Если смотреть через призму традиционного инвестирования, биткойн может показаться рискованной ставкой. Технология все еще относительно новая, цена, как известно, нестабильна, и нередко можно услышать, как инвесторы предупреждают новичков не вкладывать в BTC больше, чем они могут позволить себе потерять.
Но производительность Вне сети капиталакомпания, занимающаяся инвестициями в цифровую валюту, которая специализируется на стоимостном инвестировании в биткойны, говорит о другом. Как один из самых эффективных фондов в отрасли, он показал, что надежная работа и BTC могут идти рука об руку.
«Мы пытаемся купить биткойны на доллары за 50 центов», - пояснил Брайан Эстес, управляющий член и главный инвестиционный директор Off The Chain. «Мы единственный менеджер по ценностям в той сфере, о которой мы знаем. Все пытаются инвестировать в венчурный капитал, и мы используем стиль Уоррена Баффета для поиска инвестиционных возможностей со скидкой ».
По словам Эстеса, с активами под управлением на сумму более 30 миллионов долларов, фонд достиг первого места в рейтинге блокчейн-фондов по версии финансовых услуг Vision Hill Group и Hedge Fund Research, Inc. Фонд не использует кредитное плечо, имеет только длинные позиции и очень небольшой оборот. Он также сохраняет особенно оптимистичный прогноз по BTC в ближайшем будущем - он использует четыре модели для определения будущей цены биткойна, и все четыре показывают, что к концу 100,000 года она может превысить 2021 долларов.
Согласно отчету о производительности, предоставленному Биткойн-журнал, Off The Chain Capital выросла на 29% в июле 2020 года, что на 101% больше по сравнению с прошлым годом. За последние три года Off The Chain сообщил о доходности, которая намного превзошла как индекс S&P 500, так и цену самого биткойна. Его взвешенная (фактическая) доходность для инвесторов в этот период была более чем в пять раз выше, чем у биткойна, и в 27 раз выше, чем у S&P 500.
Но что может быть самым примечательным в этой работе, так это тот факт, что фонд доказывает ценность биткойна, демонстрируя, что существует консервативный и успешный подход к инвестированию с исходной криптовалютой.
Например, Эстес сказал, что Off The Chain является крупнейшим в мире покупателем Mt. Gox заявляет о банкротстве, что дает фонду скидки на биткойны до 90 процентов. Он также заключает контракты с майнерами, которые дают 40-процентную скидку на BTC.
«Поскольку Off The Chain использует ценностный стиль Грэма / Додда и Уоррена Баффета, фонд улавливает все преимущества и обеспечивает защиту при падении рынков», - пояснил Эстес. «Такой ценностный стиль инвестирования дает инвесторам запас прочности в портфеле».
Этот сдвиг в повествовании может иметь большое значение для того, чтобы донести миссию Биткойна до более широкой аудитории. Многие люди сначала открывают для себя биткойн как инвестиционный актив, но значительную часть этих людей может отпугнуть его относительно нестабильная производительность до этого момента. Off The Chain Capital может изменить эту точку зрения.
«Чтобы Биткойн стал мейнстримом, мы должны найти способы связать мир криптовалют с остальным миром», - сказала Перианна Буринг, президент Палаты цифровой торговли и научный сотрудник Центра финансовых рынков и политики Джорджтаунского университета. «Ценностный подход к инвестированию в криптоактивы объединяет традиционный инвестиционный тезис с этим новым классом активов».
По мере того, как фонд продолжает рассказывать новую историю инвестирования в биткойны, он может вызвать более традиционные интересы и подходы со стороны остального мира.
Off The Chain будет закрыт для новых инвесторов с 1 октября 2020 года. Текущий минимальный размер инвестиций составляет 1 миллион долларов. Для получения дополнительной информации посетите Offthechain.capital.