Когда 1962 августа 250 года Ferrari 48 GTO 25 года был продан с аукциона за 2018 миллионов долларов на аукционе RM Sotheby's, многие удивились удивительной сумме денег, которую некоторые люди готовы платить за автомобили старше 30 лет. . Автомобили, как правило, считаются «плохой инвестицией», поскольку их стоимость после покупки резко падает, и исключительно человеческие эмоции придают им истинную «внутреннюю ценность». Но, возможно, именно эта эмоциональная связь с автомобилями делает их такими привлекательными с инвестиционной точки зрения. Классические автомобили часто продаются и покупаются через множество различных каналов, их стоимость оценивается по разным моделям, и в целом отрасль очень фрагментирована по регионам. Токенизация этих активов может решить упомянутые проблемы и привести к стандартизированной, равно справедливой системе. Таким образом, дальнейшее развитие этой драгоценной отрасли. - Автор: Николас Вебер
Как эмитент и инвестор могут получить выгоду от токенизации классических автомобилей
Инвестиции в альтернативные активы, такие как классические автомобили, могут иметь большие преимущества по сравнению с традиционными инвестициями. После того, как фондовые и валютные рынки столкнулись с высокой степенью волатильности в условиях пандемии Covid-19, такие аспекты, как средство сбережения, стали все более актуальными при поиске инвестиций. Классические автомобили обеспечивают эффективную защиту от инфляции и, следовательно, наследуют роль сохранения стоимости. При токенизации право собственности на классические автомобили и другие неликвидные активы может быть распределено, поскольку включено частичное владение. Это создает идеальные условия для диверсифицированного портфеля для минимизации рисков. Теперь даже розничные инвесторы могут участвовать в инвестировании, поскольку они могут легко приобретать часть типично дорогих старинных автомобилей. Это приведет к гораздо большему притоку капитала из-за того, что классические автомобили трансформируются в круглосуточные одноранговые торгуемые активы для всех. Кроме того, вы легко можете ликвидировать ваши активы в любое время и в любой день без обычных препятствий, включая адвоката, бумажную работу и дорогостоящее рабочее время. Кроме того, токенизированные активы в Лихтенштейне значительно привлекательны с налоговой точки зрения.
Как правило, альтернативные активы предлагают многообещающую прибыль, поскольку они часто действуют антициклически и, следовательно, диверсифицируют ваш портфель. Тем не менее, процветание страдает от недостатков, таких как низкая прозрачность и недостаток ликвидности на рынке. Это связано с высоким риском с обеих сторон - инвестора и собственника. Чтобы противодействовать этому, в январе 2020 года был принят уникальный Закон о токенах Лихтенштейна. Он обеспечивает идеальные правовые условия для истинных токенов собственного капитала и владения. В этой модели разрушительная структура предлагает юридически совместимую структуру для токенизации прав собственности. Amazing Blocks является первопроходцем в этой области, например, проведя первую в мире настоящую токенизацию акций и осуществив безбанковскую регистрацию исключительно с использованием ETH в качестве первоначального взноса.
Опираясь на уникальный Закон о токенах Лихтенштейна, физический валидатор на уровне блокчейна обеспечивает полностью законную и лицензированную передачу права собственности после соответствующей токенизации. Следовательно, эффективная покупка и продажа токенизированных активов становится возможной мгновенно, а такие функции, как сбор средств на ходу, являются одними из сопутствующих преимуществ. Неликвидные предметы коллекционирования, такие как классические автомобили, теперь преобразованы в новый, динамичный класс активов. В результате довольно локализованная отрасль (например, Германия в качестве центра) получает международный доступ к инвесторам в сочетании с обещанной ликвидностью за счет токенизации. Даже фонд токенизированных классических автомобилей становится возможным при инвестировании в токены классических автомобилей под одной крышей.
Краткий обзор токенизации
Так называемая токенизация, основанная на смарт-контрактах, нарушит современные бизнес-модели. Небольшое государство Лихтенштейн с помощью модели контейнера токенов (TCM) создало для этого идеальный объяснительный подход. В рамках этой структуры токен следует понимать как «технический контейнер», способный удерживать права всех видов. Этот подход создает средство специального назначения (например, токен) для права или актива и позволяет разделить их соответственно. Транспортное средство специального назначения воплощено в токенах ERC20 на основе Ethereum на уровне блокчейна. Таким образом, проводится различие между (1) правом и (2) технологией. Это дает множество преимуществ. Токенизация создает основу для цифровой экономики финансирования и инвестиций будущего. Таким образом, постепенно расширяется слияние технологий и финансов. Процесс токенизации можно увидеть на Рисунке 1 ниже. За токенизацией стоит технология блокчейн, которая в основном функционирует на основе «модели взаимоотношений» частных и открытых ключей в этих системах, что составляет основу устойчивого «токена my».
