В ноябре 2020 года Cred, компания по кредитованию криптовалют, объявила о банкротстве. Они предлагали клиентам 4–10% годовой процентной ставки за депозиты в криптовалюте, но внезапно она исчезла.
Кред пострадал от серия ошибок это привело к потери $80–90 млн средств вкладчиков. Они кредитовали мошеннический фонд Quantcoin и участвовали в серии рискованных кредитов в Китае, предоставляя средства трейдерам деривативов. Кроме того, они потеряли деньги клиентов из-за взлома стороннего поставщика кошельков.
Несмотря на все эти негативные отзывы в прессе, индустрия криптокредитования продолжает расти.
В В мире рекордно низких процентных ставок и мусорных облигаций с отрицательной доходностью возникли платформы криптокредитования, чтобы предоставить инвесторам стабильную и высокую доходность по денежным средствам и криптоактивам. Эта доходность невероятно заманчива, особенно с учетом растущей инфляции и процентных ставок по сберегательным счетам, которые не успевают за ней.
Размещая свои средства на этих процентных счетах, вы одалживаете деньги платформе. Они разворачиваются и одалживают ваши деньги другим под более высокую процентную ставку, а затем выплачивают вам разницу. Более того, вы можете брать займы под залог своих криптоактивов и получать выплаты в долларах США для совершения крупных покупок, не продавая при этом свои активы.
Имейте в виду, если вам выплачивают проценты по какому-либо активу: ты кредитор.
Вы предоставляете кредит платформе криптокредитования с собственными условиями, связанными с ней. Обязательно прочитайте мелкий шрифт, чтобы понять, что вы можете и не можете делать после перемещения своих активов на одну из этих платформ. Как кредитору вам необходимо задуматься о кредитном риске вашего заемщика — криптоплатформы.
Любой кредитный специалист в банке проведет комплексную проверку. Они посмотрят вашу кредитную историю, спросят о ваших доходах и захотят знать, на что вы потратите деньги. Все это делается для того, чтобы определить, каков их риск, прежде чем они передадут вам деньги банка.
Так что наденьте шляпу кредитного специалиста и задайте себе эти вопросы. Если вы открываете счет, вы должны понимать, не допускали ли они дефолта в прошлом, как они зарабатывают деньги и кому они одалживают деньги. Более того, при оценке кредитного риска возникают вопросы о юрисдикции, страховании, безопасности и жизнеспособности бизнеса.
Меньше всего вам нужно, чтобы ваша криптовалюта хранилась у другого Cred, который будет брать на себя неудобные для вас риски и в конечном итоге потеряет ваши средства.
Ничто не лишено риска. Даже «безрисковый актив» по преимуществу, государственные облигации США не без риска, даже если i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ академики ведут себя так, как есть. Хотя криптокредитование через основные платформы, такие как BlockFi и Celsius, кажется легким и легким заработком с низким уровнем риска, стоит изучить его, прежде чем вкладывать свои деньги в работу на этих платформах.
Обеспеченное кредитование
Банки и кредиторы хотят видеть, что их заемщики имеют ту или иную форму поддержки или обеспечение по своим кредитам. Это помогает снизить риск для банков, в случае, если заемщик не сможет погасить кредит и не выполнит дефолт — они смогут получить что-то обратно.
Рассмотрим ипотечный кредит как классический пример. Когда вы берете ипотеку для покупки дома, банк использует дом в качестве залога по кредиту. Если вы не можете погасить кредит, банк заберет дом и попытается перепродать его, чтобы вернуть как можно большую часть денег, часто на аукционах по выкупу права выкупа. Банки обычно теряют деньги на этом процессе по сравнению с тем, как вы выплачиваете ипотеку, и вы оказываетесь на улице.
Кроме того, чтобы снизить риск, банки требуют первоначальный взнос, который снижает соотношение кредита к стоимости (LTV) кредита. Первоначальный взнос в размере 20% дает банку LTV 0.8, что означает, что стоимость залога превышает сумму кредита.
