- Хронология того, как и почему большинство криптовалютных проектов потерпели неудачу в 2022 году
- Заключительные мысли: почему потерпели неудачу крипто-аккаунты?
Простая бизнес-модель зарабатывания денег на разнице между кредитованием и процентами, выплачиваемыми пользователям, кажется разумной, особенно если кредиты имеют чрезмерное обеспечение и выдаются надежным сторонам. Практику кредитования можно проследить более чем за 5,000 лет до 3000 г. до н.э. в древней Месопотамии; Криптовалютное кредитование — это всего лишь эволюция.
Итак, почему же все пошло так неправильно? Мы поговорим об этом ниже, но давайте посмотрим, как и почему так много клиентов криптовалютных процентных счетов были ошеломлены.
Типичные маркеры, которые потенциальные пользователи рассматривают перед регистрацией, оказались бесполезными:
- Многие умные люди вложили в это деньги! (В 2021 году BlockFi привлек $350 млн в серии D при оценке в 3 миллиарда долларов, включая таких инвесторов, как Valar Ventures, связанная с Питером Тилем, Bain Capital и других.)
- Многие другие люди использовали его! (У BlockFi было более 650,000 XNUMX пользователей, Цельсия около 500,000 XNUMX, а «Вояджер» заявил более 3,500,000 XNUMX XNUMX.)
- Его руководящий состав заслуживает уважения и отмечен наградами! (Основатели BlockFi вошли в список 30 Under30 по версии Forbes, как и основатель FTX Сэм Бэнкман Фрид и До Квон из Luna. Алекс Машинский участвовал в программе Business Insider «Силиконовая аллея 100: самые крутые технические специалисты Нью-Йорка» в 2010 году.)
- Его основатели не были анонимными! (Больно писать, что это на самом деле большое событие в криптовалютной индустрии.)
- Это была часть публичной компании! («Вояджер» значился на Фондовая биржа Торонто TSX: VOYG)
- Цены не слишком заоблачные! («4% на Ethereum? Это не так уж и безумно — такие вещи, как OlympusDAO, рекламировали 267% APY».)
В следующей статье рассматриваются причины и ряд событий, которые привели к падению домино криптовалютных процентных счетов в 2022 году.
Хронология того, как и почему большинство криптовалютных проектов потерпели неудачу в 2022 году
Приготовьтесь к насыщенному событиями графику, который может соперничать Спасение рядового Райана.
В 2020 и 2021 годах наблюдалось распространение предложений криптовалютных процентных счетов, все из которых утверждают, что обеспечивают разумное управление рисками, безопасную и надежную практику кредитования, а также рекламируют быстрое и легкое снятие средств в любое время. Пользователи устремились к этим учетным записям, и многие выскочки начали раскручивать целые компании, цепляющиеся за Anchor Protocol, dApp, предлагающий около 20% годовых за стейблкоин Terra UST.
Все шло хорошо, пока Луна не рухнула, и в 2022 году отрасль не вступила в «ядерный медвежий рынок».
Первый проблеск был в феврале 2022 года. когда BlockFi, ведущий криптовалютный процентный счет, прекратил все предложения BlockFi Interest Account и заплатил 100 миллионов долларов штрафа для SEC и 32 штата. Никакие средства не были потеряны, и пользователи смогли вывести свои активы. Активы, оставленные на платформе, будут продолжать приносить доход, и новые BIA предлагаться не будут.
Три месяца спустя, в мае 2022 года, Terra, экосистема DeFi стоимостью 60 миллиардов долларов, включающая приложение Anchor, генерирующее доход, рухнула. Anchor, децентрализованное приложение в экосистеме LUNA, платило примерно 20% годовой процентной ставки в стейблкоине Terra UST, и это была одна из многих нераскрытых стратегий для нескольких криптовалютных процентных счетов для получения дохода. Крах Terra привел к убыткам в криптовалютной экономике на сумму более 300 миллиардов долларов в последующие месяцы. Сингапурский хедж-фонд Three Arrows Capital понес убыток в размере 200 миллионов долларов США в токенах LUNA.