Диверсификация в мире финансов
Спросите любого успешного инвестора, он ответит вам так же: диверсификация - это ключ к успеху. Это не только помогает снизить риски, но и позволяет инвестировать в огромное количество различных проектов, которые могут изменить мир. Наличие хорошо сбалансированного портфеля особенно важно во времена «финансового стресса». Но как частному инвестору иногда может быть сложно действительно и полностью диверсифицировать свой портфель. Именно здесь токенизация приобретает все большее значение, поскольку позволяет инвесторам также инвестировать в реальные активы, такие как искусство, недвижимость или классические автомобили. Это работает без необходимости вкладывать обычно большие суммы денег или заполнять огромное количество документов. Это связано с тем, что право собственности может быть разделено на токены и может быть отчеканено заново. Право собственности может быть разделено и продано в любое время, а, следовательно, также передано.
Введение в классический автопром
Увлечение эволюцией дизайна автомобилей, основная причина покупки классических автомобилей, началось в 1886 году, когда Карл Бенц изобрел первый автомобиль с бензиновым двигателем. Если мы полностью хотим понять возможности токенизации, нам сначала нужно получить обзор современной структуры отрасли. Согласно исследованию, проведенному VDA (Verband der Automobilindustrie = немецкий институт автомобилей), оценочная рыночная капитализация составляет около 10 миллиардов долларов. Количество потенциальных покупателей (автомобили старше 30 лет) превышает 2.2 миллиона штук, что наглядно демонстрирует экономические возможности и охват, которые здесь играют. Эта цифра будет расти примерно на 70,000 2 автомобилей ежегодно в течение следующих нескольких лет. В конечном счете, старинные автомобили можно рассматривать как очень привлекательную альтернативу для инвестиций из-за их благоприятных характеристик по сравнению с другими классами активов, как показано на Рисунке XNUMX ниже.
Сегодня основной проблемой в отрасли является различное количество различных и сложных моделей ценообразования, позволяющих придать каждому автомобилю его заслуженную ценность. Однако никто не может точно определить, какова точная ценность, из-за отсутствия стандартизации и огромной региональной фрагментации. Обычно стоимость определяется глобальными запасами, исторической продажной ценой транспортного средства, состоянием транспортного средства и текущим рыночным курсом на основе спроса. Еще один интересный аспект, который следует знать, - это тот факт, что примерно 70% продаж осуществляется через одноранговый обмен, что делает его предназначенным для приложений блокчейн. Одноранговые транзакции являются ключевым элементом в постоянно развивающейся отрасли, и обмен токенами осуществляется с помощью этой модели на ежедневной основе. Самый распространенный способ определить цену автомобиля - воспользоваться услугами лицензированного оценщика, что требует больших затрат, но пока это единственный способ получить цену, с которой никто не может спорить.
Совместная токенизация и классические автомобили
Теперь мы задаемся вопросом, как можно применить токенизацию в этой отрасли? Прежде всего, как упоминалось ранее, одноранговый обмен токенами является основным элементом блокчейна. Я говорю, что Mercedes Benz 1954 года должен был быть токенизирован с помощью стартапов сложных программных решений, как это предусмотрено Amazing Blocks, владельцы долей этих токенов могли намеренно продолжать широко распространенную практику одноранговой торговли. Кроме того, эффективно используя функции системы блокчейн, можно разработать стандартизированную модель ценообразования. Затем он будет прикреплен к соответствующим токенам, представляющим каждый автомобиль, путем сбора данных из всех доступных инструментов ценообразования. Спрос может зависеть от информации из теперь повсеместно применяемых инструментов ценообразования. Этот стандартизованный формат может привести к гораздо большей прозрачности как для покупателей, так и для продавцов, что теперь может полностью гарантировать определение правильной стоимости. Таким образом, токенизация классических автомобилей создаст совершенно новый класс активов для инвесторов во всем мире.
Совместная токенизация и классические автомобили
Теперь мы задаемся вопросом, как можно применить токенизацию в этой отрасли? Прежде всего, как упоминалось ранее, одноранговый обмен токенами является основным элементом блокчейна. Я говорю, что Mercedes Benz 1954 года должен был быть токенизирован с помощью стартапов сложных программных решений, как это предусмотрено Amazing Blocks, владельцы долей этих токенов могли намеренно продолжать широко распространенную практику одноранговой торговли. Кроме того, эффективно используя функции системы блокчейн, можно разработать стандартизированную модель ценообразования. Затем он будет прикреплен к соответствующим токенам, представляющим каждый автомобиль, путем сбора данных из всех доступных инструментов ценообразования. Спрос может зависеть от информации из теперь повсеместно применяемых инструментов ценообразования. Этот стандартизованный формат может привести к гораздо большей прозрачности как для покупателей, так и для продавцов, что теперь может полностью гарантировать определение правильной стоимости. Таким образом, токенизация классических автомобилей создаст совершенно новый класс активов для инвесторов во всем мире.
