Предстоящая неделя: все об инфляции, решение Банка Англии отложено, Си встретится с Путиным

Пока мир оплакивает смерть королевы Елизаветы II, британского монарха, правившего дольше всех, теперь будет раскрыта серия королевских протоколов. Ее величество была обнадеживающей константой в мире, который постоянно менялся. Теперь мир будет размышлять о воспоминаниях о Ее Величестве.

В финансовом мире произойдут некоторые изменения в расписании, но в основном они продолжатся. Банк Англии отложил решение комитета по процентной ставке до 22 сентября, в то время как Управление национальной статистики по-прежнему будет публиковать ключевые данные по ВВП, инфляции, безработице и розничным продажам.

Основным выпуском экономических данных за торговую неделю является отчет по инфляции в США. Если инфляция в США еще больше замедлится в августе, Уолл-стрит может укрепить уверенность в том, что ФРС может завершить свой цикл повышения процентной ставки к концу года. Возможно, было бы преждевременно говорить о том, что ФРС приближается к замедлению темпов повышения ставок, но еще пара более прохладных, чем ожидалось, отчетов об инфляции могут помочь.

Отчет по инфляции — последние большие данные перед решением FOMC

Гнев основных экономических данных Великобритании все еще будет выпущен

Президент Си встретился с Путиным

US

Все дело в инфляции, и Уолл-Стрит ищет новые признаки ослабления ценового давления. Ожидается, что августовский отчет об инфляции покажет рост цен на 8.1% в годовом исчислении, что будет улучшением по сравнению с 8.5%, наблюдавшимися в прошлом месяце. Однако базовая инфляция, возможно, не замедлится, и это может заставить ФРС придерживаться агрессивного ужесточения. Это последний крупный экономический отчет перед заседанием FOMC 21 сентября, на котором большинство экономистов ожидают повышения ставки еще на 75 базисных пунктов. Другие ключевые данные включают пару региональных опросов ФРС и предварительный отчет о настроениях потребителей за сентябрь.

EU

Учитывая, что до следующего заседания ЕЦБ осталось так много времени, может быть легко немного пренебрежительно относиться к экономическим данным, но на следующей неделе это будет невозможно. Центральный банк повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов в сентябре и может сделать это снова в следующем месяце. Вот что делает следующую неделю такой интересной. Мы не только получаем пересмотренные данные по инфляции, но и получаем известия от ряда политиков, включая Кристин Лагард, в выходные.

Более того, в среду председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен выступит со своим посланием о положении дел в Европейском союзе Европейскому парламенту, на которое инвесторы, несомненно, обратят пристальное внимание.

UK

Страна находится в трауре после кончины королевы Елизаветы II, и в течение следующей недели мало что будет иметь значение.

Тем не менее, экономика находится в шатком положении и сталкивается с рецессией, новый премьер-министр Лиз Трасс надеется, что ее энергетический план значительно упростится. Но учитывая, что инфляция все еще находится на ошеломляющем уровне, Банку Англии предстоит большая работа. Решение по ставке было отложено на неделю в связи со смертью королевы. Мы получим последнее решение по процентной ставке вместе с последними данными по инфляции, рынку труда, розничным продажам и ВВП.

Россия

Ожидается, что ЦБ снова снизит ставки на следующей неделе, подняв ключевую ставку с 8% до 7.5%. Этому способствовали падение инфляции и сильный рубль, и могут последовать дальнейшие сокращения.

Южно-Африканская Республика

Еще одна спокойная неделя с розничными продажами в среду, единственным заметным релизом.

Турция

Подборка экономических данных на следующей неделе, основным моментом которых является уровень безработицы. На самом деле не имеет значения, когда центральный банк продолжает снижать ставки, несмотря на стремительный рост инфляции.

Швейцарии

Осветите данные на следующей неделе с инфляцией PPI единственным выпуском. SNB, вероятно, снова поднимется через пару недель, с сильной поддержкой 75 базисных пунктов. Учитывая его историю политических сюрпризов, мы не можем сбрасывать со счетов возможность движения до этого момента.

Китай

Годовой показатель прямых иностранных инвестиций в Китай (с начала года по август) и годовой уровень розничных продаж в Китае в августе будут в центре внимания юаня в краткосрочной перспективе. Выход важных данных из США также окажет значительное влияние на CNY, поэтому также важно сосредоточиться на предстоящих данных по индексу потребительских цен в США за август. Если данные значительно упадут, это может поддержать юань в краткосрочной перспективе. В равной степени в настоящее время многое оценивается в долларах, что вскоре может стать преимуществом для неамериканских валют, если мы увидим случай «купить слухи, продать факт».

Также стоит отметить, что предпринимаются большие усилия для поддержки экономики во время серьезных препятствий для роста, включая блокировки Covid. На горизонте могут появиться новые политические сюрпризы.