И это была ядерная бомба: ударные волны вскоре добрались до порога некоторых крупнейших счетов в криптовалюте.
12 июня 2022 г. Celsius, второй по величине счет в криптовалюте, прекратил все снятие средств, обмены и переводы и вскоре после этого подал заявление о банкротстве. Вскоре за ним последовал «Вояджер».
Рынок продолжил падение
FTX предоставила кредит BlockFi на 275 миллионов долларов (кредитная линия на 400 миллионов долларов) и Voyager на 485 миллионов долларов. якобы в попытке стабилизировать рынок после новостей о Цельсии. В конце июня 3AC объявила дефолт по кредиту от Voyager на сумму 15,250 381 биткойнов (около 350 миллиона долларов США) и XNUMX миллионов долларов США в долларах США.
2 июля крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) подал заявление о банкротстве по главе 15, чтобы защитить свои активы в США от кредиторов. 18 июля криптоброкер Genesis Global Trading подал иск против 1.2AC на сумму 3 миллиарда долларов. 13 июля 2022 года Celsius Network подала заявление о банкротстве по главе 11. 14 июля 2022 года в судебном документе выяснилось, что у Цельсия есть Дыра на 1.3 миллиарда долларов в его балансе.
В августе 2022, Ходлнаут приостановил вывод средств клиентов и заявил, что потерял 190 миллионов долларов в результате фиаско LUNA UST. Компания была помещена под защиту кредиторов Высоким судом Сингапура.
В ноябре 2022, FTX рухнул.
BlockFi, по-видимому, застигнутый врасплох, немедленно приостановил вывод средств и подал заявление о банкротстве в соответствии с главой 11; у него был непогашенный невыплаченный кредит в размере 680 миллионов долларов дочернему хедж-фонду FTX Alamada Research, и его кредитная линия в размере 400 миллионов долларов теперь была закрыта.
Salt Lending приостанавливает снятие средств с клиентов; он использовал FTX для обеспечения ликвидности своих кредитных операций.
Gemini Earn, продукт Gemini, приостанавливает вывод средств. Gemini сотрудничала с Genesis Global Capital, дочерней компанией Digital Currency Group (DCG). Genesis одолжила 2.3 миллиарда долларов компании 3AC, которая потеряла 560 миллионов долларов в LUNA.
19 января 2023 г. Genesis Global Capital подала заявку на защиту от банкротства согласно Главе 11.
1 февраля 8, Salt Lending привлекла 64.4 миллиона долларов финансирования и возобновила свою деятельность. Немного хороших новостей! 🙂
13 июля 2023 года Основатель Celsius Алекс Машинский был арестован и обвинен в мошенничестве.
В конце сентября 2023 г. Соучредитель 3AC Чжу был арестован в аэропорту Сингапура при попытке покинуть страну. Местонахождение его соучредителя Дэвиса пока неизвестно.
На момент написания:
- Three Arrows Capital задолжала 27 кредиторам, таким как Genesis и Voyager Digital, 3.5 миллиарда долларов.
- Voyager ожидает, что его пользователи смогут вернуть около 35% своих депозитов в криптовалюте, а если дело выиграет в судебном процессе FTX, эта цифра вырастет до 63.74%.
- BlockFi задолжал ориентировочную сумму между $ 1 и $ 10 млрд. более чем 100,000 XNUMX кредиторам.
- Цельсия должен вокруг 4.7 млрд долларов США более чем 100,000 XNUMX кредиторам
- Hodlnaut должен вокруг $ 193 миллионов примерно 17,500 XNUMX кредиторам
- Genesis задолжал 3.5 млрд долларов США своим 50 крупнейшим кредиторам, общая сумма задолженности пользователей Gemini составляет 766 миллионов долларов.
- FTX задолжал своим пользователям между От 6.4 до 8.9 миллиардов долларовсвоим пользователям.
