Понимание удобства использования и ценности децентрализованных сетей

Централизованная система контролируется и управляется одной компанией, правительством или отдельным лицом, где все решения и контроль основываются на одной группе. Однако децентрализованная система управляется сетью участников, которую никто не может контролировать или отключать. Когда дело доходит до нашей финансовой системы, очень важны три характеристики: отсутствие доверия, прозрачность и непредвзятость.

Когда дело доходит до финансовой системы, важно понимать, как криптовалюты и токены могут сыграть роль в децентрализации. Тщательное понимание следующих пунктов помогает нам лучше их понять:

• Как оцениваются криптовалюты и токены
• Какие криптовалюты и токены служат в их базовых сетях блокчейнов
• Почему криптовалюты и токены будут предпочтительнее традиционных финансовых инструментов в будущем

Я буду defiСначала криптовалюты и токены объясняют эти моменты, а также приводят примеры, основанные на самых популярных сегодня проектах.

Криптовалюта цифровые активы, которые имеют две основные цели: хранилище ценных бумаг и / или среда обмена. Это также общие определения денег или валюты, поэтому криптовалюты также считаются более новым типом денег. Биткойн был тем, что положило начало всей революции децентрализованная цифровые активы. Биткойн может использоваться как форма денег для покупки любого типа товаров, представляющая собой средство обмена, и дефицитный цифровой актив, который никто не может произвести, аналогичный золоту и серебру, представляющий собой средство сбережения.

Лексемы, хотя их часто путают с криптовалютами, они отличаются от криптовалют по своему основному назначению. Это цифровые активы, основная цель которых - предоставить некоторую полезность блокчейну, отличную от того, что делают криптовалюты. Большинство токенов используются для таких целей, как управление протоколом, доступ к сети и вознаграждение за стейкинг. В следующих разделах дается более глубокий анализ их использования и функций.

Важно отметить, что разница между ними на самом деле не так важна, поскольку они всего лишь термины, выражающие два разных типа их свойств. Кроме того, многие их свойства совпадают, например, способ использования токенов для хранения стоимости или средства обмена, а криптовалюты, такие как Биткойн, наследуют свойства токенов, награждая своих майнеров биткойнами. Основная причина, по которой я рассмотрел их различия, заключается в том, чтобы объяснить в следующих разделах ценность и полезность, которую эти цифровые активы приносят финансовой отрасли, чего раньше не было.

После определения определения криптоактивов важно глубже погрузиться в их назначение и применение. Следовательно, нам необходимо изучить их роли, стимулы и эффективность, когда речь идет о приложениях и смарт-контрактах, построенных на децентрализованных сетях блокчейнов.

Децентрализованные сети блокчейнов

Один из самых простых способов полностью понять идею того, как работают децентрализованные сети блокчейнов, - это осознать различия между ними и тем, что мы в основном имеем сейчас. Более того, они очень похожи на традиционные предприятия, но в то же время сильно отличаются.

Как известно большинству из нас, компании обычно владеют своими продуктами или услугами на основании лицензии или какого-либо юридического права. Они также несут ответственность за то, чтобы максимизировать свою прибыль и предоставлять своим акционерам максимум, который они могут извлечь из своих продуктов или услуг. Большинство этих решений выполняется группой людей, обычно руководителями, которые контролируют каждое решение и действие, предпринимаемое для бизнеса. Два вывода: традиционные предприятия всегда отвечают за получение как можно большей прибыли, а также контролируются группой пользователей.

На другой стороне, децентрализованные сети - это не бизнес. Вместо этого они представляют собой общедоступный, обычно бесплатный набор нематериальных активов с открытым исходным кодом, который поддерживается децентрализованной группой независимых людей. Несмотря на то, что они могут поддерживать и развиваться, эти люди не имеют никаких преимуществ перед другими и не владеют продуктом или услугой.

