Покупка Thoma Bravo подчеркивает горячий интерес инвесторов к рынку IAM

Две недавние финансовые сделки на миллиарды долларов — обе с участием частной инвестиционной компании Thoma Bravo — подчеркнули постоянный и сильный интерес инвесторов и других поставщиков технологий к рынку управления идентификацией и доступом (IAM).

Тома Браво на прошлой неделе завершила ранее объявленную закупку поставщика услуг по обеспечению безопасности личных данных SailPoint Technologies в полностью наличной транзакции на сумму около 6.9 миллиардов долларов. По завершении покупки компания была исключена из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи, и акционеры получили право на получение 65.25 долларов наличными за каждую обыкновенную акцию компании. SailPoint теперь является частной организацией.

Ранее в этом месяце Thoma Bravo также объявила о своем намерении приобрести федеративную фирму по управлению удостоверениями личности Ping Identity за 2.8 миллиарда долларов. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале. В то же время Ping тоже превратится из публичной компании в частную организацию под эгидой Thoma Bravo. Текущие акционеры Ping получат 28.50 долларов наличными за одну обыкновенную акцию.

Значительные премии

Тома Браво заплатил существенную премию за обе фирмы. Обыкновенные акции по цене 65.25 доллара за акцию, которые компания предложила SailPoint, когда впервые объявила о планах по приобретению компании в апреле, представляли собой надбавка более 31% на цене акций SailPoint в то время. Точно так же предложение Thoma Bravo для Ping Identity представляло собой премия более 63% от цены закрытия акций поставщика удостоверений на момент предложения в начале августа.

Премии отражают растущую ценность, которую инвесторы и другие технологические фирмы начали придавать фирмам IAM за последние два года. Во многом это обусловлено осознанием того, что компаниям, переходящим в облако и поддерживающим более распределенную рабочую силу, также требуются новые подходы к IAM.

Миграция в облако стимулирует спрос на IAM

«Идентификация является основой цифровой трансформации, — говорит Ричард Стиннон, главный аналитик IT-Harvest. «Предприятия внимательно следят за идентификацией, потому что они переходят на подход с нулевым доверием при переходе к облаку».

Стиннон говорит, что по мере того, как предприятия переходят в облако, у них появляется возможность консолидировать свои платформы IAM. По его словам, стали доступны новые и более простые способы обработки удостоверений и аутентификации, которые дают организациям возможность консолидировать свои инфраструктуры удостоверений в облаке.

Стиннон отмечает, что ускоренное внедрение облачных технологий также дает поставщикам средств защиты личных данных возможность расширить свое присутствие на рынке, на котором Microsoft доминирует с момента внедрения Active Directory более двух десятилетий назад. 

«Thoma Bravo делает оппортунистические шаги», — говорит он, добавляя, что недавнее общее снижение стоимости акций кибербезопасности создало для компании прекрасную возможность для покупки.

«Два года назад компания привлекла фонд в размере 22.8 млрд долларов, и теперь этот капитал работает» за счет стратегических инвестиций, таких как SailPoint и Ping, — говорит он.

Почти удвоение размера рынка в ближайшие пять лет

MarketsandMarkets подсчитал, что глобальный спрос на технологии IAM вырастет примерно с 13.4 млрд долларов в 2022 году до примерно 25.6 млрд долларов к 2027 году. Исследовательская компания определила несколько факторов, способствующих этому росту, включая вышеупомянутое распространение облачных технологий и услуг IAM, быстрое внедрение гибридных облачных моделей и общее увеличение расходов на кибербезопасность после COVID-19. 

Другие, такие как Jupiter Research, оценили аналогичный рост. Аналитическая фирма прогнозирует, что рынок IAM превысит 26 миллиардов долларов в 2027 году, в основном за счет закупки малым бизнесом которые до сих пор не делали больших инвестиций в платформы IAM. Растущее распространение относительно недорогого программного обеспечения как услуги (SaaS) и облачных подписных сервисов для управления идентификацией позволяет этому сегменту делать эти новые инвестиции, говорится в сообщении исследовательской фирмы.

Последние приобретения Thoma Bravo пополнили быстрорастущий портфель поставщиков средств кибербезопасности, которым сейчас владеет частная инвестиционная компания. Другие крупные приобретения за последние несколько лет включают Proofpoint, Макафи, ЛогРитм, Imperva, Софос и Veracode.

Тем не менее, компания является лишь одной из нескольких компаний, которые только в этом году приобрели поставщиков IAM. Примеры других, которые сделали аналогичные инвестиции, включают Покупка Vectra AI Siriux Security Technologies, поставщика систем безопасности и управления облачными данными, в январе; Мартовская покупка SentinelOne компании Attivo Networks за 616 миллионов долларов наличными; и Покупка Avast SecureKey за нераскрытую сумму в апреле.

Стиннон говорит, что в пространстве IAM также велась значительная финансовая деятельность. По его словам, в этом году в общей сложности было инвестировано 1.4 миллиарда долларов в 18 поставщиков удостоверений личности. 

«В прошлом году у 2.8 компаний было 44 миллиарда долларов, а в 2020 году у 2.6 поставщиков было 48 миллиарда долларов. Я ожидаю, что темпы инвестиций в IAM останутся на текущем уровне или увеличатся в течение следующих двух лет», — говорит он. По оценкам Стиннона, в настоящее время в пространстве удостоверений насчитывается около 400 поставщиков. В 400 из них работает более XNUMX сотрудников.