый
- диверсификация
- Рано
- Экономические
- экономику
- имущество
- EU
- EV
- Расширьте
- Мода
- Комиссии
- фигура
- финансы
- финансовый
- конец
- Фирма
- следовать
- Бесплатно
- фонд
- средства
- хорошо
- Рост
- Спрятать
- Как
- hr
- HTTPS
- огромный
- ia
- идея
- доход
- Инсайдер
- операции с ценными бумагами
- инвестирование
- инвестиций
- инвестор
- Инвесторы
- IP
- IT
- узнали
- Длинное
- любят
- Большинство
- Создание
- Медиа
- средний
- деньги
- луна
- New York
- New York Times
- онлайн
- Возможность
- ОПЛАТИТЬ
- Люди
- производительность
- философия
- труба
- «портфель»
- мощностью
- цена
- частная
- недвижимость
- спад
- выздоровление
- ОТДЫХ
- Итоги
- Возвращает
- Снижение
- Катить
- Run
- Мошенничество
- смысл
- набор
- овца
- просто
- ШЕСТЬ
- небольшой
- So
- Соцсети
- социальные сети
- Общество
- весна
- и политические лидеры
- акции
- Акции
- улица
- лето
- Обучение
- Основы
- The New York Times
- время
- терпимость
- Торговцы
- Торговля
- Университет
- предприятие
- венчурный капитал
- Против
- Голос
- Уолл-стрит
- Богатство
- КТО
- слова
- Мир
- лет