Важно понимать, что они не действуют как традиционные предприятия, они по сути являются самостоятельными логическими системами, которые систематизируют обмены между операторами (продавцами) и потребителями (покупателями) услуги. У них нет цели или заботы о прибыльности. Они стремятся создать как можно больше ценности, будучи минимально добывающий. Осуществление обменов является основной целью, поскольку это то, что поддерживает работу системы, а также определяет ее ценность. С другой стороны, бизнес вынужден максимально экстрактивный и получение максимальной прибыли от клиентов, поскольку ее оценка является фактором ее прибыли. В то же время, оба могут быть в чем-то похожими, поскольку вы можете думать о децентрализованных сетях как об Amazon, который автоматически обрабатывает обмены между спросом и предложением, но в среде без доверия, где все можно проверить и никто не может изменить.

Я должен упомянуть это, когда говорю минимальное извлечение Я не имею в виду, что они захватывают минимальную ценность, но вместо этого они предназначены для работы с минимально возможными затратами. При использовании децентрализованных сетей блокчейнов, таких как Биткойн или Эфириум, вы платите только минимальную сумму, которую необходимо заплатить за транзакцию (иногда называемую комиссией за газ) за использование сети. Этот сбор используется для оплаты валидаторов, которые помогают поддерживать работу системы, проверяя каждую выполненную транзакцию. Таким образом, нет центральной власти, стремящейся к увеличению затрат; предприятия склонны увеличивать затраты, поскольку они образуют монополию или, например, продают данные о клиентах, что может быть незаконным.

Стимулирование децентрализации

Используя технологию блокчейн, децентрализованные сети способны предоставлять услуги координации, которые поддаются проверке и безопасны, как и централизованные варианты, но вместо этого сохраняют контроль за сообществом, а не за одним объектом. Однако для того, чтобы система работала, необходимо участие двух основных сторон: операторов и потребителей. Учитывая, что если один отсутствует, он выйдет из строя. В то же время они не бесплатны. Это приводит нас к проблеме затрат на работу сети.

оператор:
Есть много способов, которыми операторы способствуют защите и проверке сетевого протокола, например, майнинг, ставки, голосование или построение графиков - в зависимости от сети. согласованный алгоритм. Этим операторам приходится беспокоиться о прибыльности, поскольку они бы остановились, если бы слишком долго теряли деньги. Следовательно, важно, чтобы сетевой протокол был правильно спроектирован, чтобы поддерживать рентабельность для его операторов. В противном случае он был бы заброшен.

Потребитель:
Потребители всегда должны будут платить за использование сети, так или иначе. Наиболее распространенные способы - это комиссионные за транзакции, ставки или инфляция. Некоторые из них лучше, чем другие, для разных типов использования. Потребители обязаны платить операторам, которые обслуживают сообщество, обеспечивая безопасность сети. Другая группа, которой часто платят в зависимости от сети, - это разработчики за предоставление услуги, выполняемой по сетевому протоколу. Например, пользователи Ethereum должны платить комиссию за каждую транзакцию, совершаемую с ним. Отдельные потребители могут устанавливать предел комиссии, однако технически комиссия устанавливается рынком, поскольку потребители предлагают более высокие ставки, чтобы их транзакция была выполнена быстрее. В отличие от традиционных предприятий, которые устанавливают цены, в децентрализованных сетях рынок потребителей решает, что они платят более низкие цены.

Важно иметь стимулы для кого-либо поддерживать сеть, иначе людям придется доверять щедрость и доброжелательность другие - для проверки и защиты сети, которая определенно не работает на рынке в триллион долларов, таком как Биткойн. Потребители также не будут платить за использование сети, которая недействительна или безопасна. Децентрализованным сетям необходимо стимулировать свой рост в первую очередь за счет генерирования средств.

