Что такое 1 дюйм?

Как выбрать лучший курс обмена криптовалюты? На централизованных биржах (CEX) разница часто минимальна, потому что CEX, как правило, обладают высокой ликвидностью. Но на децентрализованных биржах (DEX), которые зависят от участников сети и сборов, обменный курс имеет значение.

Вот тут-то и появляется агрегатор DEX, такой как 1inch. Биржа использует своп-ставки с других DEX, чтобы найти как оптимальную цену, так и самую низкую комиссию.

1 дюйм Происхождение и цель

Сергей Кунц и Антон Буков придумали концепцию агрегации смарт-контрактов во время хакатона ETHGlobal в мае 2019 года. У Букова был опыт разработки программного обеспечения в протоколе NEAR, а Кунц работал в Mimacom, консалтинговой компании по кибербезопасности.

Кунц разработал агрегатор текстовых сообщений, который позволял пользователям видеть лучшие тарифы на отправку текстовых сообщений. Это привело к его работе в коммуникационном и маркетинговом агентстве Herzog, где он разработал агрегатор цен на продукты. После полной занятости в Porsche Кунц занимался майнингом Ethereum вплоть до 2018 года, когда он запустил компанию.

Эти двое поладили в Криптоманьяки, канал YouTube с более чем 11 тысячами подписчиков, где они проверяли смарт-контракты. Пара придумала идею агрегатора DEX во время хакатона. Концепция была основана на предыдущей работе Кунца по арбитражным ботам.

1inch родился как криптобиржа, которая агрегирует цены на токены с других децентрализованных бирж, предоставляя пользователям доступ к лучшим ценам обмена токенов без необходимости вручную проверять каждую биржу и вручную совершать сделки.

Запуск 1inch и финансирование

После хакатона ETHGlobal Кунц и Буков привлекли финансирование в размере 2.8 млн долларов США через Binance Labs, Galaxy Digital, FTX и других инвесторов. Сеть 1inch была запущена в августе 2020 года.

Позже в том же году предприятие запустило токен управления и утилиты 1INCH, выделенный в казну сети через децентрализованную автономную организацию (DAO).

Затем 1inch запустила Mooniswap, собственный автоматизированный маркет-мейкер сети (AMM), лежащий в основе ее системы сопоставления ордеров.

Как работает 1 дюйм?

Концепция агрегации данных не нова. Задолго до того, как Биткойн популяризировал блокчейн-сети, были популярны сайты-агрегаторы. Будь то цены на бронирование отелей, комплектующие для компьютеров, смартфоны или кухонные приборы, эти веб-сайты будут получать данные о ценах с других сайтов и собирать их на единой платформе.

Затем пользователи могли фильтровать результаты для данного продукта от низкого к высокому и наоборот. 1inch выполняет ту же работу, но для цен на криптовалюту/токен. Он получает цены от других DEX, таких как Uniswap, 0x, Bancor или Kyber. За агрегацию цен отвечает протокол Pathfinder компании 1inch.

Протокол агрегации Pathfinder

Pathfinder — это алгоритм, который ищет лучшие торговые возможности в нескольких экосистемах. Кроме того, он учитывает стоимость комиссий за каждую пару обмена токенами. После идентификации Pathfinder разбивает отдельные сделки на несколько частей на разных платформах, находя оптимальное торговое решение.

Если бы кто-то обменял Завернутый биткойн Например, для DAI Pathfinder от 1inch может счесть экономически выгодным сначала конвертировать wBTC в другой стейблкоин на одной платформе, а затем конвертировать этот стейблкоин в DAI.

По мере развертывания этого сложного процесса пользователи 1inch dApp просто видят конечный результат, не беспокоясь ни об обнаружении цены, ни о запутанной разбивке сделок для достижения оптимальной цены.

1nch Ликвидность (бывший Mooniswap) и протоколы лимитных ордеров

Основой любой DEX является сбор ликвидности. На CEX, таких как Binance, компания будет отвечать за обеспечение ликвидности благодаря традиционным банкам. На DEX пользователи сами обеспечивают ликвидность, поэтому их называют провайдеры ликвидности (LP).

Инвесторы вкладывают криптосредства в смарт-контракты для данной пары токенов (USDC/ETH). Эти смарт-контракты представляют собой пулы ликвидности, служащие хранилищем для обмена токенами. Затем, когда трейдер подключается к одному из пулов ликвидности, заполненных LP, он платит небольшую комиссию, взимаемую с LP за их услуги.

[Встраиваемое содержимое]

Ответственными за сопоставление этих торговых ордеров и получение пассивного дохода за счет комиссий являются AMM. У 1inch есть собственный взгляд на AMM с Mooniswap, который после v2 был переименован в более приземленный протокол ликвидности 1inch.

