Использование и преимущества децентрализованных стейблкоинов

Ценность блокчейнов и криптовалют по-прежнему главным образом заключается в возможности совершать транзакции без посредников и централизованных органов власти. Именно это придает ценность таким монетам, как Биткойн, Эфириум и многим другим, даже несмотря на то, что новое поколение токенов управления начинает приобретать известность.

Но волатильность, присущая криптовалютам, иногда является основным сдерживающим фактором для новичков. Некоторые люди хотят просто использовать дешевую, глобальную и мгновенную сеть, не беспокоясь о ее ценности. Для этих людей ответом являются стейблкоины.

Стейблкоины существуют с 2014 года с заявленной целью защиты пользователей от высокой волатильности биткойнов и эфира без необходимости вывода средств в фиат. Стоимость этих монет очень нестабильна, и совершение платежа подвергает пользователей потенциально серьезным потерям (или прибыли) — особенно для BTC и времени подтверждения, превышающего 1 час.

С другой стороны, стейблкоины предназначены для привязки к определенной стоимости и не гарантируют ничего, кроме мягких колебаний.

Использование стейблкоинов

Благодаря своей надежности стейблкоины можно использовать для транзакций и глобальных платежей. Стейблкоины, привязанные к фиату, удобны для международных транзакций с низкими комиссиями и простыми переходами для конвертации их фиата в криптовалюту, совершения транзакции и конвертации обратно в фиат.

Вероятно, самыми популярными стейблкоинами являются USDC и USDT, цена которых привязана к доллару США. USD Coin (USDC) работает на Ethereum, что делает его собственной монетой DeFi, несмотря на множество других альтернатив.

Аналогичным образом, Tether (USDT) чаще всего используется в CeFi, выступая в качестве платежной системы для отправки денег между биржами.

Потребность в децентрализованных стейблкоинах

 USDC и USDT в большинстве случаев очень стабильны и пользуются доверием пользователей, которые хотят защитить свой капитал. Тем не менее, это централизованные оффчейн стейблкоины, а это означает, что они выпускаются централизованными учреждениями, и их стоимость поддерживается внечейновыми активами, такими как фиатные деньги или, как мы говорим, Недавно обнаруженный, коммерческие бумаги, облигации и немного криптовалюты.

Централизация активов превращает систему в нечто похожее на традиционный, практически нерегулируемый банк. Несмотря на некоторую прозрачность, отчеты, которые мы видели до сих пор, действительно вызывают больше вопросов, чем дают ответов. Нетрудно поверить, что одна из этих стейблкоинов в конечном итоге может пострадать от серьезного кризиса доверия и обесценить десятки миллиардов долларов.

Нет особого смысла создавать не требующую доверия децентрализованную финансовую систему, если мы затем полагаемся на централизованных эмитентов стейблкоинов. Таким образом, рождение доступного и надежного децентрализованного финансирования, которое могло бы полностью заменить TradFi, требует существования децентрализованной стабильной монеты. Самый популярный пример такого стейблкоина — Dai с капитализацией $7.5 млрд. К сожалению, около 40% из них на самом деле представляют собой USDC под другим названием, поскольку он в значительной степени поддерживается централизованной стабильной монетой.

Лучшие альтернативы

Охота за лучшей децентрализованной стабильной монетой продолжается.

Доллар Ардана (dUSD) в блокчейне Cardano является последним участником конкурса. Создано на Кардано, Ардана был создан с целью заполнить пробел между миром DeFi и его растущей популярностью, а также доступностью и возможностями традиционных финансов.

Ardana стремится стать полным набором стейблкоинов для Cardano, который опирается на сопутствующие активы Cardano, такие как сам ADA или другие популярные токены. Он также будет включать в себя децентрализованную биржу, оптимизированную для обмена стейблкоинов, что обеспечивает ее привязку и стабильность.

Доллары Ardana генерируются, когда пользователи вносят залоговые активы в хранилища Ardana. Это очень полезно для держателей токенов, поскольку они могут использовать свои запасы без продажи, подобно тому, как миллиардеры живут за счет кредитных линий, обеспеченных их запасами акций.

Например, пользователи могут чеканить dUSD, поместив ADA в хранилище Ardana и взяв в долг часть его стоимости. Затем токены dUSD можно использовать для возврата долга и погашения основного залога ADA.

Помимо стабильной стоимости, dUSD работает как любой другой токен, и его можно отправлять другим, использовать для оплаты товаров и услуг и хранить в качестве сбережений.

Еще одним краеугольным камнем Ardana является выбор использования платформы Cardano Proof-of-Stake для создания блокчейна. Cardano отличается от аналогов Ethereum или Binance Smart Chain тем, что ориентирован на реальные варианты использования для реальных людей. DeFi на Cardano имеет наибольшие шансы на использование людьми в развивающихся и развитых странах. По этой и другим причинам Ардана недавно привлекла 10 миллионов долларов от таких инвесторов, как Three Arrows Capital, Mgnr, Mechanism Capital и многих других.

Сила модели Арданы

Было много попыток сделать стейблкоин «лучше», чем модель с чрезмерным обеспечением. На данный момент лучшие децентрализованные стейблкоины либо частично централизованы, либо просто не работают.

Алгоритмические стейблкоины — это популярная разновидность «децентрализованных» стейблкоинов, среди которых Cardano включает в себя такие токены, как Djed и ageUSD.

На данный момент не существует ни одного работающего алгоритмического стейблкоина. Примеры «Пустой набор долларов» и «Базовые наличные» среди многих других демонстрируют их впечатляющий провал. ESD в настоящее время торгуется на уровне около $0.03. Алгоритмические стейблкоины в лучшем случае являются глубоко экспериментальными, а в худшем — тщательно скрытой попыткой построить Понци.

Стейблкоин Ardana, с другой стороны, надежно подкреплен избытком залога в цепочке, поэтому пользователи всегда могут быть уверены, что их стейблкоины сохранят свою ценность и будут легко взаимозаменяемы. dUSD действительно является единственным децентрализованным стейблкоином на Cardano и единственным способом избежать доверия операторам стейблкоинов.

Полезность и преимущества стейблкоинов

 Как мы видели, стейблкоины созданы для пользователей, которые хотят защитить свой капитал и работать без высоких рисков колебаний или потерь из-за комиссий.

Но использование централизованных стейблкоинов по-прежнему представляет собой риск, противоречащий духу криптографии. Возможно, на данный момент это сработает, но со временем мы увидим новый урок о том, почему децентрализация хороша. Наиболее разумным решением является использование прозрачного и децентрализованного механизма, такого как доллар Ардана.

Источник: Depositphotos

Источник: https://bitcoinist.com/uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins.