Какой медвежий рынок? Инвесторы вложат рекордные деньги в блокчейн-фирмы в 2021 году

Несмотря на недавнее небольшое восстановление рынка криптовалют, нельзя отрицать тот факт, что за последние несколько месяцев криптоиндустрия столкнулась с большой волатильностью, о чем свидетельствует общая рыночная капитализация сектора, которая погружали с $2.5 трлн до $1.18 трлн за 45-дневный период в начале этого года.

Однако, несмотря на все эти взлеты и падения, в 2021 году в это быстро развивающееся пространство продолжает входить все больше капитала. Например, отчеты показывают, что только за первое полугодие фонды венчурного капитала (ВК) вложили 17 миллиардов долларов. в различные стартапы и компании, связанные с криптовалютой.

Для сравнения: указанная выше цифра, безусловно, является самой заметной за любой отдельный год и почти равна общей сумме, собранной за все предыдущие годы вместе взятые. Джонни Лю, генеральный директор криптовалютной биржи KuCoin, рассказал Cointelegraph: «Инвесторы в криптовалюту на ранних стадиях уже достигли прибыльности и имеют глубокое понимание правил развития рынка. Это основная причина, почему они готовы инвестировать, несмотря на колебания рынка».

Люу далее высказал мнение, что традиционным инвесторам криптоиндустрия позволяет им получать более высокую прибыль за более короткий цикл, ссылаясь на волатильность Биткойна (BTC) как пример того же. «Когда рынок испытывает волатильность, это лучшее время для инвестиций, и инвесторы получат от этого прибыль».

Присмотритесь к цифрам

Значительная часть вышеупомянутой суммы в 17 миллиардов долларов приходится на одну сделку, в рамках которой новая криптовалютная биржа под названием Bullish привлекла 10 миллиардов долларов наличными и цифровыми активами после первоначального вливания Block.one 100 миллионов долларов, 164,000 20 BTC и XNUMX миллионов токенов EOS. . Block.one возглавил сбор капитала вместе с Питером Тилем, Аланом Ховардом, Galaxy Digital и другими инвесторами.

Фактически, всего этой одной сделки было бы достаточно, чтобы сделать 2021 год крупнейшим годом для венчурных инвестиций в криптопространство, но если бы этого было недостаточно, оставшиеся 7.2 миллиарда долларов были бы равны 2021 году с рекордом 2018 года в 7.4 миллиарда долларов. , что еще более впечатляет, если учесть, что до конца года осталось еще пять месяцев.

По этому поводу Игнеус Терренус, руководитель отдела коммуникаций криптовалютной биржи Bybit, сказал Cointelegraph, что эти цифры на самом деле не впечатляют, поскольку венчурные капиталисты известны своей ненасытной жаждой риска: «Венчурные капиталисты используют относительно обильный и взаимозаменяемый ресурс, то есть капитал. чтобы воспользоваться чем-то гораздо более редким и уникальным, а именно партнерами и талантами, с которыми они могут вместе создавать долгосрочную ценность».

Более заметная деятельность венчурного капитала

Чуть больше месяца назад венчурная компания Andreessen Horowitz из Силиконовой долины объявила о запуск криптофонда стоимостью 2.2 миллиарда долларов, при этом представитель заявил, что компания была «радикально оптимистична» в отношении этого помещения, несмотря на колебания цен. «Мы считаем, что следующая волна компьютерных инноваций будет вызвана криптовалютами», — цитируют партнеров Кэти Хоун и Криса Диксона.

Кроме того, следует отметить, что первый фонд Андриссена, ориентированный на криптовалюту, заработал почти три года назад, в то время, когда рынок находился на самом низком уровне за всю историю, тем самым демонстрируя долгосрочную веру фирмы в отношении этой еще зарождающейся отрасли.

Аналогичным образом, Fireblocks, поставщик инфраструктуры для цифровых активов, сообщил, что успешно привлек 310 миллионов долларов в раунде финансирования серии D, в результате чего общая оценка компании достигла колоссальных 2 миллиардов долларов менее чем за шесть месяцев. Сбор средств проводился совместно институциональными гигантами, включая Sequoia Capital, Stripes и венчурное подразделение старейшего банка Таиланда Siam Commercial Bank.

Solana, проект, стремящийся обеспечить высокий уровень масштабируемости и скорости транзакций, также недавно объявил, что завершил продажу частных токенов на сумму 314.15 миллионов долларов, что сделало девятизначную сумму четвертым по величине событием по сбору средств в истории криптоиндустрии. В число инвесторов компании входят, среди прочего, Polychain Capital, Alameda Research и Blockchange Ventures.

Криптовалютная биржа FTX тоже недавно закрыл раунд финансирования на сумму 900 миллионов долларов, в котором приняли участие в общей сложности 60 участников, включая Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck и семью Пола Тюдора Джонса. В результате стоимость торговой платформы выросла до $18 млрд с $1.2 млрд всего год назад, что сделало ее одной из крупнейших криптовалютных компаний в мире.

