В то время как розничная криптовалюта медвежья, институциональный DeFi набирает обороты

Институциональное децентрализованное финансирование (DeFi), тенденция, которая относится к сочетанию протоколов программного обеспечения DeFi с соответствующими мерами безопасности для обеспечения финансовой целостности, соблюдения нормативных требований и защиты клиентов, является быстрорастущим сектором, который появляется на фоне ускоренного внедрения инноваций продуктов, быстрого внедрения. цифровых активов и рост всей индустрии DeFi.

В новый отчет, Oliver Wyman Forum, сингапурский банк DBS, Onyx от JP Morgan и японский SBI Digital Asset Holding рассматривают зарождающееся институциональное пространство DeFi, подробно рассказывая о том, что представляет собой этот сектор, и представляя возможности, которые он приносит.

В отчете институциональный DeFi определяется как применение протокола DeFi для токенизации реальных активов в сочетании с уровнем защиты и контроля, которого требуют регуляторы и ожидают клиенты, включая решения для идентификации, позволяющие финансовым учреждениям соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег (AML). и знайте правила вашего клиента (KYC), надежную кибербезопасность и механизмы обращения за помощью.

В отчете говорится, что токенизация, процесс выпуска цифровых токенов, представляющих активы реального мира, представляет собой тенденцию, которая привлекла интерес многих финансовых компаний благодаря своим многочисленным потенциальным преимуществам. К ним относятся повышение эффективности за счет автоматизации и отказа от посредников, прозрачность, улучшенный потенциал ликвидности и возможность продажи активов, а также более быстрый и потенциально более эффективный клиринг и расчеты.

Токенизация также позволяет частично владеть активами. Это, в свою очередь, может снизить барьеры для инвестиций и способствовать более широкому доступу розничных инвесторов к ранее недоступным или недостаточно разделяющим классам активов, таким как недвижимость, размещение акций или долговых обязательств, тем самым обеспечивая более широкий доступ к рынкам, которые в противном случае были бы зарезервированы для крупных инвесторы.

В отчете говорится, что сегодня усилия по токенизации идут полным ходом и охватывают как платежные инструменты, так и активы.

Что касается платежей, в нем отмечается, что центральные банки со всего мира наращивают усилия по выпуску цифровых представлений наличных денег и разработке цифровых валют центральных банков (CBDC). В нем цитируется исследование Банка международных расчетов (BIS) 2021 года, которое показало, что 90% центральных банков изучают потенциал CBDC, в том числе 26% активно разрабатывают CBDC или проводят пилотные проекты.

В частном секторе рост рынка стейблкоинов, который достиг рыночной капитализации US $ 150 млрд. ранее в этом году, является признаком интереса к ним и свидетельствует о том, что инвесторы становятся более удобными с цифровыми представлениями наличных денег.

Что касается активов, в отчете отмечается, что токенизация быстро набирает обороты по всему миру, а объемы торговли продолжают неуклонно расти. Например, платформа Broadridge's Distributed Ledger Repo, которая использует токенизированные государственные облигации, достигла 35 миллиардов долларов США в первые недели после запуска.

Приложение JP Morgan для внутридневного репо на Onyx Digital Assets, которое банк запустил в ноябре 2020 года, уже обработало транзакций репо на сумму более 430 миллиардов долларов США.

В тандеме с усилиями отрасли по развитию токенизации реальных активов в отчете говорится, что DeFi быстро появился за последние три года, когда инновации процветают в различных финансовых экосистемах и привлекают миллиарды долларов ликвидности через децентрализованные биржи, протоколы кредитования и другие решения.

Хотя DeFi до сих пор преобладал в публичном пространстве блокчейнов, эти протоколы, которые представляют собой программируемые и самовыполняющиеся бизнес-процессы, могут применяться для взаимодействия с любым токенизированным активом.

В традиционном финансовом мире токенизация в сочетании с программируемостью может иметь далеко идущие последствия для отрасли в целом, говорится в отчете. В частности, это может привести к существенной экономии средств за счет сокращения операций среднего и бэк-офиса и автоматизации. Это также может снизить риск, включив атомарные расчеты, и открыть новые возможности для бизнеса, связанные с компонуемым характером протоколов DeFi.

Заметные преимущества DeFi, Источник: Форум Оливера Ваймана, DBS, Onyx от JP Morgan, SBI Digital Asset Holdings, 2022 г.

Институциональный DeFi значительно вырос за последний год благодаря запуску новых решений и созданию партнерских отношений для решения таких проблем, как пробелы в торговле цифровыми активами, вопросы, связанные с KYC и AML, а также соблюдение нормативных требований.

Например, Blockpass, провайдер проверки цифровой личности, объединились с EMURGO ранее в этом году, чтобы предложить услуги KYC в сети для проектов экосистемы Cardano. EMURGO является учредителем блокчейна Cardano и его официальным коммерческим подразделением.

В январе 2022 года Liquid Meta, компания, занимающаяся инфраструктурой и технологиями DeFi, и Civic, поставщик решений для цифровой идентификации на основе блокчейна, сформировали стратегическое партнерство для предоставления безопасных разрешенных услуг идентификации в DeFi. Партнерство также было направлено на то, чтобы позволить Liquid Meta предоставлять ликвидность капитала разрешенным децентрализованным приложениям (dApps).

Обзор институционального ландшафта DeFi, Источник: Blockdata, 2022 г.

Кредит с изображением: отредактировано с Изображение rawpixel.com на Фрипик