Большинство криптоплатформ используют аналогичные методы для снижения риска. Один из крупнейших игроков в этой сфере, BlockFi, предлагает три уровня LTV для крипто-кредита с разными процентными ставками. Чем ниже LTV (т. е. чем больше залога вы вносите), тем ниже ваша процентная ставка.
За Контракт BlockFi — как и в случае с большинством других криптокредиторов — все залоговое обеспечение находится у них (раздел 5а, если вам интересно). Если вы вносите средства с помощью BlockFi, это должно вас успокоить, потому что они обладают полномочиями при выдаче ваших средств в долг физическим лицам в случае их дефолта. Кроме того, в контракт встроена защита маржи.
Гарантийное требование
Криптовалюта очень волатильна, а это означает, что стоимость кредитов может сильно колебаться, что также может привести к изменению LTV. Если он пойдет слишком далеко против заемщика, что означает, что LTV поднимется слишком высоко, эти платформы выдадут маржинальные звонкиЭто означает, что заемщик должен предоставить больше залога, чтобы вернуть LTV в соответствие с контрактом, в противном случае платформа ликвидирует залог для покрытия кредита.
Давайте рассмотрим пример с BlockFi, у которого максимальный коэффициент LTV составляет 70%, который необходимо поддерживать (раздел 6а в договоре). Скажем, Дженни берет взаймы 25,000 50,000 долларов, когда BTC составляет 50 1 долларов с LTV 25,000%. В этом случае она вкладывает XNUMX BTC и получает XNUMX XNUMX долларов наличными на свой счет.
На следующий день цена BTC подскочила до $60,000 41.7. LTV Дженни сейчас составляет 35,000%, и она может спать спокойно, зная, что ей не придется продавать свою криптовалюту, чтобы покрыть кредит. В течение следующих нескольких недель Биткойн терпит поражение, и цена падает до 71.4 XNUMX долларов. LTV Дженни выросла до XNUMX%, и она, скорее всего, будет получать электронные письма с просьбой увеличить свою прибыль, вложив больше криптовалюты, чтобы вернуть LTV в норму.
BlockFi предоставит Дженни 72 часа на увеличение обеспечения ее кредита, в противном случае они продадут часть этого обеспечения на открытом рынке, чтобы вернуть его к максимуму в 70%. Если он когда-либо достигнет 80%, они автоматически продадут достаточную сумму, чтобы вернуть кредит в очередь.
Кредиторы делают это, чтобы защитить себя от дефолта, что полезно для вас как вкладчика и обеспечивает определенную степень безопасности ваших балансов.
Беззалоговое кредитование
Многие из этих платформ также участвуют в беззалоговое кредитование. Это выдача кредита просто с обещанием погасить. Это вид кредитования, который происходит, когда вы используете свою кредитную карту. Поскольку нет никакой защиты, кроме доверия и кредитоспособности заемщика, процентные ставки по этим кредитам, как правило, намного выше, чем по залоговым кредитам.
Мы продолжим указывать здесь на BlockFi — это одна из самых прозрачных платформ криптокредитования — потому что они тоже занимаются беззалоговым кредитованием. Они не позволяют розничным заемщикам получить доступ к этим кредитам, они зарезервированы для институциональных заемщиков, таких как маркет-мейкеры, хедж-фонды и т.п. Учреждения, которые обычно имеют на балансе более 100 миллионов долларов и занимаются нейтральный к рынку стратегии, то есть стратегии, которые принесут прибыль независимо от того, увеличится или уменьшится цена Биткойна.
Кроме того, институциональные заемщики получают BTC, ETH и т. д. с платформ (с залогом в долларах США или без него), тогда как розничные заемщики вкладывают криптовалюту, чтобы получить доллары США.