Финансирование

Финансирование венчурного капитала:
Централизованные предприятия обычно полагаются на внешний капитал от венчурных капиталистов для сбора средств. Эта модель может очень хорошо работать при предоставлении начального капитала, используемого для финансирования ранней разработки минимально извлекаемой децентрализованной сети, однако она становится действительно проблематичной при попытке сделать децентрализованную сеть устойчивой для долгосрочного успеха. Когда сети полагаются на венчурное финансирование, им потребуется извлечение некоторой стоимости от своих пользователей, чтобы выплатить долг своим инвесторам и акционерам. Сеть также будет лишена нейтралитета для будущего сети. Таким образом, это поставило бы под сомнение всю идею минимально экстрактивной системы, обсуждавшуюся ранее.

Обычно, когда фокус сети на минимальной экстрактивности смещается, это оказывает влияние на пользователей. Пытаясь извлечь как можно больше пользы от пользователей, что сделало бы сеть менее конкурентоспособной по сравнению с другими, которые не используют венчурное финансирование. Увеличивая сетевую плату или создавая предубеждение в пользу своих крупнейших инвесторов, это могло бы увести сеть от сообщества. Вместо этого другие сети будут тратить свое время и ресурсы обратно на свое сообщество пользователей и следить за тем, чтобы они платили операторам как можно больше, чтобы обеспечить безопасность своей системы.

Решение:
Вместо того, чтобы полагаться на финансирование венчурного капитала и брать в долг, лучший подход - создать крипто-токен, который будет использоваться во всей сети. Затем этот токен будет необходимой частью использования сетевого протокола. В свою очередь, это помогает собирать средства и развивать сеть, не принимая на себя никаких долгов от венчурных капиталистов, и сохраняет сеть в минимальной степени извлекающей выгоду для своих пользователей. Таким образом, стоимость токена на рынке будет связана со стоимостью самой сети. Важно, чтобы токен имел реальную финансовую ценность на рынке, чтобы поддерживать рост сети.

Создание активов в виде токена с наследуемой стоимостью через услуги позволяет децентрализованным сетям избегать взятия долгов и создания предвзятости, поэтому они остаются минимально извлекаемыми и децентрализованными.

Есть много разных способов, которыми токен приносит пользу сети. Они создают эффект домино между разработчиками, пользователями и инвесторами. Разработчики сети первоначально продают токен, не беря на себя никаких долгов, используя такие методы, как первичное размещение монет. После продажи некоторых токенов протокол также откладывает часть токенов из запаса, чтобы со временем вознаградить операторов (например, майнеров) за обеспечение безопасности и выполнение протокола. Сохраняя чистую задолженность по сети, это также помогает поддерживать минимальную извлекаемость сети, тем самым снижая затраты для пользователей и как можно более высокие выплаты операторам.

Как обсуждалось ранее, важно, чтобы токен использовался для целей, отличных от сбора средств, по всей сети, чтобы он отражал ценность своей сети. Если токену не хватает информации о ценности сети, то он не будет иметь никакой внутренней ценности, кроме предположений или ожиданий каких-либо изменений. Кроме того, если токен не имеет ценности, это могло бы помешать сбору средств, и операторы не захотели бы запускать сеть, чтобы получать за это деньги. В целом, это повлияет на рост сети в долгосрочной перспективе.

Как мы недавно видели в бычьем забеге 2021 года, многие мем токены разошлись на 1 миллион x или около того, хотя они не имеют реальной внутренней стоимости. Эти жетоны обычно делаются только для кейсов быстрой перекачки и сброса и недолговечны. Что отличает токены с реальной внутренней стоимостью от этих токенов, так это то, что они могут поддерживать спрос со стороны пользователей, когда токен постоянно используется вместе с его базовой сетью по причинам, не связанным с торговлей. Отличным примером является токен Chainlink, который пользователи используют для использования своих узлов, оплаты операторов узлов, ставок и БОЛЕЕ . В свою очередь, это генерирует цикл роста:

