Стратегический подход к созданию совета директоров

Построение совета директоров на основе соответствия продукта рынку, а не на основе даты IPO, поможет вам прояснить наиболее важные проблемы, стоящие перед вашей компанией, и найти нужных людей, которые могут дать вам совет.

Хороший совет директоров может быть одним из самых стратегических — и наиболее недооцененных — рычагов, с которыми генеральный директор должен справляться с трудностями масштабной деятельности. Здравый смысл советует генеральным директорам начинать формировать свой совет директоров за 6–12 месяцев до IPO, но если вы будете работать в обратном направлении от момента сделки и списка нормативных требований, вы упустите огромную ценность бизнеса для своей компании. .

Мы постоянно обнаруживаем, что лучшие основатели и стартапы строят свои доски вперед от продуктово-рыночного соответствия, а не от IPO, и подойдите к этому так же, как к созданию президентского кабинета. Состав совета директоров будет меняться вместе с компанией, и единого подхода к созданию совета не существует. Не существует определенного количества мест в совете или определенного баланса персонажей, который решает все бизнес-проблемы. Тем не менее, мы обнаружили, что эти вопросы хорошо работают в качестве отправной точки для построения стратегического совета: каковы основные бизнес-задачи, стоящие перед моей компанией, и есть ли в моей управленческой команде подходящие люди, которые помогут мне решить эти проблемы? Если нет, то каких независимых директоров я могу привлечь для пополнения этой команды?  

Выявление критических проблем, стоящих перед вашей компанией, поможет вам расставить приоритеты при найме независимых членов совета директоров, обладающих опытом и знаниями для решения этих проблем. Хотя у многих руководителей будут наборы навыков, которые охватывают разные области, мы обнаружили, что группировка независимых лиц в одну из пяти личностей может помочь вам уточнить их ценность для вашей доски: шепчущий генеральный директор, голос клиента, отраслевой эксперт. , функциональный эксперт и эксперт по общественной готовности. 

СОДЕРЖАНИЕ

Шепчущий генеральный директор

Думайте о шептуне генерального директора как о человеке, который может дать совет генеральному директору по стратегическому направлению компании и повседневной тактике управления организацией. Эти члены совета директоров являются опытными, проверенными бизнес-операторами и обычно являются действующими или бывшими генеральными директорами, генеральными менеджерами или президентами крупных подразделений. Как правило, этот персонаж присоединяется к совету на более ранних этапах, потому что он может выступать в качестве наблюдательного совета для генерального директора, когда компания начинает расширяться и создавать ключевые организационные структуры, включая совет директоров.

Примеры проблем, с которыми обращается этот персонаж:

• Здание правления: Как сбалансировать правильное сочетание знаний, навыков и атрибутов на моей доске? Как я могу убедиться, что все они вносят свой вклад в общую культуру правления?
• Исполнительный найм: Как мне создать свою исполнительную команду? Как мне нанять моего первого финансового директора? Как уволить директора по маркетингу? Нужен ли мне вице-президент по продажам? 
• Скорость роста: Нужно ли мне рассматривать сокращение силы? 

Голос клиента

Голос члена совета директоров обычно представляет покупателя продукта компании. Они обычно функциональные лидеры — например, ИТ-директора, технические директора или директора по маркетингу, — которые могут предоставлять отзывы о функциях и функциях генеральному директору, idопределить способы улучшения отношений с уже существующими клиентами, выявить новых клиентов и дать рекомендации по брендингу и маркетингу. 

Например, генеральный директор медиакомпании, которая начинает замечать значительный рост числа пользователей поколения Z, может захотеть привлечь бывшего руководителя СМИ, который много работал над масштабированием медиапродуктов для поколения Z. Или компания, которая продает маркетинговые услуги. инструмент автоматизации для директоров по маркетингу может захотеть привлечь бывшего директора по маркетингу для предоставления отзывов о дорожной карте продукта и предлагаемых новых функциях.  

