«Торговля как момент Lehman» — Credit Suisse, Deutsche Bank страдают от проблемных оценок, поскольку страхование кредитных дефолтов банков приближается к уровню 2008 года

Прошло более десяти лет после финансового кризиса 2007-2008 годов, когда Lehman Brothers, четвертый по величине инвестиционный банк в США, рухнул и объявил о банкротстве. Почти 14 лет спустя Credit Suisse и Deutsche Bank, два крупнейших банка мира, страдают от проблемных оценок, а уровни страхования кредитных дефолтов приближаются к уровням, невиданным с 2008 года.

Оценки Credit Suisse и Deutsche Bank резко упали: инвесторы обсуждают системный риск для мировой экономики

В течение первой недели октября мировая экономика по-прежнему выглядит уныло, поскольку цены на энергоносители и газ достигли рекордно высокого уровня, инфляция во многих странах является самой высокой за 40 лет, цепочки поставок разорваны, фондовые рынки потеряли значительную стоимость, а напряженность между Западом и Россией возросло.

В условиях этой неприятной экономики два крупнейших инвестиционных банка барахтаются из-за проблемных оценок. Рыночные данные показывает, что Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) и Deutsche Bank AG (NYSE: DB) торгуются по чрезвычайно низким ценам, невиданным со времен финансового кризиса 2008 года.

В конце августа Deutsche Bank проанализировал выпуски, привязанные к Credit Suisse, и аналитики банка отметили, что Дефицит в 4.1 миллиард долларов который необходимо заполнить, чтобы бороться с финансовым благополучием финансового учреждения. Кроме того, уровни страхования кредитных дефолтов (CDS) Credit Suisse напоминают те же уровни CDS, которые были у Lehman Brothers непосредственно перед банкротством банка.

Генеральный директор Credit Suisse Ульрих Кернер недавно объяснены что его компания переживает «критический момент», и он подчеркнул, что швейцарское финансовое учреждение имеет «сильную капитальную базу и позицию ликвидности».

Крупный инвестор говорит, что Credit Suisse CDS торгуется как «момент Lehman», генеральный директор Wallstformainst говорит, что «любой, кто полностью доверяет отчетности Credit Suisse, также верит в единорогов и зубную фею».

Не все согласны с Кернером, поскольку в отчете investing.com подробно говорится о том, что «крупный инвестор, который имеет дело с Credit Suisse, говорит, что инвестиционный банк — это катастрофа, [и] CDS торгуется как «момент Lehman», [который] вот-вот наступит. ” Управляющий партнер Compcircle Гурмит Чадха, однако, не думает, что какая-то серьезная рыночная аномалия проявит себя.

«С 2008 года раз в год Credit Suisse [и] раз в [два] года Deutsche Bank находится на грани дефолта», — Чадха. чирикнул. «В каждой коррекции начинают появляться эти спекуляции. По моему небольшому опыту, событие «черный лебедь» никогда не объявляет о себе.

Аналитики Credit Suisse понизили рейтинг собственных акций до рейтинга продажи pic.twitter.com/SghqtoFnhS

— Доктор Парик Патель, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) 2 октября 2022

Комментарий Чадхи не положил конец спекуляциям вокруг двух берегов, и многие считают, что катастрофа неизбежна. «Credit Suisse, вероятно, обанкротится», — говорится в Twitter-аккаунте Wall Street Silver. заявил его 320,000 XNUMX последователей.

«Обвал цен на акции Credit Suisse вызывает серьезную озабоченность», — говорится в сообщении Wall Street Silver. «С 14.90 долларов в феврале 2021 года до 3.90 долларов в настоящее время. А с P/B = 0.22 рынки говорят, что он неплатежеспособен и, вероятно, потерпит крах».

Credit Suisse, 4 ключевых числа:

160 б наличными
400b при вызове Обязательства
900b Экспозиция с кредитным плечом
40b Эквити

— Поклонники Чарли Мангера (@CharlieMunger00) 1 октября 2022

An анализ о ситуации, опубликованной на Seeking Alpha, также отмечается, что и Credit Suisse, и Deutsche Bank торгуются по проблемным ценам, и далее говорится, что Credit Suisse «придется пройти через болезненную реструктуризацию». Автор Seeking Alpha пишет, что «[Credit Suisse] торгуется с балансовой стоимостью 0.23x, [а] Deutsche Bank торгуется с балансовой стоимостью 0.3x». Тем не менее, автор Seeking Alpha говорит, что Deutsche Bank переживает бурю благодаря выгодам от процентных ставок. Автор добавляет

Инвесторы должны избегать [Credit Suisse] и покупать [Deutsche Bank].

Инвесторы считают, что два финансовых гиганта переживают серьезный кризис, и не верят заявлениям генерального директора Credit Suisse. Некоторые критикуют процесс аудита банков, поскольку считают, что Credit Suisse и Deutsche Bank по уши в долгах и плохие кредиты.

«Назовите мне реальную сумму непогашенных кредитов, которые Credit Suisse имеет для этих хедж-фондов и семейных офисов, таких как Archegos», — сказал генеральный директор Вальстформайнст Джейсон Бурак чирикнул в августе. «Потому что любой, кто полностью доверяет своим счетам, также верит в единорогов и зубную фею». На момент написания статьи термин «Credit Suisse» был очень популярный вертикальный тренд в Твиттере в воскресенье утром (восточноевропейское время) с 46,000 XNUMX твитов.

Что вы думаете о финансовых проблемах, связанных с Deutsche Bank и Credit Suisse? Дайте нам знать, что вы думаете по этому поводу в разделе комментариев ниже.

Джейми Редман

Джейми Редман - ведущий новостей на сайте Bitcoin.com News и журналист, специализирующийся на финансовых технологиях, живущий во Флориде. Редман является активным членом сообщества криптовалют с 2011 года. Он страстно любит биткойн, открытый код и децентрализованные приложения. С сентября 2015 года Редман написал более 6,000 статей для Bitcoin.com News о прорывных протоколах, появляющихся сегодня.

Кредиты изображения: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, редакционное фото: Натали Рейнч и Ростислав Агеев.