Что такое синтез метронома? [При поддержке]

Поскольку доверие к банкам и биржам снижается, децентрализованные финансы (DeFi) продолжают расширять границы инноваций. Одним из таких авангардов DeFi является Metronome Synth, мультизалоговый и мультисинтетический протокол, который расширяет возможности пользователей по торговле цифровыми активами и их обработке.

Прежде чем углубиться, важно понять роль синтетических активов в пространстве DeFi.

Объяснение синтетического ландшафта

Вы, несомненно, слышали о ликвидных ставках. Концепция проста. Если вы участвуете в сетях блокчейна Proof of Stake, вы часто сталкиваетесь с периодами блокировки ваших криптовалют, а это означает, что вы не можете их использовать.

Таким образом, ваши активы становятся неликвидными, заблокированными. Появляются ликвидные ставки, которые разблокируют эту ликвидность путем выпуска токена, равного стоимости поставленных средств. Например, Lido Finance выпускает stETH за равное количество ETH. Затем пользователи могут развернуть этот токен stETH в различных dApps так же, как если бы они использовали сам ETH, например, использовать его в качестве залога для кредита.

Отсюда легко предположить, что токены ликвидного стейкинга и синтетические токены относятся к одной категории. В конце концов, синтетический токен создается смарт-контрактом для отслеживания цены исходного обеспечения. Тем не менее, это не так.

Синтетические токены специально чеканятся, чтобы имитировать цену базового актива, будь то товар, акция или криптовалюта, не удерживая его. Другими словами, синтезаторы обеспечивают воздействие на движение цены этого базового актива.

Например, синтетический биткойн может быть создан с использованием обеспеченного ETH, а цена синтеза BTC будет привязана к цене реального биткойна. Такая гибкость расширяет возможности пользователей как при торговле, так и при хеджировании. Например, если синтезатор привязан к цене золота, трейдеры могут продавать золото (физический товар), не владея золотом, если они считают, что его цена упадет. То же самое можно сделать с помощью синтезатора, имитирующего цену индекса S&P 500.

Что метроном привносит в синтезаторный стол

На этой ранней стадии развития синтезатора ранняя пташка получает червя. Платформа Synthetix (SNX) была одной из первых, которая позволила пользователям создавать синтезаторы, используя широкий спектр базовых активов. В результате общая заблокированная стоимость Synthetic выросла до солидных 443.8 млн долларов (TVL).

Запущенный относительно недавно, в январе 2023 года, Metronome Synth уже набрал 4 миллиона долларов TVL, хотя все еще находится на стадии бета-тестирования. 18 апреля проект идет полным ходом после успешного аудита и тестирования смарт-контрактов.

Metronome Synth, созданный командой Bloq DeFi, происходит из более раннего проекта Metronome, который привлек 12.1 миллиона долларов во время сбора средств на ICO в июле 2018 года.

Под лозунгом «открытие безграничной ликвидности» Metronome Synth позволяет пользователям DeFi вносить несколько типов криптовалюты в качестве залога для создания синтезаторов. Это варьируется от стейблкоинов (DAI, USDC) до ведущих криптовалют (Биткойн, Эфириум).

Более того, для этой цели могут служить даже токены ликвидного стейкинга. По состоянию на март 2023 года вышеупомянутый stETH можно найти как обширный ETH, где «va» относится к Веспер Финанс протокол. Благодаря этой интеграции пользователи DeFi могут депонировать Vesper Lido Staked ETH (vastETH) в Metronome, чтобы создавать различные синтезаторы.

Как и следовало ожидать, эти синтезаторы Metronome чеканятся с префиксом «ms», например, msBTC, msETH и msUSD. Чтобы создать любой из них, пользователи могут внести предпочитаемый залог, но у каждого свои условия.

Изучено воздействие метрономных синтезаторов

Допустим, вы биткойн-максималист, который держит только BTC. Тем не менее, вы все равно хотите воспользоваться преимуществами различных протоколов DeFi. В этом случае вы должны сначала внести свои BTC в один из протоколов BTC-to-WBTC, таких как Bitgo или Kyber Network.

Затем эти протоколы будут чеканить упакованные BTC (WBTC), равные стоимости вашего депонированного BTC. С вашим кошельком, заполненным WBTC, вы затем подключите его к Метроном Синтезатор приложение, где вы сразу получите четкий обзор возможных побочных эффектов для создания синтезаторов.

В настоящее время лимит депозита для WBTC составляет 311 биткойнов с коэффициентом обеспечения 80% и штрафом за ликвидацию 18%. Это означает, что для выпуска 10 msBTC из Metronome Synth вам потребуется внести не менее 12 WBTC, чтобы поддерживать минимальный коэффициент обеспечения на уровне 80%.

Аналогичным образом, если стоимость вашего залога WBTC упадет ниже 80%, Metronome Synth ликвидирует залог, а также понесет дополнительные 18% в качестве штрафа. Но подождите, есть кое-что очень важное — проскальзывание!

Если вы отчеканите 10 msBTC, используя 12 WBTC в качестве залога, предполагается, что цена как залога, так и синтезатора поддерживается по фиксированному обменному курсу один к одному. В конце концов, они оба привязаны к реальной цене биткойна. На практике рыночная ликвидность заставляет цену синтетических токенов отклоняться от ожидаемой цены.

В других dApp это может привести к получению 9.5 WBTC за msBTC, но не в Metronome Synth. Когда дело доходит до замены синтезаторов, вы можете сделать это без проскальзывания.

Умное сельское хозяйство Metronome

Если что-то и является основным продуктом DeFi, так это выращивание урожая. Пользователи могут превратиться в виртуальные банки либо для ставок, чтобы защитить цепочку PoS, либо для заимствования, поскольку они получают проценты в обмен на свои услуги ликвидности.