«Не отставать» от рыночной стоимости автомобиля и его безопасность в режиме реального времени считаются важными в этой отрасли, и токенизация является основой для этого. Следовательно, при торговле на вторичном рынке в реальном времени возможна мгновенная корректировка текущей рыночной стоимости. Теперь автомобили можно использовать даже в качестве залога или вложить в инвестиционные фонды. После токенизации автомобиль можно хранить в безопасном месте без необходимости перемещения. Транспортировка, как правило, требует больших затрат, так как необходимо обеспечить защиту автомобиля от повреждений и кражи. И последнее, но не менее важное: это может затронуть даже страховую отрасль, так как каждый старинный автомобиль специально застрахован из-за высокой личной и финансовой ценности. ТОкенизация дает страховщикам, а также возможность застрахованным всегда ссылаться на современную рыночную стоимость токенизированного классического автомобиля при возникновении каких-либо проблем. Это могло бы упростить зачастую длительный процесс определения суммы возмещения по страховке.
Как продолжить токенизацию классических автомобилей?
Первоначально необходимо открыть юридическое лицо в Лихтенштейне. Весь процесс может быть выполнен полностью удаленно с возможностью безбанковской регистрации. После периода создания административные программные решения находят свое применение. Они функционируют как база для управления токенизированными объектами и готовы к использованию для привлечения инвесторов, последующего выпуска токенов долевого участия, долга и владения, а также для принятия дальнейших управленческих решений. Кроме того, чтобы соответствовать требованиям FMA в Лихтенштейне, им необходим цифровой реестр собственности (например, цифровой реестр акций). После токенизации классический автомобиль по-прежнему принадлежит владельцу, но его можно физически хранить в безопасном месте с минимально возможными затратами. Владелец получит цифровой токен на основе Ethereum, который представляет права на классический автомобиль.
Хотя жетоны владения не дают права на управление автомобилями, можно чеканить дополнительные «купоны-жетоны», чтобы их можно было использовать в течение определенного периода времени. Доход от этого может быть затем распределен между соответствующими инвесторами в зависимости от их доли в собственности автомобиля. И последнее, но не менее важное: необходимо позаботиться об опеке. Но это не проблема, так как любой кошелек, совместимый с ERC20, например Metamask, можно использовать для хранения токенов. Хранение также может осуществляться с помощью любого другого кастодиана, совместимого с ERC20, например бирж, где предоставляется доступ на вторичный рынок. С точки зрения.
Перспективы на будущее и заключение
В одной только Германии около 15 миллионов человек интересуются винтажными автомобилями, поэтому спрос и предложение на эти автомобили всегда будут поддерживаться. Если теперь предположить, что токенизация и последующая торговля этими автомобилями будут иметь место, рыночная стоимость значительно вырастет. В отрасль вкладывают капитал не только «автолюбители», но и инвесторы со всего мира. Часто они привязаны к автомобилям и хотят разнообразить свой портфель, скажем, частью машины своей мечты. Они ожидают, что его стоимость резко возрастет, основываясь на годах накопления «тонких» знаний, когда они получают удовольствие в свободное время и узнают о своих увлечениях, например, читая автомобильный журнал. В этой фрагментированной отрасли надлежащая реализация токенизации указанных автомобилей может привести к процветающей доступности, стандартизации и автоматизации фрагментированной структуры и, следовательно, выравниванию соотношения затрат и выгод в сторону более привлекательного направления для покупателей и инвесторов. В общем, автомобиль превратится из просто запыленного коллекционного предмета в динамичный актив, связанный с эмоциональной ценностью коллекционера.
Понравилась ли Вам эта статья? Будем рады, если вы поделитесь им в социальных сетях или отправите коллегам. Если вы являетесь экспертом в данной области и хотите раскритиковать или поддержать статью или некоторые ее части, не стесняйтесь оставлять личную заметку здесь или в контексте, и мы ответим или рассмотрим.
Источник: Николас Вебер работает в отделе развития бизнеса в Европе в Amazing Blocks - стартапе по токенизации из Лихтенштейна, предлагающем консультации по вопросам создания токенизированных юридических лиц и программного обеспечения в качестве услуги для администрирования. Он ваш прямой контакт для любых пожеланий. Вы можете связаться с ним через e-mail или свяжитесь с ним на LinkedIn.