Ожидается, что председатель КНР Си встретится с президентом России Путиным на саммите Шанхайской организации сотрудничества в Узбекистане.

Индия

Подборка экономических данных на следующей неделе, наиболее заметными из которых являются инфляция и промышленное производство. Первое, в частности, может вскоре позволить RBI замедлить темпы ужесточения.

Австралия и Новая Зеландия

Уровень безработицы в Австралии за август будет опубликован в четверг. Глобальное неприятие риска возросло за последние несколько недель, что нанесло ущерб чувствительному к риску австралийскому доллару. Это, в сочетании с недавними публикациями PMI ряда стран, которые упали ниже уровня 50, также было неблагоприятным для сырьевых валют.

Недавний индекс цен на сырьевые товары NZ ANZ составил -3.3% м/м, не оправдав ожиданий -1.3% и предыдущего значения -2.2% после отката цен на сырьевые товары. В следующий четверг будет опубликован ВВП Новой Зеландии за второй квартал, а в пятницу будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе за август. Даже если данные будут положительными, это может быть лишь краткосрочным позитивом для новозеландского доллара.

Япония

Расхождение между циклом ужесточения ФРС и устойчивым подходом Банка Японии продолжает оказывать поддержку доллару по отношению к иене. Пара взлетела выше 140 на этой неделе, что вызвало шквал комментариев со стороны японских официальных лиц, предупреждающих о возможной реакции. На данный момент кажется, что это все разговоры, поэтому рынки не обращают на это внимания. Если на следующей неделе японские экономические данные окажутся позитивными, это может оказать краткосрочную поддержку иене.

Сингапур

Легкая неделя данных с безработицей - единственное заметное число в понедельник.

Области применения:

Энергия

Цены на нефть восстановились в конце недели после падения более чем на 5% в среду из-за возобновившихся опасений по поводу роста мировой экономики. Поскольку политики во всем мире по-прежнему агрессивно настроены в отношении процентных ставок, особенно в США, а Китай блокирует крупные города в своей нетерпимой борьбе с Covid, перспективы спроса ухудшаются.

После такого длительного периода предложения, определяющего цену на нефть, сейчас, похоже, доминирует спрос, и трейдеры ожидают замедления, а может быть, даже рецессии в следующем году. Я могу только представить, как ОПЕК+ воспринимает недавние ценовые движения с ее предупреждениями и сокращением токенов, которые, по-видимому, остаются глухими. Чрезвычайное совещание вполне может состояться перед запланированным на октябрь собранием.

Золото

Золото немного отдохнуло в среду, так как доходность снизила недавний рост, а доллар потерял свои максимумы. Я не уверен, что нам стоит слишком волноваться по поводу возрождения золота. Отскок означает, что критическая поддержка на уровне 1,680 долларов продолжает сохраняться на данный момент, но, учитывая агрессивность центральных банков и огромную неопределенность на рынках, я не уверен, что трейдеры уже готовы отказаться от доллара.

Тем не менее, будет интересно, если золоту удастся катапультироваться обратно выше 1,730 долларов, поскольку это будет означать — по крайней мере, в краткосрочной перспективе — что оно пользуется некоторой популярностью на рынках. Учитывая, что в золоте, возможно, формируется двойное дно, прорыв уровня 1,730 долларов может указывать на гораздо более значительное коррекционное движение, даже если долгосрочный тренд все еще сильно против этого.

криптографирования

Это будет напряженная неделя в криптовселенной, так как ожидается, что долгожданное слияние Ethereum будет завершено, и многие крипто-инфлюенсеры выступят на семинаре по криптовалютам в Нью-Йорке.

Корреляция Биткойна с акциями по-прежнему сохраняется, несмотря на растущий пессимизм в розничной торговле. Пробив уровень ниже 20,000 XNUMX долларов, многие инвесторы ждут, сможет ли Биткойн повторно протестировать летние минимумы.

Неделя впереди

Суббота, сентябрь 10
Экономические данные / события:
● Второй день встречи министров финансов ЕС в Праге.
● Премьер-министр Греции Мицотакис выступает с речью о приоритетах политики

Воскресенье, сентябрь 11
Экономические данные / события:
● Китайские ПИИ (будет опубликовано на этой неделе)
● Президент США Джо Байден отметит годовщину терактов 11 сентября 2001 г.
● Парламентские выборы в Швеции.
● В России проходят региональные выборы.
● Окинава, префектура южного острова Японии, проводит выборы губернатора.

