Утверждение спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) в США устранило барьер для традиционных инвесторов, занимающих позиции на рынке криптовалют. Секьюритизированная форма Биткойна открывает рынки криптовалют для широкого круга розничных и институциональных изобретателей. Биткойн даже привлек внимание на недавнем саммите в Давосе 2024 года, поскольку многие традиционные финансовые лидеры больше не могли избегать цифрового актива.
«Это поистине переломный момент», — сказал Майкл Хиггинс, руководитель глобального отдела развития бизнеса компании Hidden Road. «Важно помнить, что рынок США очень ориентирован на акции. Деривативы — это второстепенный вид, и к ним очень трудно получить доступ».
«Теперь вы увидите гораздо большую ликвидность, поступающую в это пространство. В этой сфере появятся более масштабные разработки продуктов, таких как опционы и ADR. В конечном счете, это действительно большой позитив, поскольку появятся новые входы, а также эти большие потоки. Это потребует от цифровой индустрии большей подотчетности и большей доступности».
Широкое распространение криптовалюты не ограничивается Уолл-стрит. В течение нескольких лет Биткойн и другие криптовалюты оставались горячей темой дискуссий на саммитах в Давосе, привлекающих внимание мировых деловых и политических лидеров. В этом году темы обсуждения криптовалют остались вокруг ETF, а также стейблкоинов.
Хиггинс также принял участие в панельной дискуссии в Давосе 2024 года, на которой обсуждалось влияние биткойн-ETF на глобальные спотовые крипторынки.
«На фоне этого ETF на рынке появится множество новых стратегий», — сказал Хиггинс журналу Finance Magnates. «Крайне важно, чтобы учреждения имели доступ к двум мирам криптовалют и TradFi. Открытый вопрос: остались ли они теперь такими же? Потому что рынок биткойнов CME имеет самый большой открытый интерес».
📉 Открытый интерес к #Bitcoin Фьючерсы на CME упали примерно на 1.5 миллиарда долларов после запуска спотовых ETF в США.
Это предполагает переход от фьючерсов к ETF, поскольку инвесторы корректируют стратегии и хеджируют риски. pic.twitter.com/dSazOFzaJU
— Клуб Сатоши (@esatoshiclub) 24 января 2024
Биткойн — это средство сбережения
Несмотря на обещания, не все брокерские компании и поставщики финансовых услуг готовы предлагать биткойн-ETF. Vanguard подтвердил, что не будет предоставлять своим клиентам какие-либо 11 одобренных биткойн-ETF. Несколько других крупных финансовых учреждений также ограничили доступ к таким инструментам ограниченному числу клиентов.
«Биткойн — это хранилище ценностей, что-то вроде золота», — сказал Хиггинс. «Что интересно, Биткойн — это инструмент, не предусматривающий кэрри, и не имеющий процентов, как золото. И поэтому вы не увидите золото во многих крупных инвестиционных портфелях. Крупнейшими держателями золота являются центральные банки».
«И поэтому, возможно, провокационный вопрос заключается в следующем: увидим ли мы, что центральные банки станут крупнейшими держателями биткойнов?»
Дональд Трамп сказал: «Как ваш президент, я никогда не допущу создания цифровой валюты центрального банка. Такая валюта даст нашему федеральному правительству абсолютный контроль над вашими деньгами». … pic.twitter.com/x8NJlaew0F
— Биткоин-совок (@bitcoin_scoop) 27 января 2024
Хиггинс, имеющий большой опыт работы в форекс-брокерских компаниях, считает, что криптовалюта на зарождающейся стадии похожа на розничный форекс, поскольку трейдеры спекулируют на ценах обоих инструментов. Тем не менее, розничная торговля валютными парами с годами развивалась, и розничная маржинальная торговля валютными парами строго регулируется во всем мире.
«Трейдеры маржинальной иностранной валюты, CFD на акции, индексы и сырьевые товары являются естественными пользователями Биткойна», — сказал Хиггинс.