Примеры проблем, с которыми обращается этот персонаж:

• Строительный трубопровод: Как мы можем представиться лицам, принимающим решения, для расширения ключевых клиентов?
• Отзыв о продукте: Наши продукты опережают отраслевые тенденции? 
• Удержание и удовлетворенность клиентов: Как нам сохранить существующую клиентскую базу, когда мы добавляем второй продукт или расширяемся в новую вертикаль?

Эксперт отрасли

Если ты спрашиваешь себя, как мне ориентироваться во всех тонкостях или завоевывать доверие в конкретной отрасли?— вы ищете отраслевого эксперта. Отраслевой эксперт обычно является высокопоставленным руководителем, который привносит в вашу компанию знания строителей, связи и доверие: он может познакомить вас с проблемами и преимуществами, связанными с работой в определенной отрасли, и может познакомить вас с важными игроками и регулирующими органами в этой отрасли. пространство. Привлечение отраслевого эксперта также обычно сигнализирует о том, что ваша компания «прибыла» и работает в масштабах, требующих специализированного опыта. 

Например, генеральный директор компании, производящей оборудование для агентств национальной обороны, может захотеть привлечь бывшего инженера-руководителя Boeing или Lockheed Martin, который имеет большой опыт создания самолетов, и может предложить понимание типичных проблем, связанных со строительством в авиационной отрасли. , и чье доверие сигнализирует другим в отрасли, что компания становится ключевым игроком. С другой стороны, генеральный директор компании в жестко регулируемой отрасли может захотеть, чтобы бывший государственный чиновник помог ему разобраться в тонкостях навигации в государственных учреждениях и познакомил их с ключевыми лицами, принимающими решения в области регулирования. 

Примеры проблем, с которыми обращается этот персонаж:

• Достоверность: Как нам завоевать доверие ко мне на ключевом рынке? 
• Отзывы о продуктах для конкретных отраслей: Кто может помочь нам понять нюансы создания и масштабирования в конкретной отрасли и дать отзыв о продукте для конкретной отрасли? 
• Регулирование: Кто может познакомить нас с регуляторами в нашей отрасли?

Функциональный эксперт

В то время как отраслевой эксперт помогает вам завоевать доверие на ключевом рынке, функциональный эксперт привносит организационные знания в конкретную область вашей компании. Функциональные эксперты могут быть старшими руководителями по продажам, маркетологами, руководителями по работе с персоналом или технологами, которые могут помочь генеральному директору решить определенные задачи организационного дизайна и формирования команды в определенной области компании. Например, генеральный директор с финансовым опытом может захотеть привлечь функционального эксперта, ориентированного на продукт, например бывшего директора по продукту, чтобы помочь ему понять, чего ожидать по мере масштабирования продукта. Или, если международная экспансия является ключевой частью стратегии роста компании, генеральный директор может нанять руководителя, имеющего большой опыт построения операций за рубежом. 

Примеры проблем, с которыми обращается этот персонаж:

• • Масштабирование торговой организации: Как мы должны думать о роли CRO по мере роста компании? Как и когда этот профиль должен развиваться по мере развития компании?
  • Практика людей: Как мы должны думать об обучении и развитии в рамках всей организации? 
  • Стратегия продукта: Как мы продолжаем внедрять инновации в один продукт, инвестируя в новые линейки продуктов? Как мы должны корректировать цены по мере того, как мы продвигаемся вверх по рынку?
  • Стратегия выхода на рынок: Какие опережающие индикаторы или показатели мы должны отслеживать? Что мы должны думать о партнерствах и альянсах и о том, как они масштабируют рост компании? 
  • Маркетинг: Как мы можем управлять публичным повествованием о компании? 

Эксперт по общественной готовности

Перед публичным предложением учредители должны будут организовать свои советы в соответствии с нормативными требованиями. Эти требования различаются в зависимости от фондовой биржи, но почти всем советам директоров потребуется председатель по аудиту для надзора за процессом аудита. Этот человек должен быть «квалифицированным финансовым экспертом», что обычно означает, что он имеет прошлый опыт работы в качестве финансового директора или руководителя высокого уровня в инвестиционном банке. Полезно, но не обязательно, чтобы у них был предыдущий опыт работы в совете директоров, поскольку они помогут генеральному директору ориентироваться в правилах SEC, вопросах об акциях компании и публичных рынках капитала. 

Чтобы получить максимальную отдачу от эксперта по общественной готовности, генеральные директора должны привлечь его примерно за год до IPO. Это дает эксперту время, чтобы ознакомиться с книгами компании. 

Примеры проблем, с которыми обращается этот персонаж:

• Подготовка к публичной готовности: Есть ли у нас подходящий финансовый директор для этой работы? Используем ли мы лучшую аудиторскую фирму?
• Навигация по акциям: Как мы ориентируемся на публичных рынках, выпускаем и оцениваем акции?

Как мы уже упоминали, не существует универсальной рекомендации по созданию лучшей в своем классе платы. По мере возникновения сложных проблем вы можете обнаружить, что набираете членов совета директоров с набором навыков, подходящих для разных персонажей, или перестраиваете свой совет, чтобы лучше справиться с новой фазой роста. Переключение вашего внимания с реагирующих к нормативным требованиям к активно решение возникающих бизнес-проблем превращает процесс формирования совета директоров в стратегическую операцию, а не в тактическое упражнение, а формулирование проблем, с которыми вы сталкиваетесь, с точки зрения перечисленных нами персонажей, может помочь вам увидеть эти проблемы более четко. Построение доски исходя из соответствия продукта и рынка не только улучшает ваше положение при подаче формы S-1, но и помогает вам намного быстрее получить реальную пользу для своего бизнеса.

Мнения, выраженные здесь, принадлежат отдельным цитируемым сотрудникам AH Capital Management, LLC («a16z») и не являются мнением a16z или ее аффилированных лиц. Определенная информация, содержащаяся здесь, была получена из сторонних источников, в том числе от портфельных компаний фондов, управляемых a16z. Хотя информация взята из источников, считающихся надежными, a16z не проводила независимую проверку такой информации и не делает никаких заявлений о текущей или неизменной точности информации или ее уместности в данной ситуации. Кроме того, этот контент может включать стороннюю рекламу; a16z не просматривал такие рекламные объявления и не поддерживает какой-либо рекламный контент, содержащийся в них.

 Этот контент предоставляется только в информационных целях и не может рассматриваться как юридическая, деловая, инвестиционная или налоговая консультация. Вы должны проконсультироваться со своими советниками по этим вопросам. Ссылки на любые ценные бумаги или цифровые активы предназначены только для иллюстративных целей и не представляют собой инвестиционную рекомендацию или предложение предоставить консультационные услуги по инвестициям. Кроме того, этот контент не предназначен и не предназначен для использования какими-либо инвесторами или потенциальными инвесторами, и ни при каких обстоятельствах на него нельзя полагаться при принятии решения об инвестировании в какой-либо фонд, управляемый a16z. (Предложение инвестировать в фонд a16z будет сделано только в меморандуме о частном размещении, договоре о подписке и другой соответствующей документации любого такого фонда, и их следует читать полностью.) Любые инвестиции или портфельные компании, упомянутые, упомянутые или описанные не являются репрезентативными для всех инвестиций в транспортные средства, управляемые a16z, и нет никаких гарантий, что инвестиции будут прибыльными или что другие инвестиции, сделанные в будущем, будут иметь аналогичные характеристики или результаты. Список инвестиций, сделанных фондами, управляемыми Andreessen Horowitz (за исключением инвестиций, в отношении которых эмитент не предоставил разрешение на публичное раскрытие информации a16z, а также необъявленных инвестиций в публично торгуемые цифровые активы), доступен по адресу https://a16z.com/investments. /.

Диаграммы и графики, представленные в нем, предназначены исключительно для информационных целей, и на них не следует полагаться при принятии каких-либо инвестиционных решений. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Содержание говорит только по состоянию на указанную дату. Любые прогнозы, оценки, прогнозы, цели, перспективы и/или мнения, выраженные в этих материалах, могут быть изменены без предварительного уведомления и могут отличаться или противоречить мнениям, выраженным другими. Пожалуйста, посетите https://a16z.com/disclosures для получения дополнительной важной информации.