Понедельник, 12 сентября
Экономические данные / события:
● Промышленное производство Индии, индекс потребительских цен
● промышленное производство в Италии
● Заказы на станки в Японии
● Чистая миграция Новой Зеландии
● Текущий счет Турции, уровень безработицы
● Промышленное производство Великобритании, индекс услуг, торговый баланс
● Шнабель из ЕЦБ выступает со вступительным словом на ежегодной исследовательской конференции центрального банка.
● Конференция SALT проходит в Нью-Йорке.
● Заседание Совета управляющих Международного агентства по атомной энергии в Вене.

Вторник, 13 сентября
Экономические данные / события:
● ИПЦ США, NFIB Small Business Optimism, отчет о ежемесячном бюджете.
● Расходы домохозяйств в Австралии, доверие потребителей, условия ведения бизнеса.
● Китай среднесрочное кредитование
● Индекс потребительских цен в Германии, ожидания опроса ZEW.
● Индекс цен производителей Японии, заказы на оборудование
● Международные резервы Мексики
● Продажи жилья в Новой Зеландии, цены на продукты
● ИПЦ Испании
● доверие потребителей в Таиланде
● Промышленное производство в Турции
● Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
● Предварительные выборы в Конгресс в Делавэре, Род-Айленде и Нью-Гэмпшире.
● Премьер-министр Великобритании Трасс отвечает на вопросы в Палате общин.
● Бюро переписи населения США публикует статистику доходов, бедности и медицинского страхования за 2021 год.
● 77-я сессия Генеральной Ассамблеи ООН открывается в Нью-Йорке.

Среда, сентябрь 14
Экономические данные / события:
● ИЦП США
● Промышленное производство в зоне евро
● Промышленное производство Гонконга, ИЦП
● Торговля в Индии, оптовые цены
● Израильская торговля
● Японское промышленное производство, загрузка производственных мощностей, торговый баланс
● Денежные переводы с Филиппин за границу
● платежный баланс Новой Зеландии
● Розничные продажи в Южной Африке
● Индекс потребительских цен в Великобритании, индекс розничных цен, цены на продукцию заводов, индекс цен на жилье
● Отчет EIA о запасах сырой нефти
● Ожидается, что председатель КНР Си Цзиньпин прибудет в Казахстан с государственным визитом.
● Председатель Европейской комиссии фон дер Ляйен выступает с речью о положении в стране в Страсбурге.
● Виллерой из ЕЦБ выступает с ежегодной лекцией МВФ Мишеля Камдессю о центральном банковском деле.
● Деловой круглый стол публикует свой ежеквартальный Индекс экономических перспектив руководителей.

Четверг, 15 сентября
Экономические данные / события:
● Товарно-материальные запасы предприятий США, производство империи, розничные продажи, первичные заявки на пособие по безработице, промышленное производство.
● Китайское промышленное производство, инвестиции в основной капитал и розничные продажи.
● Безработица в Австралии, потребительские инфляционные ожидания
● Продажи существующих домов в Канаде.
● ИПЦ Франции
● платежный баланс Индии
● ИПЦ Израиля
● Торговля Японии, третичный индекс, экономический обзор Bloomberg.
● ВВП Новой Зеландии, PMI
● ИПЦ Польши
● Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается повышение ставок либо на полпункта, либо на три четверти пункта.
● Ожидается, что председатель КНР Си Цзиньпин встретится с российским лидером Путиным в Узбекистане. Путин также может поговорить с президентом Турции Эрдоганом.
● Де Гиндос из ЕЦБ выступает с программной речью на ежегодной международной конференции в Лиссабоне.
● Ожидается, что обновление программного обеспечения блокчейна Ethereum, так называемое слияние, произойдет на этой неделе.

Пятница, сентябрь 16
Экономические данные / события:
● Настроения потребителей Мичиганского университета США, потоки TIC
● Строительство жилья в Канаде начинается
● Продажи жилья в Китае, инвестиции в недвижимость, розничные продажи, промышленное производство, основные средства, опрошенный уровень безработицы.
● ИПЦ еврозоны, регистрация новых автомобилей
● ИПЦ Италии, торговый баланс
● Продажи в универмагах Японии.
● PMI в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии.
● Решение по ставке для России: ожидается снижение ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 7.50%.
● Внутренний экспорт Сингапура, не связанный с нефтью, экспорт электроники
● Золотовалютные резервы Таиланда, форвардные контракты, продажа автомобилей
● Рен из ЕЦБ выступает с программной речью на совместной конференции Банка Финляндии и Центра исследований экономической политики на тему «Денежно-кредитная политика в постпандемическую эпоху».
● Главнокомандующие НАТО встречаются в Эстонии

Обновление суверенного рейтинга:
– Бельгия (Fitch)
– Исландия (Фитч)
– Бельгия (S&P)
– Испания (S&P)
– Европейский союз (Moody's)
– Греция (Moody’s)
– Греция (DBRS)

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты.

На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей.

Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal.

Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.