«Теперь, когда мир переходит к регулируемым требованиям, транзакции с криптовалютами будут осуществляться через в значительной степени регулируемых брокеров-дилеров. Вы увидите, что даже некоторые цифровые биржи станут регулироваться во всем мире».
Модель Прайм-брокерства
Hidden Road — прайм-брокер. Компания уже предлагает ликвидность криптовалюты через внебиржевой (OTC) прайм-брокер. Кроме того, компания запустила комплексное решение Synthetic Prime Brokerage для внебиржевых свопов под названием Маршрут 28и в партнерстве с Finery Markets недавно представил расширенный пул внебиржевой ликвидности.
«Мы предоставляем доступ ко многим вещам. Но есть два основных: доступ ко всем направлениям торговли ликвидностью и доступ к финансированию», — подчеркнул Хиггинс. «Именно сочетание этих двух точек доступа позволяет учреждениям торговать по всей экосистеме капиталоемким и экономически эффективным способом».
Профинансировано в 2018 году, Скрытая дорога заработал несколько триллионов долларов в первичном брокерском бизнесе на рынке Форекс и цифровых активах. В прошлом году количество клиентов на платформе увеличилось почти более чем вдвое.
По словам Хиггинса, с 2008 года в первичном брокерском бизнесе наблюдается пустота. Действительно, многие банки прекратил предлагать подобные услуги розничным брокерам и даже вышел из первичного брокерского бизнеса.
«Мы являемся продавцом бизнеса, как и банк, но работаем с капиталом покупателя. Мы вступили в жестко регулируемую среду. Мы управляем строго регулируемой инфраструктурой для обслуживания этой части экосистемы, а также даже самых крупных имен, потому что самые крупные имена не всегда ведут свой бизнес в едином порядке», — сказал Хиггинс.
Влияние Брексита
У Hidden Road есть офисы в Великобритании и Нидерландах, их базе в континентальной Европе. Компания также стала свидетелем изменений на рынках Великобритании и Европы после Brexit из первых рук.
«Я думаю, что Великобритания и Европа все еще определяют, как это будет выглядеть прямо сейчас», — добавил Хиггинс. «Великобритания очень тесно сотрудничает с европейскими регулирующими органами. Их правила очень похожи. На данном этапе они не слишком сильно отвлеклись, но нам придется посмотреть, как это будет развиваться дальше; Конечно, не так-то просто перепрыгнуть из Великобритании в Европу, потому что теперь у них разные регуляторы».
«Поэтому я бы сказал, что отрицательной стороной является то, что крупным брокерским дилерам стало намного дороже торговать через него в Великобритании и за пределами Великобритании в Европе. В целом, это хорошо, потому что это позволяет только безопасным и наиболее хорошо капитализированным организациям способствовать этому. Это хорошая вещь для защиты конечных пользователей и инвесторов, но для самих брокеров-дилеров это гораздо больше, чем нужно».
Утверждение спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) в США устранило барьер для традиционных инвесторов, занимающих позиции на рынке криптовалют. Секьюритизированная форма Биткойна открывает рынки криптовалют для широкого круга розничных и институциональных изобретателей. Биткойн даже привлек внимание на недавнем саммите в Давосе 2024 года, поскольку многие традиционные финансовые лидеры больше не могли избегать цифрового актива.
«Это поистине переломный момент», — сказал Майкл Хиггинс, руководитель глобального отдела развития бизнеса компании Hidden Road. «Важно помнить, что рынок США очень ориентирован на акции. Деривативы — это второстепенный вид, и к ним очень трудно получить доступ».
«Теперь вы увидите гораздо большую ликвидность, поступающую в это пространство. В этой сфере появятся более масштабные разработки продуктов, таких как опционы и ADR. В конечном счете, это действительно большой позитив, поскольку появятся новые входы, а также эти большие потоки. Это потребует от цифровой индустрии большей подотчетности и большей доступности».