1. Токен распространяется командой разработчиков с использованием таких методов, как публичная продажа, майнинг и выращивание урожая. Распределение количества токенов по-прежнему использовалось для роста сети путем вознаграждения сетевых операторов и поставщиков (например, майнеров и поставщиков ликвидности).
2. Таким образом, более высокие вознаграждения для операторов приводят к более качественным сетевым услугам для пользователей (например, более высокая безопасность, более ликвидные сделки и т. Д.). Это, в свою очередь, приводит к большему количеству услуг, выпускаемых разработчиками, а также к увеличению пользовательского трафика, что означает дополнительную плату, выплачиваемую операторам.
3. Увеличение использования сети и увеличение пользовательского трафика приводит к более высокому спросу на токен, следовательно, к росту стоимости сети и рыночной капитализации токена.
4. Опять же, рост стоимости сети и ее токена, как следствие, приводит к увеличению распределения для операторов, что приводит к увеличению капитала для финансирования и развития сети. Он также привлекает больше инвесторов и пользователей, поэтому снова запускает цикл.

Экономика и основы токенов очень важны при попытке получить ценность и стимулировать спрос на сеть. Теперь я перечислю несколько наиболее успешных и эффективных методов, которые некоторые сети применяли в прошлом.

Ставки и блокировки

Ставки - это метод, используемый сетевыми протоколами, который побуждает держателей токенов блокировать свои токены в обмен на услуги или вознаграждения. Механизмы стекинга различаются для разных протоколов, однако все они основаны на идее использования пользователями узлов для вывода токенов с рынка и перевода их в состояние неликвидности, сокращения циркулирующего предложения и обеспечения целостности, безопасности и непрерывности сети. Когда пользователи предоставляют токены, они получают дивиденды или сетевые сборы как форму пассивного дохода.

Существует множество различных механизмов консенсуса, которые включают в себя стекинг, но наиболее популярным является Proof-of-Stake, который в настоящее время используется в таких сетях, как Ethereum 2.0, Tezos и Polkadot. Когда дело доходит до Ethereum 2.0, пользователи могут участвовать в стекинге, заблокировав 32 доллара ETH в пуле стекинга для проверки транзакций и создания блоков в цепочке блоков. Тем не менее, участники могут потерять все свои токены и быть исключены из системы за такие действия, как злонамеренные действия по повреждению сети, отключение от сети или невозможность проверки. Следовательно, это стимулирует честность и целостность во всей сети. В свою очередь, участники Ethereum получают вознаграждение в виде субсидий на вознаграждение за блок, создания нового Ethereum для каждого блока и комиссий за сетевые транзакции.

Другая форма размещения ставок - это страховые пулы, которые используются для защищать пользователей от потенциальных потерь, от которых может пострадать протокол из-за атаки или ошибки. Одним из крупнейших страховых пулов является протокол ликвидности Aave, который побуждает пользователей блокировать свои токены $ AAVE в компоненте на основе смарт-контрактов, называемом модулем безопасности. Заблокированный $ AAVE служит средством смягчения последствий в случае возникновения дефицита у поставщиков ликвидности на денежных рынках, принадлежащих экосистеме Aave. У участников есть стимул заблокировать свои токены $ AAVE в обмен на вознаграждения, полученные за счет инфляционных субсидий и распределения комиссионных. Модуль безопасности Aave охватывает широкую категорию рисков, с которыми сталкивается протокол, и, как и большинство протоколов, он побуждает пользователей хранить свои токены в течение длительного времени для обеспечения безопасности сети.

Другая форма стекинга, с которой вы можете столкнуться в автоматизированных маркет-мейкерах, таких как SushiSwap или UniSwap, - это предоставление ликвидности. Это термин, используемый для описания пользователей, блокирующих свои токены в пуле, чтобы упростить торговлю на платформах и ограничить проскальзывание. При финансировании пула от них обычно требуется финансировать два разных актива, чтобы трейдеры могли переключаться между одним и другим, торгуя ими парами. Взамен поставщикам ликвидности выплачивается часть комиссии за транзакцию. Однако важно отметить, что это не играет прямой роли в придании стоимости токенам путем привязки токенов к их сетевым протоколам, это скорее метод облегчения торговли токенами.

