Почему доказательство резервов имеет значение и что это такое?

После Коллапс FTX, доказательство резервов было горячей темой, поскольку сообщество инвесторов требует, чтобы биржи предоставили сертификаты своих криптовалютных активов.

Но что это такое и почему они важны?

Подтверждение резервов (PoR) — это метод подтверждения того, что торговая платформа или криптовалютная компания действительно имеет 1:1 поддержку цифровых активов, которые она хранит на хранении от имени своих клиентов.

Для проведения аттестации предприятия часто используют сторонние организации. Чтобы помочь инвесторам понять финансовое положение централизованной биржи и достаточно ли у них средств для покрытия клиентских депозитов, они публикуют результаты с некоторыми оговорками (которые будут объяснены более подробно ниже).

С тех пор, как эта тенденция началась, было проведено огромное количество различных аттестаций, некоторые из которых обеспечивают корпорации больше доверия, чем другие.

Доказательство запасов на основе деревьев Меркла

Протокол PoR, который использует доказательство дерева Меркла для объединения огромных объемов данных в один хеш и подтверждения точности набора данных, является одним из методов проведения аттестации.

Протокол PoR проверяет легитимность пользовательских балансов и транзакций, используя криптографические доказательства.

Аттестации PoR на основе дерева Меркла могут публиковаться криптовалютными биржами через регулярные промежутки времени, например еженедельно, ежемесячно или ежеквартально, в виде моментальных снимков. В качестве альтернативы предприятия могут предлагать аттестации в режиме реального времени, которые доступны на их веб-сайтах.

Хотя моментальных снимков может быть достаточно для демонстрации платежеспособности криптовалютной компании в определенный момент времени, аттестации в реальном времени предпочтительнее для подтверждения резервов биржи, поскольку они позволяют любому проверить, действительно ли деньги находятся на бирже в любое время.

Запуск протокола Proof-of-Reserves от Chainlink

Система подтверждения резервов предлагается Лаборатории Цепных ссылок, организация, создавшая известную децентрализованную сеть оракулов. Согласно Chainlink Labs, эта технология «предназначена для того, чтобы позволить проектам, охватывающим Web2 и Web3, подтверждать резервы активов посредством автоматической проверки».

Запущенная в 2020 году система подключает узлы Chainlink к API биржи, адресам ее хранилищ и смарт-контракту с подтверждением резерва, который может быть запрошен любой другой учетной записью в сети, чтобы убедиться, что крипторезервы биржи равны ее обязательствам. . Первым пользователем системы стал стейблкоин TrueUSD.

Его независимая от блокчейна технология предлагает информацию о сумме, которая когда-либо была депонирована, заимствована и поставлена ​​на определенный протокол.

Кроме того, биржи могут использовать механизм Chainlink для обеспечения безопасности обещаний, что им не разрешено выпускать больше токенов, чем у них есть в резерве.

На каких рынках есть свидетельства наличия резервов?

До краха FTX некоторые биржи и платформы крипто-кредитования, в том числе Kraken, Nexo, BitMEX и Gate.io, настаивали на введении собственного доказательства резервов.

Однако события ноября 2022 года показали, что все больше торговых платформ пытались создать собственное доказательство резервов, глубина которых различалась в зависимости от биржи.

Среди них была Binance, крупнейшая биржа криптовалют в мире по объему торгов, которая представила систему на основе дерева Меркла для биткойнов и эфириума. OKX, Crypto.com и ByBit также приняли аналогичную стратегию.

Coinbase, с другой стороны, утверждала, что, поскольку она является публичной корпорацией, она уже представила проверенные документы SEC, чтобы продемонстрировать свои резервы.

Тем не менее, биржа криптовалют в Сан-Франциско 25 ноября заявила, что «учет в цепочке — это будущее» и что она ищет «несколько новых способов подтверждения резервов с использованием большего количества криптографических подходов».