Широкое распространение криптовалюты не ограничивается Уолл-стрит. В течение нескольких лет Биткойн и другие криптовалюты оставались горячей темой дискуссий на саммитах в Давосе, привлекающих внимание мировых деловых и политических лидеров. В этом году темы обсуждения криптовалют остались вокруг ETF, а также стейблкоинов.
Хиггинс также принял участие в панельной дискуссии в Давосе 2024 года, на которой обсуждалось влияние биткойн-ETF на глобальные спотовые крипторынки.
«На фоне этого ETF на рынке появится множество новых стратегий», — сказал Хиггинс журналу Finance Magnates. «Крайне важно, чтобы учреждения имели доступ к двум мирам криптовалют и TradFi. Открытый вопрос: остались ли они теперь такими же? Потому что рынок биткойнов CME имеет самый большой открытый интерес».
📉 Открытый интерес к #Bitcoin Фьючерсы на CME упали примерно на 1.5 миллиарда долларов после запуска спотовых ETF в США.
Это предполагает переход от фьючерсов к ETF, поскольку инвесторы корректируют стратегии и хеджируют риски. pic.twitter.com/dSazOFzaJU
— Клуб Сатоши (@esatoshiclub) 24 января 2024
Биткойн — это средство сбережения
Несмотря на обещания, не все брокерские компании и поставщики финансовых услуг готовы предлагать биткойн-ETF. Vanguard подтвердил, что не будет предоставлять своим клиентам какие-либо 11 одобренных биткойн-ETF. Несколько других крупных финансовых учреждений также ограничили доступ к таким инструментам ограниченному числу клиентов.
«Биткойн — это хранилище ценностей, что-то вроде золота», — сказал Хиггинс. «Что интересно, Биткойн — это инструмент, не предусматривающий кэрри, и не имеющий процентов, как золото. И поэтому вы не увидите золото во многих крупных инвестиционных портфелях. Крупнейшими держателями золота являются центральные банки».
«И поэтому, возможно, провокационный вопрос заключается в следующем: увидим ли мы, что центральные банки станут крупнейшими держателями биткойнов?»
Дональд Трамп сказал: «Как ваш президент, я никогда не допущу создания цифровой валюты центрального банка. Такая валюта даст нашему федеральному правительству абсолютный контроль над вашими деньгами». … pic.twitter.com/x8NJlaew0F
— Биткоин-совок (@bitcoin_scoop) 27 января 2024
Хиггинс, имеющий большой опыт работы в форекс-брокерских компаниях, считает, что криптовалюта на зарождающейся стадии похожа на розничный форекс, поскольку трейдеры спекулируют на ценах обоих инструментов. Тем не менее, розничная торговля валютными парами с годами развивалась, и розничная маржинальная торговля валютными парами строго регулируется во всем мире.
«Трейдеры маржинальной иностранной валюты, CFD на акции, индексы и сырьевые товары являются естественными пользователями Биткойна», — сказал Хиггинс.
«Теперь, когда мир переходит к регулируемым требованиям, транзакции с криптовалютами будут осуществляться через в значительной степени регулируемых брокеров-дилеров. Вы увидите, что даже некоторые цифровые биржи станут регулироваться во всем мире».
Модель Прайм-брокерства
Hidden Road — прайм-брокер. Компания уже предлагает ликвидность криптовалюты через внебиржевой (OTC) прайм-брокер. Кроме того, компания запустила комплексное решение Synthetic Prime Brokerage для внебиржевых свопов под названием Маршрут 28и в партнерстве с Finery Markets недавно представил расширенный пул внебиржевой ликвидности.
«Мы предоставляем доступ ко многим вещам. Но есть два основных: доступ ко всем направлениям торговли ликвидностью и доступ к финансированию», — подчеркнул Хиггинс. «Именно сочетание этих двух точек доступа позволяет учреждениям торговать по всей экосистеме капиталоемким и экономически эффективным способом».
Профинансировано в 2018 году, Скрытая дорога заработал несколько триллионов долларов в первичном брокерском бизнесе на рынке Форекс и цифровых активах. В прошлом году количество клиентов на платформе увеличилось почти более чем вдвое.
