Доказательство резервов стало предметом разговоров в городе после Коллапс FTXСообщество инвесторов требует, чтобы биржи предоставили подтверждения своих криптоактивов.
Но что именно они собой представляют и почему они имеют значение?
Доказательство резервов (PoR) относится к методу проверки того, что торговая платформа или криптофирма действительно имеет поддержку 1:1 по цифровым активам, которые она держит на хранении от имени своих клиентов.
Фирмы часто обращаются к сторонней организации для проведения аттестации. Они публикуют результаты с некоторыми оговорками (которые будут раскрыты ниже), чтобы помочь инвесторам понять состояние финансов централизованной биржи и достаточно ли у них средств для покрытия депозитов клиентов.
С тех пор, как возникла эта тенденция, было проведено множество различных видов аттестаций, некоторые из которых внушают больше доверия к фирме, чем другие.
Доказательство резервов на основе дерева Меркла
Один из способов выполнить аттестацию — через протокол PoR, который использует доказательство дерева Меркла для интеграции больших объемов данных в единый хеш и проверки целостности набора данных.
Используя криптографические доказательства, протокол PoR проверяет достоверность балансов и транзакций пользователей.
Криптовалютные биржи могут публиковать подтверждения PoR на основе дерева Меркла через регулярные промежутки времени, в том числе еженедельно, ежемесячно или ежеквартально, в виде снимков. В качестве альтернативы компании могут предоставлять подтверждения в режиме реального времени, доступные на их веб-сайте.
Хотя снимков может быть достаточно для подтверждения платежеспособности криптофирмы в определенный момент времени, аттестации в реальном времени считаются более эффективными при проверке резервов биржи, поскольку они позволяют любому в любое время убедиться, что средства действительно находятся на бирже.
Chainlink запускает протокол подтверждения резервов
Chainlink Labs, компания, стоящая за популярной децентрализованной сетью Oracle, предлагающий свою собственную версию системы подтверждения резервов, которая, по его мнению, — сказал, «предназначен для того, чтобы помочь проектам в Web2 и Web3 подтвердить резервы активов посредством автоматической проверки».
Запущенный В 2020 году, когда первым пользователем станет стейблкоин TrueUSD, система подключает узлы Chainlink к API биржи, адресам ее хранилищ, а также смарт-контракту с подтверждением резерва, который может быть запрошен любой другой учетной записью в сети для определения равны ли крипторезервы биржи ее обязательствам.
Его независимая от блокчейна система предоставляет данные о том, сколько средств внесено, заимствовано и поставлено на карту по конкретному протоколу в любой момент времени.
Биржи также могут использовать систему Chainlink для обеспечения безопасности, гарантируя, что они не смогут выпустить больше токенов, чем активов, хранящихся в резервах.
Какие биржи имеют подтверждение резервов?
Некоторые биржи и платформы криптокредитования, в том числе Kraken, Nexo, BitMEXи Gate.io, приступили к запуску доказательства резервов до краха FTX.
Однако события ноября 2022 года показали, что все больше торговых платформ работают над созданием собственных доказательств резервов, которые, в зависимости от биржи, различаются в деталях.
В их число входила Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа по объёму торгов, которая выпустил система на основе дерева Меркла для Биткойна и Эфириума, с OKX., Crypto.comи ByBit применяя аналогичный подход.
Coinbase, с другой стороны, заявила, что, будучи публичной компанией, она уже подтверждает свои резервы посредством проверенных SEC подачи.
Однако 25 ноября криптовалютная биржа в Сан-Франциско отметил, что «ончейн-учет — это будущее» и что компания изучает «различные новые способы подтверждения резервов с использованием более криптографических методов».
Частью усилий является недавно запущенная Coinbase программа грантов для разработчиков на сумму 500,000 XNUMX долларов.
Эти гранты предназначены для поддержки отдельных лиц или команд, «которые продвигают новейшие достижения в области сетевого учета, методов сохранения конфиденциальности, связанных с подтверждением активов или обязательств (включая применение методов с нулевым разглашением) и/или тесно связанных технологий. ».
Что вас беспокоит?
Хотя подтверждение резервов явно является шагом в правильном направлении, теоретически помогая гарантировать безопасность средств клиентов и криптографически доказывая, что компания имеет достаточную ликвидность, оно также может дать пользователям ложное чувство безопасности.
Причина этого в том, что, просто предоставляя снимок, биржи дают обзор активов, хранящихся на связанных адресах платформы; однако они - с немногими Исключения— не раскрывать обязательства компании перед клиентами, то есть пользователи обязаны доверять аудиторскому заключению о рассматриваемых активах.
Потенциально это может привести к сценарию, когда биржа использует подтверждение резервов, чтобы выглядеть прозрачной, не раскрывая своего истинного риска платежеспособности.
Вот что недавно сказал генеральный директор Kraken Джесси Пауэл показали, заявив, что подтверждения должны состоять из трех компонентов: сумма обязательств клиента (аудитор должен исключить отрицательные балансы), проверяемое пользователем криптографическое доказательство того, что каждая учетная запись была включена в сумму, и подписи, подтверждающие, что хранитель контролирует кошельки.
Пауэлл особенно критиковал ноябрьскую аттестацию Binance: описывающих это как «либо незнание, либо намеренное введение в заблуждение» и утверждение, что «отчет об активах бессмысленен без обязательств».
Еще больше споров вокруг Binance
Binance попыталась развеять опасения по поводу состояния своих финансов, поручив южноафриканскому подразделению международной аудиторской, налоговой и консультационной фирмы Mazars подготовить дополнительный отчет о подтверждении резервов.
Выпущенный На прошлой неделе компания заявила, что на момент оценки Binance контролировала активы, включенные в исследование, превышающие 100% общих обязательств платформы.
Тем не менее, отчет вызвал еще больше противоречий: эксперты подчеркнули, что отчет Mazars мало что значит без какой-либо информации о качестве внутреннего контроля Binance, например, ее систем для ведения точных бухгалтерских книг и записей.
Более того, как подчеркивается в недавнем WSJ отчетуПо сути, отчет Mazars представлял собой пятистраничное письмо, а не настоящий аудиторский отчет. Он не затронул эффективность внутреннего контроля финансовой отчетности Binance, подчеркнув, что Mazars «не выразила мнения или заверительного заключения», то есть не ручалась за цифры.
Mazars заявила, что выполнила свою работу, используя «согласованные процедуры», запрошенные Binance, и что Mazars «не сделала никаких заявлений относительно целесообразности» этих процедур.
Кроме того, цифры в письме по существу говорят о том, что биткойн Binance обеспечен залогом только на 97%, по словам представителя Binance. объясняя «Разрыв в 3% обусловлен тем, что BTC был предоставлен взаймы клиентам через маржинальные или кредитные программы, которые, возможно, использовали токены, не включенные в отчет, в качестве залога».
Вскоре после этого компания Mazars, которая провела аналогичную аттестацию для Crypto.com и Kucoin, объявила, что будет остановить любую работу Криптофирмы движутся вперед.
Будьте в курсе крипто-новостей, получайте ежедневные обновления на свой почтовый ящик.