Важно понимать, что недостатком DEX и AMM является то, что они вызывают проскальзывание. Это происходит, когда предоставленной ликвидности недостаточно, поэтому цена актива выше первоначально запрашиваемой.

Вот краткая иллюстрация проскальзывания:

• Адриан хочет купить ETH на 10,000 1,500 долларов по цене XNUMX долларов за ETH.
• Пул ликвидности DEX содержит ETH на сумму всего 6,000 долларов. 
• Поскольку в этой ценовой категории недостаточно ETH, AMM соответствует ордеру в более высокой ценовой категории ETH (процент проскальзывания варьируется от одной DEX к другой).
• Следовательно, Адриан будет платить больше за каждый ETH, чем на CEX.

Протокол ликвидности 1inch подключается к более чем 21 DEX, чтобы углубить свои пулы ликвидности и нейтрализовать проскальзывания для отдельных сделок. В дополнение к этому, 1inch также развернула виртуальные тарифы для борьбы с опережением ботов.

Это злонамеренная деятельность, когда трейдеры развертывают ботов, чтобы предлагать более высокие комиссии за транзакции, поэтому их собственные ставятся перед ожидающими. Виртуальные ставки 1inch регулируют комиссию за пул ликвидности, что делает опережение слишком дорогим для исполнения.

Говоря о комиссиях, сам протокол 1inch не взимает комиссию. Вместо этого с трейдеров взимается только комиссия за обмен (для LP) и плата за газ для данной сети блокчейна.

Наконец, с протоколом лимитных ордеров трейдеры 1inch могут настраивать свои ордера, чтобы предотвратить убытки. Обычно это скользящие стоп-приказы и стоп-лосс, предназначенный для автоматической фиксации прибыли путем установки диапазонов обменного курса. 

1-дюймовое управление через токен 1INCH

Как и другие DEX, 1inch имеет собственный токен управления 1INCH. У него нет максимального предложения, но общее предложение составляет 1.5 миллиарда 1 дюйм, из которых 38% находится в обращении. Владельцы токенов 1INCH имеют право голоса, что облегчает мгновенное управление сетью.

Через 1inch DAO любой, у кого есть токены 1INCH, может участвовать в 1-дюймовое развитие. В частности, как агрегатор находит и добавляет DEX, управление казначейством DAO, определяет ставки API, объединение ликвидности и т. д. Токены 1INCH были задним числом распределены на Рождество в 2020 году. Первый аирдроп раздал 6% из 1.5 млрд 1INCH, после чего 14.5%. планируется разблокировать в течение следующих четырех лет.

Для финансирования протокола и поощрения сообщества было зарезервировано 23% токенов 1INCH. В дополнение к 1INCH существует также Chi Gastoken, специализированный токен, используемый для оплаты газа. Проще говоря, Chi Gastoken — это привязанная и токенизированная версия платы за газ ETH, точно так же, как USDC — это токенизированная версия доллара.

Когда пользователи голосуют, они ставят свои токены 1INCH, после чего получают 100% возврат газа.

Наивысшая цена 1INCH достигла 7.87 доллара в мае 2021 года, с тех пор подешевев более тысячи раз. Токен 1NCH доступен на всех основных биржах. Интересно, что у агрегатора DEX есть свой 1-дюймовый кошелек это позволяет не только обменивать токены и управлять стейкингом, но и использовать ретро-игры.

Какие сети блокчейн поддерживает 1inch?

Как вы могли догадаться по происхождению хакатона ETHGlobal, 1inch изначально был запущен на блокчейне Ethereum. С тех пор он распространил свои крылья агрегатора на несколько масштабируемых сетей Ethereum и конкурирующих блокчейнов:

• Оптимизм (L2)
• Многоугольник (L2)
• Арбитрум (L2)
• лавина
• Aurora 
• Сеть БНБ 
• фантом 
• Гнозис
• Клейтон

Тем не менее, не все эти сети используют все функции 1inch (ликвидность, лимитный ордер, управление и агрегирование). Сети, в которых используются все четыре функции 1inch, относятся только к основной сети Ethereum и цепочке BNB. 

Для подключения к другим сетям необходимо переключить сеть кошелька, например, MetaMask, а затем выбрать сеть в пределах 1-дюймовый dApp себя.

Отказ от ответственности за серию:

Эта серия статей предназначена для общего руководства и информационных целей только для начинающих, участвующих в криптовалютах и ​​DeFi. Содержание этой статьи не должно рассматриваться как юридическая, деловая, инвестиционная или налоговая консультация. Вам следует проконсультироваться со своими консультантами по всем юридическим, деловым, инвестиционным и налоговым последствиям и советам. Defiant не несет ответственности за потерянные средства. Пожалуйста, руководствуйтесь здравым смыслом и проявляйте должную осмотрительность, прежде чем взаимодействовать со смарт-контрактами.