Урожайное фермерство
Ваша платформа предоставляет кредиты или участвует в собственных спекуляциях в пространстве DeFi? Фермерство доходности стало популярным среди криптоэнтузиастов, стремящихся получить дополнительную прибыль, но это имеет свои собственный набор рисков. Более того, платформы могут использовать значительные рычаги влияния для участия в этой практике. Если вас это не устраивает, убедитесь, что платформа, которой вы доверяете свою криптовалюту, также не ведет себя подобным образом.
Безопасность
Хотя Биткойн не был взломан, существует бесчисленное множество историй о том, как люди теряли свои ключи или случайно раскрывали свои секреты злоумышленникам. Чем крупнее обменная или кредитная платформа, тем большую цель она представляет для хакеров.
Проведите небольшое исследование безопасности платформы. Хранят ли они монеты сами? Размещают ли они ваши монеты у третьей стороны? Если да, то являются ли они авторитетными третьими сторонами, такими как Genesis или Coinbase?
Риски мошенничества
Ни ваши ключи, ни ваша криптовалюта! Эти централизованные кредитные биржи требуют, чтобы вы разместили свою криптовалюту на их платформах, а это означает, что вы не имеете контроля над своими ключами. Если выбранная вами платформа является мошеннической, то вам, скорее всего, не повезло, и вам придется очень трудно, если вообще возможно, возместить свои потери.
Вы можете снизить этот риск, проведя комплексную проверку платформы. Тот факт, что существует яркое приложение, обещающее 10% APY на ваш биткойн-холдинг, не означает, что оно законно. Присмотритесь к компании.
- Найдите общедоступные регистрационные и учредительные документы.
- Законны ли вовлеченные в это люди? Изучите основателей и найдите сотрудников в LinkedIn и на других сайтах, чтобы узнать, настоящие ли это люди.
- Была ли компания поддержана венчурными капиталистами или другими инвесторами, которые провели собственную комплексную проверку, или это стартап-однодневка? Если это поддержали профессионалы, то вероятность мошенничества значительно ниже.
- Сообщают ли о них авторитетные новостные агентства? Если предположить, что новость положительна, дополнительные подтверждающие доказательства помогут снизить риск быть обманутым.
Юрисдикционные и регуляторные риски
Криптовалюта получает признание во всем мире, однако некоторые правительства и регулирующие органы по-прежнему настроены весьма скептически; Китай, кажется, запрещает это каждые несколько лет и Индия недавно сделала то же самое. Ваш кредитор становится главной мишенью для репрессий и ограничений со стороны правительства. Если это произойдет, вы можете потерять свою криптовалюту, когда они обанкротятся.
Прежде чем приступить к работе, проверьте местоположение вашей криптоплатформы и изучите местные правила.
Страхование
Денежные средства в обычном банке застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до 250,000 XNUMX долларов США (хотя при наличии 1.3% коэффициент резервирования возникают законные вопросы относительно способности Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) выплатить выплаты в случае банкротства крупного банка). Эта страховка дает вкладчикам комфорт в случае, если банк станет слишком расширенным и не сможет удовлетворить требования вкладчиков.
Для биткойнов или криптовалют не существует Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), но все же можно застраховать эти депозиты в авторитетной страховой компании или банке. Посмотрите на свою платформу криптокредитования, чтобы узнать, застрахованы ли они, чтобы попытаться снизить риски.
Риск бизнес-модели
Даже несмотря на безопасность кредитов с чрезмерным обеспечением, вполне возможно, что рынок может быстро рухнуть, и вы потеряете свои сбережения. «Безопасный» рынок жилья США рухнул в 2007–08 годах и привел к банкротству многих банков и кредиторов, несмотря на то, что они сидели на физических домах (например, в залоге).
Более того, многие из этих платформ предлагают как обеспеченные, так и необеспеченные кредиты. Каково соотношение между ними? Какая часть их баланса, то есть вашей криптовалюты, на самом деле находится под угрозой? Большая часть их бизнеса связана с более рискованными торговыми стратегиями и инвестициями или с более безопасными источниками?