- Пользователи Gemini Earn могут рассчитывать на выздоровление между 95% и 110% своих заблокированных активов.
Мы будем обновлять эту статью по мере продолжения процедуры банкротства.
Заключительные мысли: почему потерпели неудачу крипто-аккаунты?
Каждый процентный счет в криптовалюте, казалось, был многообещающим, но потерпел неудачу по своей уникальной комбинации нескольких взаимосвязанных причин:
-
- Коллапс Луны/UST, которые могут быть связаны с одной или несколькими злонамеренными третьими лицами – предположительно, Alameda Research, аффилированная с FTX, имела значительную короткую позицию о сбое Luna, но в настоящее время нет никаких доказательств, подтверждающих это утверждение.
- Слухи усилили давление на отказ, создавая обреченную петлю для организаций с неликвидными позициями. Это похоже на массовое изъятие банковских вкладов в 1920-х и начале 1930-х годов, предшествовавшее созданию Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) в 1933 году.
- Бизнес-модели с чрезмерным использованием заемных средств и неликвидные позиции. Например, компания Celsius понесла потери по таким позициям, как UST, и не смогла удовлетворить требования о снятии средств из-за того, что ее средства были заблокированы в контрактах DeFi.
- Зависимость от других компаний. Gemini на Genesis, BlockFi на FTX и т. д.
- Беззалоговые и слабообеспеченные кредиты безответственным лицам. Genesis Global Capital, дочерняя компания Digital Currency Group (DCG), предоставила 3AC кредит в размере 2.3 миллиарда долларов США с залогом, составляющим менее 50% суммы кредита. Gemini полагалась на Genesis для получения доходности и, как утверждается, по незнанию получила эту доходность за счет кредитов 3AC, среди других инструментов APY.
- Падение цен на цифровые активы. Все усугубляет раннее появление ядерного медвежьего рынка. Залог по кредиту, часто в цифровых активах, но оцениваемый в долларах США, становился все менее ценным с каждым часом, и организации изо всех сил пытались погасить свои кредиты.
Сказать, что большинство процентных счетов в криптовалюте потерпели неудачу из-за невежества, жадности, халатности и некомпетентности, не является ошибкой, но это не полностью устраняет системные причины, которые привели к такой катастрофе.
Крах криптовалютных счетов CeFi особенно разочаровывает, поскольку многим кажется, что индустрия достигла такой степени, что пользователи могут чувствовать себя в безопасности.
Создание криптовалютной компании — рискованное и экспериментальное занятие. Дела идут не так, как надо, и дела часто взрываются. Например, 850,000 XNUMX биткойнов (около 21.25 миллиарда долларов сегодня) были украдены в саге Mt. Gox (750,000 2014 принадлежащих клиентам) в XNUMX году. Сегодня Mt. Gox часто рассматривается как досадный всплеск на восходящей траектории – Цена Биткойна выросла примерно в 213 раз с минимальной точки в следующем году до рекордного максимума 7 лет спустя.
Знание фундаментальных недостатков продуктов, связанных с криптовалютой, помогает нам понять, как можно избежать подобных ситуаций в будущем. Практика кредитования активов существует уже тысячелетия. Если криптовалюта — это эволюция денег, мы неизбежно увидим какие-то безопасные, надежные и защищенные способы сделать это в большом масштабе, будь то через компании CeFi или усилия DeFi.
Хорошая отправная точка — гарантировать клиентам полную прозрачность того, как компания обращается со своими активами. Это не рупор компании (До Квон, Алекс Машинский и Су Чжу заверили своих держателей, клиентов и кредиторов, что все будет хорошо, прежде чем все станет очень плохо) – отрасли нужно что-то лучшее.
Клиентам нужны четкие меры защиты и гарантии — их нельзя просто ударить фразой «вы согласились отдать нам все свои деньги в поле-флажке в Условиях использования!»
Мы очень хотим и надеемся, что криптовалютная индустрия выдержит потрясения этих событий и продолжит превращаться в антихрупкую и по-настоящему не заслуживающую доверия систему.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- 1 млрд долларов США
- $3
- $ 400 миллионов
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 14
- 15%
- 17
- 18
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8
- 9
- 95%
- a
- в состоянии
- О нас
- Учетная запись
- Учетные записи
- через
- на самом деле
- адрес
- Реклама
- Affiliate
- После
- против
- решено
- AI
- аэропорт
- Alameda
- АЛАМЕДА ИССЛЕДОВАНИЯ
- Alex
- Алекс Машинский
- Все
- якобы
- среди
- количество
- an
- Ведущий
- Древний
- и
- любой
- приложение
- APY
- МЫ
- около
- за участие
- гайд
- AS
- активы
- Активы
- At
- попытка
- Август
- избегать
- назад
- Bain
- Bain Capital
- Баланс
- Баланс
- Банка
- банк работает
- Банкротство
- процедура банкротства
- защита от банкротства
- BE
- медведь
- Рынок с понижательной тенденцией
- , так как:
- становление
- было
- до
- начал
- не являетесь
- принадлежащий
- ниже
- Лучшая
- между
- смещение
- большой
- миллиард
- Bitcoin
- Bitcoins
- BlockFi
- взрывать
- изоферменты печени
- Коробка
- брокер
- бизнес
- Бизнес-модель
- бизнес-модели
- но
- by
- CAN
- столица
- пойманный
- вызванный
- Причины
- CEFI
- Цельсия
- Сеть Celsius
- новости Цельсия
- Глава
- Глава 11
- Глава 11 Банкротство
- Глава 11 защиты от банкротства
- Глава 15
- заряженный
- проверка
- утверждать
- заявил
- заявив,
- требования
- Соучредитель
- Coindesk
- коллапс
- рухнули
- разрушается
- Залог
- Обеспечение
- залоговые кредиты
- собирательный
- сочетание
- Компании
- Компания
- полный
- Рассматривать
- содержание
- продолжать
- продолжающийся
- контрактов
- может
- подсчет
- страна
- корт
- Подача в суд
- Создающий
- создание
- кредит
- кредитор
- защита кредиторов
- кредиторы
- крипто-
- КРИПТО БРОКЕР
- криптовалюта
- Криптовалютная индустрия
- процентный счет в криптовалюте
- Криптовалюта Кредитование
- Валюта
- В настоящее время
- клиент
- Клиенты
- DAPP
- DCG
- сделка
- Defi
- DeFi экосистема
- запросы
- DID
- Интернет
- Цифровой актив
- Цифровые активы
- цифровая валюта
- цифровая валютная группа
- Группа цифровой валюты (DCG)
- отчетливый
- do
- Ду квон
- не
- гибель
- роковая петля
- два
- нетерпеливый
- Рано
- зарабатывать
- легко
- экономику
- экосистема
- включен
- конец
- прилагать усилия
- усилия
- вошел
- Весь
- особенно
- к XNUMX году
- и т.д
- Эфириума
- События
- многое
- эволюция
- пример
- обмена
- ожидать
- надеется
- экспериментальный
- исследует
- и, что лучший способ
- Объект
- FAIL
- Oшибка
- отсутствии
- Осень
- FDIC
- Показывая
- февраль
- чувствовать
- несколько
- фигура
- подано
- Подача
- конец
- конец
- Во-первых,
- следует
- после
- Что касается
- для выхода
- Forbes
- основатель
- Учредителями
- мошенничество
- от
- FT
- FTX
- фонд
- фундаментальный
- финансирование
- средства
- будущее
- Gemini
- порождать
- генерируется
- Genesis
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- получить
- Дайте
- проблеск
- Глобальный
- Go
- ушел
- хорошо
- GOx
- Жадность
- группы
- Расти
- Охрана
- было
- Есть
- имеющий
- живая изгородь
- хедж-фонды
- помогает
- High
- его
- Удар
- держатели
- надежды
- час
- Как
- HTTPS
- if
- Невежество
- немедленно
- in
- некомпетентность
- расширились
- промышленность
- неизбежный
- инструменты
- Умный
- взаимосвязано
- интерес
- в
- инвестиций
- Инвесторы
- Выпущен
- IT
- ЕГО
- январь
- июль
- июнь
- всего
- Сохранить
- Kwon
- крупнейших
- Крупнейшая криптовалюта
- Поздно
- новее
- Наша команда
- ведущий
- Оставлять
- оставил
- кредиторы
- кредитование
- Меньше
- такое как
- связанный
- Ликвидность
- Включенный в список
- Судебный процесс
- варианты
- Кредиты
- расположение
- запертый
- от
- потери
- потерянный
- Низкий
- луна
- сделанный
- Создание
- управление
- многих
- рынок
- Май..
- означает
- Встречайте
- миллиона
- модель
- Модели
- деньги
- месяцев
- БОЛЕЕ
- самых
- MT
- Mt. GOx
- Nasdaq
- Необходимость
- потребности
- сеть
- Новые
- Нью-Йорка
- Новости
- нет
- Ноябрь
- сейчас
- ядерный
- of
- от
- предложенный
- предлагающий
- Предложения
- Предложения
- .
- Хорошо
- ОлимпДАО
- on
- В сети
- ONE
- Операционный отдел
- or
- организации
- Другое
- в противном случае
- выдающийся
- за
- собственный
- выплачен
- болезненный
- часть
- особенно
- Стороны
- партнерство
- приостановлена
- Люди
- Питер
- Часть
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Точка
- позиции
- потенциал
- практика
- практиками
- давление
- цена
- Цены
- частная
- Производство
- Продукт
- Продукция
- обещание
- доказательство
- для защиты
- защищенный
- защиту
- протокол
- доказанный
- обеспечивать
- публично
- САЙТ
- поднятый
- Стоимость
- готовый
- причины
- Recover
- погашать
- уважаемый
- исследованиям
- Показали
- Рост
- Снижение
- управление рисками
- рискованный
- соперников
- грубо
- работает
- Райан
- безопасный
- сага
- соль
- Соляное кредитование
- Сэм
- Сэм Бэнкман
- видел
- сообщили
- Шкала
- SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ
- Во-вторых
- безопасный
- посмотреть
- казалось
- по-видимому
- кажется
- сентябрь
- Серии
- несколько
- лист
- Короткое
- значительный
- подписание
- кремний
- аналогичный
- просто
- просто
- Сингапур
- Сингапура
- обстоятельства
- So
- некоторые
- удалось
- скоро
- Звук
- распространение
- стабилизировать
- stablecoin
- Начало
- Области
- По-прежнему
- акции
- Фондовая Биржа
- украли
- стратегий
- Су Чжу
- последующее
- вспомогательный
- такие
- свопы
- систематический
- команда
- технологии
- terms
- земля
- Терра СТЮ
- ТЕРРА UST СТАБИЛЬНАЯ МОНЕТА
- чем
- который
- Ассоциация
- Будущее
- их
- Там.
- Эти
- они
- вещи
- В третьих
- этой
- три
- Три стрелы
- Стрелка Трех Стрелок
- Столица Три Стрелы (3AC)
- Через
- время
- Сроки
- в
- сегодня
- слишком
- торговал
- Торговля
- переводы
- по-настоящему
- ненадежный
- заслуживающий доверия
- пытается
- типичный
- под
- понимать
- несчастный
- созданного
- неизвестный
- до
- обновление
- вверх
- us
- USD
- USDC
- используемый
- пользователей
- UST
- Оценка
- ценный
- VENTURES
- очень
- видимость
- путешествие
- Voyager Digital
- законопроект
- Путь..
- we
- были
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- полностью
- зачем
- будете
- вывода
- выводов
- Выводы
- Выиграл
- работавший
- работал нормально
- стоимость
- бы
- записывать
- письмо
- Неправильно
- WSJ
- год
- лет
- Уступать
- ВАШЕ
- зефирнет