По словам Хиггинса, с 2008 года в первичном брокерском бизнесе наблюдается пустота. Действительно, многие банки прекратил предлагать подобные услуги розничным брокерам и даже вышел из первичного брокерского бизнеса.
«Мы являемся продавцом бизнеса, как и банк, но работаем с капиталом покупателя. Мы вступили в жестко регулируемую среду. Мы управляем строго регулируемой инфраструктурой для обслуживания этой части экосистемы, а также даже самых крупных имен, потому что самые крупные имена не всегда ведут свой бизнес в едином порядке», — сказал Хиггинс.
Влияние Брексита
У Hidden Road есть офисы в Великобритании и Нидерландах, их базе в континентальной Европе. Компания также стала свидетелем изменений на рынках Великобритании и Европы после Brexit из первых рук.
«Я думаю, что Великобритания и Европа все еще определяют, как это будет выглядеть прямо сейчас», — добавил Хиггинс. «Великобритания очень тесно сотрудничает с европейскими регулирующими органами. Их правила очень похожи. На данном этапе они не слишком сильно отвлеклись, но нам придется посмотреть, как это будет развиваться дальше; Конечно, не так-то просто перепрыгнуть из Великобритании в Европу, потому что теперь у них разные регуляторы».
«Поэтому я бы сказал, что отрицательной стороной является то, что крупным брокерским дилерам стало намного дороже торговать через него в Великобритании и за пределами Великобритании в Европе. В целом, это хорошо, потому что это позволяет только безопасным и наиболее хорошо капитализированным организациям способствовать этому. Это хорошая вещь для защиты конечных пользователей и инвесторов, но для самих брокеров-дилеров это гораздо больше, чем нужно».
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.financemagnates.com//executives/interview/new-strategies-will-hit-the-market-on-bitcoin-etfs-back-hidden-roads-michael-higgins/
- :имеет
- :является
- :нет
- $UP
- 150
- 2008
- 2018
- 2024
- 24
- 26%
- 27
- 28
- 7
- a
- Absolute
- принятие
- доступ
- доступность
- отчетность
- через
- добавленный
- Дополнительно
- продвинутый
- Все
- позволять
- позволяет
- почти
- уже
- причислены
- всегда
- an
- и
- любой
- больше не
- утверждение
- утвержденный
- МЫ
- около
- AS
- активы
- Активы
- At
- посещаемость
- привлекаемый
- Привлекает
- избежать
- назад
- фон
- Банка
- Банки
- баннер
- барьер
- Использование темпера с изогнутым основанием
- BE
- , так как:
- становиться
- становление
- было
- считает,
- большой
- Bitcoin
- изоферменты печени
- широкий
- брокер
- брокерский
- маклерств
- бизнес
- развитие бизнеса
- но
- Покупательская сторона
- by
- под названием
- CAN
- столица
- центральный
- Центральный банк
- цифровая валюта центрального банка
- Центральные банки
- конечно
- CFD
- изменения
- Очистить
- клиентов
- тесно
- клуб
- СМЕ
- сочетание
- как
- удобный
- приход
- Сырьевые товары
- Компания
- комплексный
- ПОДТВЕРЖДЕНО
- продолжать
- контроль
- может
- создание
- крипто-
- Криптографический рынок
- Crypto Markets
- криптовалюты
- Валюта
- валютными парами
- Клиенты
- Давос
- Производные
- направления
- Развитие
- различный
- трудный
- Интернет
- Цифровой актив
- Цифровые активы
- цифровая валюта
- обсуждается
- обсуждение
- долларов
- Дон
- удвоенны
- легко
- экосистема
- конец
- лиц
- Окружающая среда
- собственный капитал
- ETF
- ETF
- Европе
- Европейская кухня