Наконец, Dapper Labs, команда разработчиков CryptoKitties и NBA Top Shot, получил около 305 миллионов долларов нового финансирования в марте этого года от ряда прошлых и нынешних звезд НБА, включая таких, как Майкл Джордан, Кевин Дюрант и Алекс Карузо, а также от других инвесторов, включая The Chernin Group и венчурную компанию Уилла Смита Dreamers VC. Сообщается, что после закрытия последнего раунда финансирования Dapper Labs теперь имеет оценку в 2.6 миллиарда долларов.

Поступает ли больше институциональных денег?

Чтобы лучше понять, будет ли продолжать поступать больше капитала в криптопространство, Cointelegraph обратился к Антони Тренчеву, управляющему партнеру Nexo, поставщика услуг цифровых активов. По его мнению, сектор криптофинансов обладает огромным неиспользованным потенциалом, особенно с учетом того, что цифровые валюты обеспечивают беспрецедентный уровень инклюзивности для малообеспеченных банков. Добавил он:

«Сделки, которые мы видим сейчас — например, Fireblocks, раскупающие 310 миллионов долларов, SoftBank, инвестирующие 200 миллионов долларов в бразильскую криптовалютную биржу Mercado Bitcoin, — заключаются денежными менеджерами с оборотом в миллиарды долларов после месяцев обсуждений в совете директоров и являются результатом долгосрочных стратегических решений. а не мгновенное суждение».

Мало того, у финтех-компаний в настоящее время, похоже, есть беспрецедентная возможность расширить свою существующую клиентскую базу, предлагая современные продукты и услуги, которые действительно нужны пользователям и компаниям, особенно те, которые могут служить защитой от инфляции, опасения по поводу которой велики. маячит на горизонте во всем мире.

Саймон Ким, генеральный директор Hashed, венчурного фонда ранней стадии, считает, что венчурные капиталисты только сейчас начинают понимать внутреннюю ценность криптопроектов, поскольку было трудно оправдать цену токенов, которые большинство блокчейн-проектов создали в последние годы:

«Эфириум облегчает миллионы транзакций через многочисленные сервисы DeFi, игры метавселенной и сервисы NFT, построенные на базе сети. В настоящее время более 20 миллионов активных учетных записей пользователей в месяц используют Ethereum. Внутренняя ценность токенов DeFi даже более очевидна, чем Ethereum или Bitcoin».

Он также подчеркнул, что, подобно тому, как лидеры ИТ-индустрии, такие как Amazon и Google, росли на фоне пузыря доткомов, многие криптопроекты сегодня имеют прочную основу с подходящей бизнес-моделью и данными. «Вот почему венчурные капиталисты сейчас вкладывают свои деньги в криптопроекты. Теперь они верят, что следующие Google, Amazon и Facebook могут быть найдены в космосе», — сказал Ким в заключение.

Связанный: Цена COIN не впечатляет, поскольку все больше криптовалютных компаний стремятся стать публичными

Говоря более техническим языком, Лю подчеркнул, что растущие инвестиции в венчурный капитал в значительной степени можно объяснить растущим числом пользователей, которые, по-видимому, наводнили различные централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX) в последние месяцы, добавив: «Некоторые популярные DEX, такие как Uniswap и PancakeSwap, превысили показатели трафика некоторых ведущих CEX».

То, что лежит впереди?

Несмотря на пандемию COVID-19, которая привела мировую экономику в своего рода застой на протяжении последних полутора лет, отчеты показывают, что глобальное венчурное финансирование в первой половине 2021 года побил все предыдущие рекорды, и сейчас эта цифра составляет 288 миллиардов долларов. Это более 100 миллиардов долларов, когда сравненный последний рекорд шестимесячного цикла был установлен во второй половине прошлого года.

Джехан Чу, управляющий партнер Kenetic, венчурной фирмы, инвестирующей в блокчейн-компании, рассказал Cointelegraph, что продолжающийся избыток капитала, выплескивающийся по всему миру, вынуждает инвесторов идти на все больший и больший риск в поисках альфы, и несмотря на продолжающуюся институциональную неопределенность в отношении будущего криптовалют, у них нет другого выбора, кроме как инвестировать в это пространство:

«К счастью, технология блокчейна и криптовалюта перешли от карнавального шоу уродов к неизбежному будущему, поэтому доверие к лежащим в их основе компаниям находится на рекордно высоком уровне. Кроме того, поколение дешевых денег, поступающих из печатного станка США, сконцентрировалось в руках инвесторов. Никогда еще не было так много капитала, а традиционные ворота были разрушены партийной политикой и плохим финансовым управлением».

Управляющий партнер-основатель Borderless Capital Арул Муруган считает, что чем больше приложений будет запущено в эксплуатацию, тем больше потребуется построить инфраструктуру, а по мере создания большей инфраструктуры она будет привлекать еще больше приложений, создавая благотворный цикл, который начал происходить в этом году.

Мало того, он считает, что разрыв между традиционными финансами и децентрализованными финансами (DeFi) сокращается по мере того, как все больше людей обращаются к спектру криптовалют. Муруган высказал мнение: «Сейчас криптовалюта составляет менее 1% традиционных финансов, и люди видят огромные возможности для роста».

Таким образом, по мере приближения все более цифрового будущего использование криптотехнологий, вероятно, будет продолжать расти, поэтому само собой разумеется, что все больше игроков из традиционного финансового пространства будут продолжать пробиваться на этот растущий рынок, помогая ему расти даже дальше.

Источник: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021.