К сожалению, этот риск гораздо сложнее предотвратить, поскольку многие из этих компаний не полностью прозрачны. Вы не знаете, какой риск они на самом деле берут на себя или куда на самом деле идут их кредиты. На данный момент лучшее, что вы можете сделать, — это прочитать все о платформе, послушать интервью с сотрудниками и основателями, в которых они обсуждают свою бизнес-модель. Имейте в виду, что они появляются в подкастах или пишут статьи для продвижения своей компании — поэтому вы, скорее всего, услышите исключительно позитивную дискуссию! В любом случае, знайте их предвзятость и спросите себя, доверяете ли вы им свои кровно заработанные деньги.
Выплата процентов в размере 9.75% кажется астрономически высокой: ставки по 30-летним ипотечным кредитам близки к рекордно низким, а ставка по 10-летним облигациям США ниже 2% и выше. $18 трлн облигаций с отрицательной доходностью, включая мусорные облигации! Итак, еще раз: почему кто-то готов платить такую сумасшедшую ставку?
Налоговые последствия
Получение кредита не является налогооблагаемым событием, а выплата процентов по кредиту дает налоговый вычет. Это имеет решающее значение для многих долгосрочных инвесторов в Биткойн.
Давайте вернемся к Дженни, нашему криптоинвестору выше. Впервые она купила биткойн еще в 2016 году по цене 400 долларов. В то время она купила 10 BTC, поэтому ее общая сумма инвестиций составила 4,000 долларов. Теперь, если биткойн стоит 50,000 500,000 долларов, на ее счету будет 1,240 250,000 долларов после увеличения ее инвестиций на 5.75%! С одной стороны, если она хочет купить дом за 15 XNUMX долларов, ей придется продать XNUMX BTC, чтобы покрыть XNUMX% налог на прирост капитала (при условии, что она находится в группа среднего дохода).
С другой стороны, она могла бы взять кредит под 9.75%, сохранить все свои биткойны, и 250,000 5 долларов, которые она получит на свой счет, не облагаются налогом. Кроме того, если цена биткойнов вырастет между моментом, когда она берет кредит, и моментом, когда ей придется его погасить (при условии отсутствия маржинальных требований между ними), она может погасить свой кредит, ликвидировав менее требуемых XNUMX BTC. В идеале она, вероятно, не хотела бы продавать свои BTC, но это позволит ей сохранить свой дом и оставаться уязвимой для роста BTC и потенциального повышения стоимости дома.
Фактически, использование активов — это то, как многие сверхбогатые люди избегают уплаты значительных налогов. Пока их активы продолжают дорожать, они могут продолжать эту игру более или менее бесконечно.
Очевидно, что у долгосрочных криптоинвесторов есть серьезный стимул брать кредиты под свои активы таким образом.
HODLers
Другие, кто берет кредиты, могут быть ходлерами, которым нужны наличные. сейчас. Если вы считаете, что в ближайшие несколько лет Биткойн вырастет до 100 тысяч, 200 тысяч долларов или более 1 миллиона долларов, вы не хотите отказываться от своей недвижимости в блокчейне. Однако заимствование под него может дать вам немного денег сейчас, чтобы покрыть арендную плату, когда вы находитесь в перерывах между работой, оплатить медицинские расходы или что-то еще, что вам может понадобиться в это время.
Торговые стратегии
Криптовалюта торгуется круглосуточно и с большой волатильностью, что предоставляет трейдерам значительные возможности заработать на ее движениях. Одна из самых популярных профессий прошлого года — Биткойн-контанго-торговля на фьючерсных рынках. Эта сделка могла принести трейдерам 20, 30 и даже 40% годового дохода с очень небольшим риском. Если у вас есть выигрышная стратегия с минимальным риском, оптимальным решением будет торговать с большим кредитным плечом. Таким образом, многие трейдеры и учреждения делают именно это. Они рады заплатить 10%+ за получение кредита в биткойнах, если знают, что могут получить 30% прибыли по сделке!