- Даже
- эволюционировали
- обмена
- биржевой
- биржевые фонды
- Биржи
- дорогим
- содействовал
- Федеральный
- Федеральное правительство
- несколько
- финансы
- финансовые лидеры
- финансы Магнаты
- финансовый
- Финансовые институты
- финансовые услуги
- финансирование
- из первых рук
- Потоки
- после
- Что касается
- иностранный
- иностранная валюта
- Форекс
- форма
- от
- средства
- далее
- Фьючерсная торговля
- в общем
- получить
- Дайте
- Глобальный
- глобальный бизнес
- ГЛОБАЛЬНО
- будет
- Золото
- хорошо
- Правительство
- большой
- происходить
- Есть
- убежище
- сильно
- живая изгородь
- Скрытый
- Выделенные
- очень
- держатели
- ГОРЯЧИЙ
- Как
- Однако
- HTTPS
- i
- Влияние
- важную
- in
- действительно
- Индексы
- промышленность
- Инфраструктура
- Институциональная
- учреждения
- инструмент
- инструменты
- интерес
- интересный
- в
- вводить
- Изобретатели
- инвестиций
- Инвесторы
- IT
- ЕГО
- JPG
- всего
- Королевство
- большой
- в значительной степени
- крупнейших
- Фамилия
- В прошлом году
- запустили
- запускает
- Лидеры
- такое как
- центр внимания
- Ограниченный
- Ликвидность
- пул ликвидности
- ll
- посмотреть
- выглядит как
- серия
- Главная
- Mainstream
- основной
- многих
- Маржа
- маржинальную торговлю
- рынок
- Области применения:
- может быть
- Майкл
- момент
- деньги
- БОЛЕЕ
- самых
- много
- имена
- рождающийся
- натуральный
- Откройте
- навигационный
- отрицательный
- Нидерланды
- никогда
- Новые
- нет
- сейчас
- номер
- of
- предлагающий
- Предложения
- офисов
- on
- те,
- только
- открытый
- открытый интерес
- Откроется
- работать
- Опции
- or
- OTC
- Другое
- наши
- внешний
- внешнюю
- за
- внебиржевой
- пар
- панель
- Дискуссия
- часть
- участие
- Часть
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- пунктов
- политический
- бассейн
- портфели
- должность
- положительный
- президент
- Цены
- Простое число
- Прайм Брокеридж
- Продукт
- разработка продукта
- Обещает
- для защиты
- обеспечивать
- поставщики
- вопрос
- ассортимент
- RE
- на самом деле
- последний
- недавно
- регулируемых брокеров
- правила
- Регулирующие органы
- остались
- помнить
- требовать
- Требования
- ограниченный
- розничный
- правую
- рисках,
- Дорога
- Run
- s
- безопасный
- Сказал
- то же
- Satoshi
- сообщили
- черпать
- посмотреть
- видя
- обслуживание
- Услуги
- несколько
- сдвиг
- Смены
- сторона
- аналогичный
- с
- одинарной
- So
- Решение
- некоторые
- удалось
- Источник
- Space
- Спотовая торговля
- пятно etf
- Stablecoins
- Этап
- Начало
- Области
- По-прежнему
- диск
- магазин
- стратегий
- улица
- сильный
- такие
- Предлагает
- Саммит
- Вершины
- свопы
- синтетический
- с
- чем
- который
- Ассоциация
- Нидерланды
- Великобритании
- Объединенное королевство
- мир
- их
- сами
- Там.
- Эти
- они
- задача
- вещи
- think
- этой
- В этом году
- те
- Через
- в
- заявил
- слишком
- тема
- Темы
- к
- торговать
- Торговцы
- ТрейдФай
- Торговля
- традиционный
- традиционные финансы
- триллионы
- по-настоящему
- козырь
- два
- нам
- Uk
- В конечном счете
- Объединенный
- Великобритания
- США
- us
- пользователей
- ценностное
- Авангард
- очень
- стена
- Уолл-стрит
- Путь..
- we
- ЧТО Ж
- Что
- который
- КТО
- все
- будете
- свидетелем
- работает
- Мир
- мире
- бы
- даст
- год
- лет
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет