Токенизация набирает обороты благодаря акциям Tesla и Apple в сети

Регулируемый биржевой Swarm токенизирует акции и облигации в реальном мире

В рамках последних усилий по переносу реальных активов на блокчейн розничные и институциональные инвесторы на этой неделе смогут покупать и брать криптовалюту под обмен на токенизированные акции и облигационные ETF.

Эмитент, дочерняя компания берлинской регулируемой биржи Swarm, называет свои продукты «первыми торгуемыми акциями и облигациями на DeFi».

Токенизированное яблоко

По словам компании, токенизированные акции Apple и Tesla будут доступны для покупки на Polygon, начиная с четверга, как и пара ETF токенизированных облигаций, представляющих казначейские обязательства США.

Криптобустеры уже давно стремятся использовать преимущества технологии блокчейна в традиционных финансах. Они предвидят новый финансовый порядок, при котором ценные бумаги можно бесконечно дробить и продавать 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, без посредников.

Активы реального мира

Это видение сделало большой шаг вперед в 2022 году. Maker, второй по величине протокол в области децентрализованных финансов, с общей заблокированной стоимостью более 6.5 миллиардов долларов, возглавил атаку.

В прошлом году доля Maker в реальных активах выросла с 17 миллионов долларов до 640 миллионов долларов; в обзоре на конец года он сказал, что начал переход от кредитования, обеспеченного криптовалютой.

Coinbase отметила внедрение реальных активов как тенденцию, за которой нужно следить в 2023 году. А основатель Ethereum Виталик Бутерин в декабре сказал, что это одно из самых интересных событий в криптовалюте.

По словам соучредителей Swarm Тимо Лехеса и Филиппа Пипера, токенизированные акции и облигации могут помочь стабилизировать отрасль, подверженную циклам подъемов и спадов.

«Часть проблемы, которую мы видели [в 2022 году], заключалась в том, что большинство криптоактивов были очень сильно коррелированы, за исключением стейблкоинов», — сказал Лехес The Defiant. «У вас есть целая экосистема… где все кажется более или менее связанным, и вывод некриптовалютных активов в сеть создает как бы другую вселенную активов. Это в основном компенсирует некоторые из этих моделей поведения на рынке».

Акции Apple тому пример.

«Самое классное в Apple то, что ее рыночная капитализация больше, чем рыночная капитализация криптографии», — сказал Лехес. «Это фактически затмит все остальное, включая Биткойн, который уже находится в сети».

Токенизированные акции и облигации могут предоставить инвесторам доступ к традиционным инвестиционным возможностям и возможностям DeFi. Например, инвестор может открыть длинную позицию по Tesla, сделав ставку на будущий успех крупнейшего в мире производителя электромобилей, используя при этом токенизированную версию акций Tesla в качестве залога при заимствовании DAI у Maker.

Зеленый свет

Но внедрение ценных бумаг в сеть было проблемой. Помня о своих обязанностях по защите розничных инвесторов, регулирующие органы косо смотрят на углубляющиеся отношения между криптовалютой и традиционными рынками.

Swarm потребовалась большая часть года, чтобы получить зеленый свет от регулирующих органов и создать свои токенизированные акции и облигации.

«С нашей стороны потребовалось много работы, — сказал Пайпер, — чтобы создать технологию, которая способна развиваться в соответствии с ожиданиями регулирующих органов, что необходимо для того, чтобы сделать [продукт] действительно совместимым с тем, как они думают».

Таким образом, токенизированные акции Apple и Tesla, а также облигационные ETF не будут доступны в Соединенных Штатах, где регулирующие органы упорно отказываются изложить четкие и последовательные правила.

«У Америки была очень сложная ситуация с целостным руководством и положениями — так что же регуляторы, знаете ли, ожидают от определенных аспектов такой системы», — добавил Пипер. В Европе регулирующие органы ясно дали понять, что считают цифровые активы «финансовыми инструментами, а [цифровые активы] рассматриваются как финансовые инструменты».

Мобилизация актива

По словам компании, добавление новых акций является простым и будет зависеть от спроса.

По словам Пайпера, токенизация ценных бумаг — это не просто перенос традиционных финансовых активов на блокчейн. Речь также идет о привлечении DeFi к традиционным финансовым активам.

«Вы в основном мобилизуете актив, делая его более гибким, более гибким, более поддающимся дроблению, более ценовому открытию», — сказал он. «Вы демократизируете то, как люди могут строить рынки вокруг этого в различных формах и формах. И это будет захватывающая часть, которую осталось открыть».