Автономное доходное земледелие — это простая концепция. Смарт-контракты DeFi и самостоятельные кошельки позволяют людям становиться их собственными виртуальными банками. Но что, если вы хотите усилить свое фермерское положение, чтобы получать более высокие урожаи? Именно здесь в игру вступает Smart Farming, как способ повысить свою позицию с помощью синтезаторов.

Когда пользователи предоставляют ликвидность протоколу кредитования/DEX, такому как Curve или Uniswap, они получают проценты за свою услугу ликвидности. Как и в обычном банке. Но чтобы увеличить этот прирост доходности, поставщики ликвидности (LP) могут увеличить свою ликвидность, заимствуя средства.

Это цикличное выращивание урожая. Используя синтетические токены, трейдеры могут максимизировать свою прибыль, создавая развитое интеллектуальное сельское хозяйство. Metronome Synths работает совместно с Vesper Finance в качестве предпочтительного агрегатора доходности.

Комбинируя Metronome с Vesper, типичный сценарий с участием синтезаторов будет выглядеть так:

1. Внесите стейблкоин USDC на сумму 1,000 долларов в пул USDC Vesper Finance.
2. В свою очередь, получите токены vaUSDC в качестве доходных токенов.
3. Внесите vaUSDC в Metronome Synth в качестве залога для создания синтетического актива по выбору.

В качестве альтернативы можно внести свою позицию vaUSDC непосредственно в Smart Farming, чтобы сделать следующее:

1. Настройте цикл доходности вашего депозита в зависимости от ваших предпочтений в отношении риска.
2. Затем Metronome Synth выпускает msUSD, который автоматически обменивается на децентрализованной бирже (DEX) на USDC.
3. Наконец, Metronome вносит эти недавно обмененные USDC обратно в пул Vesper Finance, возвращая vaUSDC и увеличивая ваш первоначальный APY. Поскольку vaUSDC депонируется в качестве обеспечения позиции Metronome, это означает, что ваша общая позиция надежно обеспечена избыточным обеспечением.

Когда период выращивания урожая заканчивается, фермер снимает свои доходы и возвращает заемные доллары США плюс проценты. Из полученной прибыли фермеры также могут погасить долг синтов. На Metronome Synth пользователи платят комиссию за баланс синтезатора в размере 1%.

Помимо Smart Farming, способность Metronome интегрировать больше пользовательских стратегий с поддержкой vaAssets позволяет пользователям использовать залоговое обеспечение, приносящее доход, и поддерживать направленную торговлю, а также обмен без проскальзывания как с EVM, так и с активами без EVM.

Поддерживая дух интеграции нескольких dApp, пользователи Metronome имеют доступ к пулам Vesper и Curve, чтобы увеличить свою доходность. После того, как пользователи вносят свои средства в Vesper, управление доходами происходит автоматически на основе их залоговой позиции в Metronome.

В этом суть Smart Farming от Metronome, поскольку фермерам нужно только установить количество циклов урожайности на своем синтезаторе. Протокол Smart Farming Metronome позаботится обо всем остальном, возвращаясь в исходное положение Веспера, как показано ниже.

Таким образом, Metronome устраняет необходимость переключения между несколькими dApp для конкретной цели максимизации доходности фермы, это не только улучшает взаимодействие с пользователем, но и значительно экономит на плате за газ. После того, как цикл доходности APY настроен, единственной задачей пользователей является мониторинг состояния их залоговой позиции Metronome.

В зависимости от позиции Smart Farming, используемой петлей, пользователи могут просматривать как свой предполагаемый потенциал APY, так и следить за состоянием своей петли.

С закольцованными позициями Smart Farming вы можете оптимизировать свой урожай и наблюдать за ростом своей прибыли. Отслеживайте свой предполагаемый потенциал APY и следите за состоянием циклов в режиме реального времени, увеличивая свои доходы.

Кто создал синтезатор метронома?

Основная команда Metronome Synth — опытные разработчики, которые внесли свой вклад в крупные проекты DeFi, такие как SpaceChain, BLOQи ВесперФай:

• Джефф Гарзик
• Джордан Крюгер
• Мэтью Росак
• Маной Патидар
• Зейн Хаффман

Смарт-контракты Metronome Synth были полностью проверены фирмами Halborn и Quantstamp. Благодаря умному сочетанию Metronome с нулевым проскальзыванием между синтезаторами и интеграции с более широким охватом Vesper Finance управление DeFi стало намного проще.

В свою очередь, хотя синтетические активы все еще могут быть чужды даже для некоторых криптоаборигенов, доступ к синтетическому ландшафту закрыт. В конце концов, Metronome Synth формирует будущее пространства DeFi. Тот, который более жизнеспособный и устойчивый, чем прыгать на следующем jpeg-поезде обезьян.

Примечание. Это объяснение было спонсировано Metronome Synth.

Отказ от ответственности за серию:

Эта серия статей предназначена для общего руководства и информационных целей только для начинающих, участвующих в криптовалютах и ​​DeFi. Содержание этой статьи не должно рассматриваться как юридическая, деловая, инвестиционная или налоговая консультация. Вам следует проконсультироваться со своими консультантами по всем юридическим, деловым, инвестиционным и налоговым последствиям и советам. Defiant не несет ответственности за потерянные средства. Пожалуйста, руководствуйтесь здравым смыслом и проявляйте должную осмотрительность, прежде чем взаимодействовать со смарт-контрактами.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Чеканка будущего с Эдриенн Эшли. Доступ здесь.
• Источник: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/