Оплата токенов для доступа к сетевому протоколу

Один из простейших, но эффективных способов привязки стоимости токена к сетевым протоколам - это требование оплаты сетевых услуг с использованием токена. Это требует от всех пользователей приобретения токенов для взаимодействия с сетью, что увеличивает рыночный спрос. Повышая спрос на токен с помощью сетевых сервисов, он заставляет спрос на токены течь через спрос на сетевые сервисы. В то же время увеличение стоимости токена стимулирует узлы безопасности поддерживать безопасность сети, поскольку от этого зависят ее услуги, а на платежи узла также влияет стоимость токена.

Одним из лучших примеров такой конструкции является сеть Ethereum и ее собственный токен $ ETH. Каждый раз, когда пользователи выполняют транзакцию, они должны платить валидаторам за сетевые услуги в долларах ETH в виде так называемой «платы за газ», измеряемой в Wei, равной 10 ^ -18 долларов ETH. Сумма уплаченного «газа» зависит от сложности транзакции и количества энергии, необходимой для ее выполнения. Текущая средняя плата за газ на момент написания статьи составляет 33.6 Gwei. Это делает токен $ ETH собственным токеном, поскольку все, от взаимодействия со смарт-контрактами до перемещения других токенов, требует оплаты в долларах ETH.

Давайте посмотрим на сеть Биткойн. Биткойн работает по аналогичной идее, используя собственный токен $ BTC. Биткойн известен как лучший хранилище ценных бумаг похоже на его прозвище, «Цифровое золото» в отличие от Ethereum, который известен своей экосистемой смарт-контрактов. Для каждого блока, создаваемого в цепочке блоков биткойнов, добавляются новые биткойны. чеканились Чтобы вознаградить майнеров, эта сумма делится на половину каждые четыре года, этот процесс называется делением вдвое, поэтому со временем майнеры зарабатывают меньше. Чтобы обеспечить безопасность сети Биткойн с течением времени, пользователи должны платить комиссию в долларах BTC, как и в Ethereum.

Если вы поняли, мы только обсудили важность поддержания растущего спроса на собственный токен для пользователей. Однако не менее важно поддерживать этот спрос среди операторов (майнеры, стейкеры). Следовательно, нам нужен дополнительный способ стимулировать операторов хранить свои токены, а не продавать их. Ethereum, например, в настоящее время работает над переходом на систему доказательства доли владения, которая будет стимулировать операторов делать ставки на свои токены, а не продавать их. Биткойн, с другой стороны, действуя на основе механизма консенсуса доказательства выполнения работы, поддерживает социальное соглашение о том, что он является большим средством сбережения для всего сообщества, поэтому не поощряет операторов продавать другие активы, такие как фиат.

Голосование руководителей как децентрализованных автономных организаций

Децентрализованные автономные организации (DAO) - это организации, представленные правилами, закодированными в виде компьютерной программы, которая прозрачна, контролируется членами организации и не находится под влиянием центрального правительства. По мере того, как DAO становились все более популярными, появилось так много сетей, которые создают токены управления. Имея токены управления, пользователи сети могут голосовать за определенные предложения, чтобы внести изменения или улучшения в сеть. Большинство сетей спроектированы так, что каждый токен, которым владеет пользователь, будет считаться голосом. Таким образом, у людей есть стимул держаться за свои токены, чтобы получить больше власти над будущим сети. Один человек или небольшая группа, обладающие большей частью голосов, иногда могут быть плохими, однако в большинстве случаев вносимые предложения не являются деструктивными и часто являются просто переменными, такими как проценты комиссионных. В то же время были разные структуры голосования, такие как квадратичное голосование которые решают проблему с правилом большинства.