Недавно Coinbase представила программу грантов для разработчиков на сумму 500,000 XNUMX долларов США, которая является частью этой инициативы.
Целью этих грантов является

[чтобы помочь людям или группам], которые продвигают современное состояние учета в сети, методы сохранения конфиденциальности, связанные с подтверждением активов или обязательств (включая применение методов с нулевым разглашением) и/или тесно связанные технологии.

Какие существуют заботы?

Теоретически помогая обеспечить безопасность средств клиентов и криптографически демонстрируя, что корпорация имеет достаточную ликвидность, доказательство резервов, несомненно, является положительным шагом. Однако это также может дать пользователям ложное чувство безопасности.

Биржи, за редким исключением, не раскрывают обязательства компании перед потребителями, поэтому пользователи должны полагаться на аудиторское заключение в отношении соответствующих активов. Это связано с тем, что биржи представляют только снимок активов, хранящихся на связанных адресах платформы.

В результате может возникнуть ситуация, когда биржа использует свое подтверждение резервов, чтобы выглядеть прозрачно, не раскрывая при этом свой реальный риск платежеспособности.

По Kraken Генеральный директор Джесси Пауэл, аттестация должна включать следующие три элемента: общую сумму обязательств клиента (аудитор должен исключить отрицательный баланс), проверяемое пользователем криптографическое доказательство того, что каждая учетная запись была включена в общую сумму, и подписи, демонстрирующие право собственности хранителя на кошельки.

Ноябрьская аттестация Binance подверглась особой критике со стороны Пауэлла, который назвал ее «либо незнанием, либо преднамеренным искажением» и заявил, что «раскрытие активов бессмысленно без обязательств».

Мне жаль, но нет. Это не ПОР. Это либо незнание, либо намеренное введение в заблуждение.

Дерево Меркла — это просто ручная чушь без аудитора, который бы удостоверился, что вы не включили счета с отрицательным балансом. Отчет об активах бессмысленен без пассивов. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Джесси Пауэлл (@jespow) 25 ноября 2022

Больше разногласий по поводу Binance

Стремясь развеять опасения по поводу своего финансового положения, Binance обратились в южноафриканское подразделение глобальной аудиторской, налоговой и консалтинговой фирмы Mazars с просьбой создать дополнительное подтверждение резервного отчета.

Согласно информации, опубликованной на прошлой неделе, Binance контролировала активы, которые на момент оценки превышали 100% от их общих обязательств платформы.

Тем не менее, отчет вызвал серьезные споры, и эксперты отметили, что без подробностей об эффективности внутреннего контроля Binance, таких как его процессы для ведения правильных бухгалтерских книг и записей, оценка Mazars бессмысленна.

Кроме того, исследование Mazars на самом деле представляло собой пятистраничное письмо, а не официальный аудиторский отчет, как отмечалось в недавнем отчете. Статья WSJ. В нем подчеркивается, что Mazars «не представила мнения или заверения», что означает, что он не ручался за цифры, но не обсуждал эффективность внутренних процедур финансовой отчетности Binance.

В ответ на запрос Binance, Мазар сказал что он выполнил работу, используя «согласованные процедуры» и что он «не сделал никаких заявлений о правильности» желаемых методов.

Вдобавок ко всему, цифры в письме, по сути, указывают на то, что биткойн Binance обеспечен только на 97%, а представитель Binance объясняет, что

«разрыв» в 3% связан с тем, что BTC ссудили клиентам через маржинальные или кредитные программы, которые могли использовать токены, выходящие за рамки отчета, в качестве залога.

Вскоре после этого Mazars, который провел сопоставимые аттестации для Crypto.com и Kucoin, заявил, что больше не будет работать ни с какими криптовалютными компаниями в будущем.

Похожие страницы:

FightOut (FGHT) – Двигайся, чтобы заработать в Метавселенной

• Аудит CertiK и проверка CoinSniper KYC
• Предпродажа на ранней стадии уже в прямом эфире
• Зарабатывайте бесплатную криптовалюту и достигайте целей в фитнесе
• Проект LBank Labs
• Партнерство с Transak, Block Media
• Награды и бонусы за стекинг