Толерантность к риску – очень важный и личный вопрос. Слишком много людей подходят к этим 7, 8, 9% доходности, как будто это безрисковые деньги, хотя на самом деле это далеко не так.
Есть ряд хороших, уважаемых компаний, которые предлагают эту услугу — с некоторыми у меня есть деньги, — но вы должны провести собственное исследование и комплексную проверку, прежде чем переводить деньги в эти учреждения. Вы никогда не сможете устранить риск, но можете его смягчить и получить информацию о своих шансах на потери.
Пусть Cred станет предупреждением о том, что мошенничество и бесхозяйственность действительно существуют, и постарайтесь изучить любую платформу, прежде чем открывать учетную запись. В конце концов, никто не заботится о ваших деньгах больше, чем вы сами.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- доступ
- Учетная запись
- Принятие
- Все
- среди
- приложение
- Применение
- около
- статьи
- активы
- Активы
- Запрет
- Банка
- Банкротство
- Банки
- ЛУЧШЕЕ
- Крупнейшая
- Bitcoin
- Биткойн Цена
- блокчейн
- BlockFi
- Облигации
- Заимствование
- BTC
- бизнес
- Бизнес-модель
- купить
- столица
- Наличный расчёт
- Вызывать
- Цельсия
- шансы
- Китай
- coinbase
- Coindesk
- Coins
- Компании
- Компания
- репорт
- продолжать
- продолжается
- контракт
- Crash
- Cred
- кредит
- кредитная карта
- крипто-
- Крипто-кредит
- валюты
- Содержание под стражей
- Клиенты
- CZ
- день
- Defi
- Производные
- DID
- Документация
- сотрудников
- имущество
- ETH
- События
- обмена
- Биржи
- расходы
- сельское хозяйство
- Фэшн
- FDIC
- конец
- First
- форма
- Учредителями
- мошенничество
- Бесплатно
- фонд
- средства
- Фьючерсная торговля
- игра
- ge
- Genesis
- Отдаете
- хорошо
- Правительство
- Правительства
- большой
- Расти
- мотыга
- Хакеры
- Хедж-фонды
- здесь
- High
- история
- Hodlers
- держать
- Вилла / Бунгало
- жилье
- Как
- hr
- HTTPS
- В том числе
- доход
- Увеличение
- промышленность
- инфляция
- Институциональная
- учреждения
- страхование
- интерес
- Процентные ставки
- Интервью
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- вовлеченный
- IT
- Джобс
- ключи
- большой
- изучение
- привело
- кредитование
- Кредитное плечо
- линия
- Кредиты
- локальным
- расположение
- Длинное
- основной
- Создание
- рынок
- Области применения:
- основным медицинским
- средний
- миллиона
- модель
- деньги
- Самые популярные
- двигаться
- Возле
- Новости
- предлагают
- предлагающий
- Предложения
- сотрудник
- открытый
- Другое
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- Люди
- Платформа
- Платформы
- Подкасты
- Популярное
- мощностью
- нажмите
- цена
- профессионалы
- продвижении
- для защиты
- защиту
- Покупка
- Стоимость
- недвижимость
- уменьшить
- правила
- Регулирующие органы
- Аренда
- исследованиям
- розничный
- Reuters
- Снижение
- Сохранность
- безопасность
- продаем
- Серии
- набор
- сдвиг
- Сайтов
- спать
- So
- Space
- Начало
- Start-up
- Истории
- Стратегия
- улица
- цель
- налог
- Налоги
- условиями
- мышление
- третье лицо
- время
- терпимость
- торговать
- Торговцы
- торги
- Торговля
- Торговые стратегии
- Доверие
- us
- правительство США
- USD
- ценностное
- VCs
- Против
- Изменчивость
- Кошелек
- КТО
- ветер
- Работа
- Мир
- стоимость
- письмо
- год
- лет
- Уступать