Закрытие США – тревожная волатильность, падение акций, падение фунта стерлингов, нефтяные резервуары, золото выпотрошено, биткойн падает

Некоторое время будет сохраняться тревожная волатильность рынка, поскольку Уолл-стрит в целом понизит свои цели S&P 500 на конец года. Рынок облигаций говорит нам, что они твердо верят в то, что председатель ФРС Пауэлл засучил рукава и готов к тому, что эта борьба с инфляцией станет ужасной. Похоже, что жесткая посадка становится все более вероятной, и это приводит к нынешнему раунду неприятия риска.

Каждый раз, когда мы получаем более высокие, чем ожидалось, экономические показатели, трейдеры ожидают, что это позволит ФРС еще более агрессивно ужесточать политику. Сегодняшние индексы деловой активности в США показали улучшение деловой активности и снижение инфляции производственных затрат. В остальном мире наблюдается сильное снижение показателей, и это будет поддерживать широко распространенное давление продаж на фондовом рынке. 

За одну неделю до конца квартала Goldman Sachs был вынужден признать, что ошибся в своих оптимистичных прогнозах по фондовому рынку, и снизил целевой показатель S&P 500 на конец года с 4,300 до 3,600 пунктов, что было бы ниже июньского минимума.

Многие трейдеры ожидали намеков на разворот ФРС в Джексон-Хоул или на сентябрьскую политику FOMC, но этого не произошло. Жесткая посадка становится для многих базовым сценарием, а это означает, что грядут новые экономические проблемы наряду с гораздо более слабым фондовым рынком.

Насколько далеко мы опустимся ниже летних минимумов, можно только догадываться. В течение следующих нескольких недель долгосрочные инвесторы могут колебаться, покупая на слабости, потому что не похоже, что какой-либо выпуск экономических данных или заявление ФРС убедят рынки в том, что в ближайшее время произойдет отход от этой агрессивной кампании ужесточения. Нижние цели для S&P 500 включают уровень 3,470, который может показаться привлекательным для некоторых долгосрочных инвесторов. 

FX

Британский фунт рухнул после финансового заявления канцлера казначейства Квартенга. Финансовые рынки отказались от ставок на британский фунт и облигации Великобритании, поскольку иностранные инвесторы сомневаются, что правительство сможет профинансировать этот новый раунд долга. Британский фунт резко упал из-за того, что рынки отвергли эту фискальную подачку, которая включает в себя как самое большое снижение налогов за полвека, так и инвестиционные стимулы.

Масло

Нефтяные резервуары, поскольку проблемы глобального роста перешли в режим паники, учитывая хор обязательств центрального банка по борьбе с инфляцией. Похоже, что центральные банки готовы продолжать агрессивно повышать ставки, и это ослабит как экономическую активность, так и краткосрочный прогноз спроса на сырую нефть. Ралли доллара вот-вот выйдет на новый уровень, который может сохранить давление на сырьевые товары, особенно на цены на нефть. 

Количество буровых продолжает неуклонно расти, увеличившись на 3 и доведя общее количество до 602. Однако устойчивый рост буровых не привел к какому-либо значительному увеличению производства в США. 

Как только нефть WTI опустилась ниже уровня 80 долларов, технические продажи продолжились. Несмотря на весь медвежий настрой, отражающийся на ценах на нефть, экономическая активность не падает с обрыва.

На следующей неделе трейдеры энергоресурсов будут уделять пристальное внимание тропической депрессии, которая может превратиться в ураган, направляющийся в сторону Флориды.

 Если продажи останутся сильными в начале следующей недели, основная поддержка теперь находится на уровне 74 долларов. 

Золото

Золото продолжает оставаться в центре внимания, поскольку доходность мировых облигаций на коротком конце кривой стремительно растет. Все идет не так для золота; Сильный доллар, ослабление спроса на ювелирные изделия, поскольку перспективы Китая продолжают ухудшаться, центральные банки не сосредотачиваются на покупке слитков, а рынок облигаций остается его злейшим врагом. Если давление со стороны продавцов золота сохранится, цены могут упасть до психологического уровня в 1600 долларов.

Крипта

Это ужасный день на Уолл-Стрит, и никто не удивлен, что биткойн упал. Рискованные активы сильно пострадали, так как гнев глобального ужесточения центрального банка заставляет многих думать, что нас ждут тяжелые экономические времена. Несмотря на сегодняшнюю слабость криптовалюты, продажи биткойнов не предприняли явных попыток достичь летних минимумов. Биткойн находится всего в 1000 долларов от июньского минимума, поэтому трейдеры будут внимательно следить за тем, что произойдет в выходные. Волатильность на выходных может быть здесь интересной, и если произойдет прорыв летнего минимума, не удивляйтесь, если это не продлится до открытия Азии в воскресенье вечером.

В день, когда акции падают более чем на 2%, вы ожидаете, что Биткойн упадет вдвое или втрое, а не только на 3%, что может означать, что многие долгосрочные держатели останутся равнодушными. 

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты.

На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей.

Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal.

Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.

• Закрытие США – тревожная волатильность, падение акций, падение фунта стерлингов, нефтяные резервуары, золото выпотрошено, биткойн падает - 23 Сентябрь 2022
• Исторический день на валютном рынке (BOJ, BOE, SNB, SARB, BCB), глобальное ужесточение приводит к снижению акций, биткойн удивительно стабилен - 22 Сентябрь 2022
• Нефть растет, золото против роста реальной доходности - 22 Сентябрь 2022