Рассказ о цифровой валюте Центрального банка США — это фантазия

Это редакционная статья Шиноби, преподавателя-самоучки в биткойн-пространстве и ориентированного на технологии ведущего биткойн-подкастов.

С недавнего Отчет Белого Дома Что касается биткойнов и криптовалют, дискуссия вокруг цифровой валюты центрального банка США (CBDC) снова бушует. Сделают ли они его? Как много времени это займет? Конечно, правительство собирается воспользоваться преимуществами значительного увеличения возможностей и полномочий наблюдения, которые принесет CBDC. Верно?

В их собственном отчете особо упоминается повышение эффективности платежной платформы, более быстрые трансграничные платежи, экономический рост и стабильность (облегчение контроля денежно-кредитной политики), защита от кибер- и операционных рисков (нарушения безопасности финансовых учреждений), защита конфиденциальности конфиденциальных данных и минимизация риска незаконных финансовых операций. Другими словами, они хотят иметь полное представление обо всей вашей финансовой деятельности, иметь возможность напрямую вносить деньги на счета людей в целях стимулирования и денежно-кредитной политики, а также иметь возможность произвольно блокировать «незаконную деятельность», которая, как мы знаем, в наши дни является быстро меняющаяся цель, а это означает, что кто знает, что произойдет в следующем году.

In 2017 Среднестатистический взрослый человек совершал 41 экономическую транзакцию в месяц, из которых около 12.4 совершались с использованием наличных. Если посмотреть на эти цифры, это будет означать, что каждый месяц в Соединенных Штатах происходит примерно 3,192,200,000 3000 13 246 операций с наличными. Если сравнить с Биткойном, если принять во внимание некоторые математические расчеты, игнорирующие эффективность, достигнутую за счет пакетной обработки транзакций и других оптимизаций, то блокчейн Биткойна обрабатывает в среднем где-то около XNUMX транзакций на блок, что составляет где-то XNUMX миллионов транзакций в месяц. Таким образом, чтобы заменить только средний объем денежных транзакций, CBDC потребуется обрабатывать в XNUMX раз больше транзакций каждый месяц, чем Биткойн. И это просто замена наличных денег, а не оплата дебетовыми или кредитными картами или поглощение части объема платежей финтех-приложений, таких как PayPal и Cashapp.

Такой системе потребуется время безотказной работы, которое мы сейчас наблюдаем в таких платежных системах, как Visa и Mastercard. Подумайте о том, как часто базовые цифровые государственные услуги выходят из строя и отключаются. Был ли у вас когда-нибудь налоговый год, когда платежные порталы IRS не перегружались и не выходили из строя? Кто-нибудь помнит массовый фиаско веб-сайта Obamacare и постоянных сбоев и сбоев? Вы действительно думаете, что федеральное правительство сможет самостоятельно создать и поддерживать систему, обеспечивающую такие объемы платежей, необходимые для предложения цифровой альтернативы наличным деньгам, без массовых сбоев? Что происходит, когда пользователи терпят убытки? Потеряли свои телефоны? Вещи ломаются? Крупные компании, такие как PayPal и крупные банковские учреждения, которые годами, а иногда и десятилетиями создавали системы поддержки клиентов для решения таких сбоев и проблем, регулярно теряют мяч, тратят целую вечность, чтобы ответить людям, и затягивают весь процесс в долгий и долгий процесс. разочаровывающее испытание, прежде чем действительно решить проблему. Как вы думаете, сможет ли федеральное правительство справиться с такой задачей? Нет. Даже учитывая, что такая реалистичная возможность мне кажется откровенно смехотворной.

Теперь давайте посмотрим на финансовые последствия такой системы CBDC, влияющей на текущую финансовую систему. Идея якобы состоит в том, чтобы создать систему, управляемую Федеральной резервной системой (или, возможно, Казначейством?), которая будет предоставлять финансовые услуги и возможности непосредственно потребителям. Именно эту роль в настоящее время играют в экономике частные банки и поставщики финансовых услуг. Федеральная резервная система не предлагает никаких инструментов или услуг, непосредственно ориентированных на потребителя, она предоставляет счета финансовым учреждениям, которые делают это, чтобы они могли хранить резервные деньги в Федеральной резервной системе и рассчитывать транзакции между собой с использованием системы Fedwire. Внедрение CBDC, непосредственно ориентированного на потребителей, положило бы начало неизбежному отказу от посредничества этих частных предприятий на рынке финансовых услуг, и, учитывая, что финансовые услуги составляют ~7.4% ВВП США, этот процесс будет иметь огромные последствия для экономики США в зависимости от того, насколько глубоко CBDC проникнет на этот рынок. Сколько людей предпочли бы использовать CBDC вместо Cashapp или PayPal? Через их банк в JP Morgan? Если бы это было значительное количество людей, это оказало бы огромное негативное влияние на финансовый сектор. Каждый человек, решивший вывести свои деньги из этих учреждений и вместо этого хранить их в CBDC, будет кем-то, кто заберет свои депозиты из банка и оставит им меньше резервов для ведения бизнеса.

А как насчет трансграничных платежей? Как это будет работать механически? Подключения к устаревшим системам, таким как SWIFT? Просто отправить токен CBDC напрямую кому-то в иностранной юрисдикции? Если вы просто собираетесь использовать SWIFT или другие системы международных переводов, как CBDC каким-либо образом улучшит скорость трансграничных платежей? Если вы собираетесь напрямую способствовать передаче самого CBDC на международном уровне, как вы обеспечите соблюдение KYC и AML? Не требует ли это прямой идентификации иностранных граждан, пользующихся системой? Это приведет к расширению как сбора данных, так и прямого финансового контроля правительства США на зарубежные территории.

Итак, давайте подведем итоги: технические усилия по внедрению такой системы огромны и выходят далеко за рамки возможностей правительства справиться самостоятельно. Внедрение такой системы напрямую подорвет прибыль частных финансовых компаний и в случае успеха нанесет огромный удар по экономике США. Попытка использовать это в качестве инструмента трансграничных платежей либо не будет иметь никакого значения, либо повлечет за собой огромные политические последствия. Так какова реальность? Американский CBDC, каким его преобладают, просто никогда не произойдет. Это совершенно непрактично на технологическом уровне и приведет к очень разрушительной реструктуризации сектора финансовых услуг США, если оно будет принято на каком-либо серьезном уровне.

Что же могло произойти на самом деле? Скорее то же самое. Правительство США не сможет на самом деле справиться с созданием системы CBDC, ориентированной на потребителя, но такие компании, как PayPal, JP Morgan, Amazon и т. д., вполне могут справиться с такой системой. У них есть многолетний опыт построения серверной инфраструктуры для цифровых систем с огромной базой пользователей по заказам населения США, опыт разработки потребительских интерфейсов для таких систем и, как это обычно бывает некачественно, опыт управления типы вспомогательной инфраструктуры, необходимые для оказания помощи потребителям в решении проблем, когда система не работает должным образом.

Не будет приложения Федеральной резервной системы CBDC, напрямую взаимодействующего с их внутренней базой данных. Возможно, произойдет капитальный ремонт или расширение Fedwire, чтобы облегчить таким компаниям, как PayPal или Chase, создание частных приложений и разрозненных баз данных, подключенных к учетным записям Fedwire, для облегчения передачи «токенов» CBDC. На самом деле, вероятно, даже не это: аккаунт в Fedwire в том виде, в котором он существует сейчас, будет достаточно хорош для частных компаний. Зачем вообще заходить так далеко и внедрять какой-либо тип криптографии или токена? Если вы просто говорите о записи в базе данных в системе PayPal, какой смысл в подписях, разрешающих транзакции, хранении ваших собственных ключей и т. д. Какую выгоду это дает? Абсолютно ничего. Вы ничего не храните самостоятельно, это просто запись, которую PayPal может заморозить, удалить или отказаться обновлять, точно так же, как и сейчас. В чем заключаются большие фундаментальные изменения? QR-коды. Просто новая оболочка UI/UX для уже существующих платежных приложений в сфере финансовых технологий, существующих уже почти 20 лет.

В такой системе буквально нет никаких преимуществ для реализации каких-либо ключевых примитивов системы, такой как Биткойн или другие криптовалюты. Децентрализованные базы данных не масштабируются, и это то, что каждый биткойнер должен понимать, зная о проблемах масштабирования Биткойна. Зачем вводить такие примитивы в «CBDC»? Чтобы людям было легче потерять доступ к своим средствам? Хотите создать убедительную историю, которую можно навязать ничего не подозревающей публике? Это не имеет значения, простое добавление QR-кода, который вы можете сканировать, чтобы отправить деньги, — это необычно, ново и ново для обычных людей, это все, что вам нужно для вашего «убедительного повествования».

Весь рассказ о CBDC — это не что иное, как одно гигантское неправильное название, которое медленно внедряется в общественное сознание, чтобы нормализовать существующие механизмы цифровых платежей в качестве новой нормы вместо наличных денег. Ничего не изменится, не будет потрясающих новых приложений или возможностей, предоставляемых «блокчейном», будут просто более яркие и простые пользовательские интерфейсы и более гибкие API-интерфейсы банковских/платежных приложений. Никакого фундаментального технологического прорыва, который возможен или произойдет с «CBDC», не существует, это просто маркетинговая кампания и ничего больше.

На самом деле вопрос в самих деньгах: смогут ли они продвинуть идею о том, что они нам больше не нужны? Могут ли они найти средства, чтобы передать такие платежные приложения людям, которые в настоящее время не имеют к ним доступа, особенно пожилым людям? Смогут ли они убедить людей в том, что наличные деньги не нужны, если такие системы доступны в современном мире?

Цифровая валюта центрального банка — это не что иное, как мем, лежащий в основе одной из крупнейших кампаний по газлайтингу, которую правительства и финансовые учреждения когда-либо пытались навязать широкой публике. Биткойнерам не следует ни в малейшей степени высмеивать эту кампанию, действуя так, будто CBDC имеет что-то общее с Биткойном или любой другой криптовалютой, участвуя в этих толчках и повествованиях, используя свой язык. Это подпитывает манипуляции, газовое освещение и неизбежное переключение, которое произойдет в конце всего этого.

CBDC не существует, есть только новая блестящая оболочка для финтех-приложений, таких как PayPal, и более тесная интеграция между ними и такими системами, как Fedwire.

Это гостевой пост Шиноби. Высказанные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Bitcoin Magazine.