Существует много типов сетей, которые строятся для реализации управления на основе токенов. Некоторые используют управление внутри сети, а другие - вне сети. Ончейн-управление - это когда сети используют жестко запрограммированные смарт-контракты, построенные на блокчейне. Эти смарт-контракты обрабатывают голосование на основе токенов в блокчейне, а затем самостоятельно вносят изменения в зависимости от результатов. Этот метод можно охарактеризовать как более децентрализованный по сравнению с автономным, поскольку вы, разработчики или операторы, не можете впоследствии изменить результаты. С другой стороны, управление вне сети - это когда сети реализуют голосование на основе токенов, но без обязательных правил, основанных на результатах. Однако в этой системе власть в большей степени сосредоточена вокруг разработчиков и майнеров.

Основываясь на прошлых и текущих проектах, я не считаю, что создание токенов управления является лучшим способом стимулировать спрос на сетевой протокол. Управление действительно важно, когда дело доходит до децентрализации, но обычно это просто дополнительная функция для сети.

Перераспределение комиссий и сжигание токенов

Фраза «сжигание токенов» означает алгоритмическое изъятие токенов из обращения с рынка путем их отправки на заблокированный адрес, известный как «адрес сжигания». Никто не владеет ключами от этого адреса, поэтому никто не может получить эти токены, и они останутся там навсегда. Поэтому некоторые сети будут использовать комиссию для покупки токенов на рынке и их сжигания. Большинство сетей делают это для увеличения стоимости токена и, следовательно, для создания дополнительных стимулов для трейдеров и держателей. По мере сжигания большего количества токенов на рынке будет меньше токенов, поэтому цена токена будет расти. Некоторые сети будут использовать комиссию, взимаемую с пользователей, для выплаты их непосредственно держателям токена. Предоставление пользователям формы пассивного дохода в виде дивидендов будет стимулировать пользователей продолжать владеть токеном, а также выкупать больше токена с уплаченными сборами, чтобы получить еще больше вознаграждений.

Отличным примером токена, выплачивающего дивиденды, является $ SUSHI от SushiSwap. Все сделки на SushiSwap идут с 0.3%, где 0.25% предоставляется их поставщикам ликвидности и 0.05% используется для покупки их собственных токенов с целью их распределения среди держателей $ xSUSHI.

Также существует небольшая разница между сжиганием токенов и выплатой дивидендов. После сжигания токена цены напрямую не увеличиваются в цене, однако со временем из-за дефицита токена из-за дефляционного давления и жестко ограниченного общего предложения держатели начнут видеть повышение. Когда дело доходит до выплаты дивидендов, они обычно более очевидны для держателей, поскольку более очевиден денежный поток. В конце концов, все дело в спросе и предложении. Уменьшение доступного предложения монет или создание более высокого спроса за счет выплаты дивидендов, как правило, приводит к тому, что токен со временем становится более ценным.

Децентрализованные сети и блокчейны находятся на грани того, чтобы изменить все в нашем обществе и разрушить любую форму централизованной модели, поэтому вместо этого они поддерживают информационную прозрачность, социальную справедливость, доступность и безопасность. Их цель - помочь создать более надежную и инклюзивную цифровую среду для всех. Удалив единую централизованную точку отказа, децентрализованные системы могут улучшить отрасли, где любой тип обмена или безопасности является основными проблемами. Замена централизованных институтов дает каждому возможность обменивать ценности, не проявляя максимальной экстрактивности или монополизма.

С помощью криптоактивов, таких как токены, децентрализованные сети могут делать именно это. Токены в блокчейн-системах созданы для обеспечения минимально добывающей среды без каких-либо долгов, которые могут создать предвзятость. Это приводит к созданию самодостаточной среды, основанной на сообществе, единственной целью которой является максимально эффективное обслуживание пользователей сети.

В то же время нынешние децентрализованные сети могут иметь недостатки по сравнению с централизованными, например, они могут быть более дорогими или неэффективными в работе или медленнее в разработке и взаимодействии. Я верю, что централизация все еще будет существовать, однако есть много отраслей, которые должны быть ненадежными, свободными от цензуры и надежными, например наша финансовая система, что децентрализованные сети делают лучше.

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency