Defi protokol dYdX se morda zdi kot še ena platforma za trgovanje in posojanje, ki temelji na Ethereumu, vendar je to le vrh ledene gore. Če nadaljujete raziskovanje, boste ugotovili, da ta protokol izziva status quo, da bi decentralizirane finance popeljal v nove višave.
Trgovanje z maržo, izvedeni finančni instrumenti in opcije so pomembna orodja, ki jih uporabljajo močni trgovci. Na žalost so v kripto prostoru ta orodja večinoma na voljo samo na centraliziranih borzah, kot je Binance, Huobi, in Kraken.
Z dYdX je celoten tradicionalni trgovalni spektakel zdaj zgrajen v decentraliziranem mehanizmu brez dovoljenj.
Ozadje
Imperij petih oseb, ki stoji za dYdX, je zgradil in razvil protokol maržnega trgovanja, ki temelji na Ethereumu. Ta platforma uporabnikom omogoča svobodo ustvarjanja lastnih finančnih produktov, ki temeljijo na kriptovalutah, kot so kratke prodaje, dolge pozicije in obrestovana posojila. V nasprotju s tradicionalnimi financami tehnologija dYdX ni zaupanja vredna, saj za transakcije ne potrebuje posrednika.
Decentralizirano posojanje in izposojanje ni nova ideja v kripto areni. V DeFi je že obstajal pod Sestavljeni in MakerDAO. Vendar se dYdX usmerja k ustvarjanju naprednejših orodij v verigi blokov.
To je prav tako brezplačno za vsakogar, da uporablja in gradi sisteme za upravljanje sredstev, ki delujejo na pametnih pogodbah. Od avgusta 2020 je bil na platformi osupljiv skupni obseg v višini 1.2 milijarde USD.
Podjetje dYdX je leta 2017 ustanovil Antonio Juliano. Znano je, da je avtoriteta na področju kriptovalut, poleg tega pa je nekdanji inženir Uberja in Coinbase.
Kaj je dYdX?
dYdX je nezaupljiva in decentralizirana platforma za posojanje, izposojanje in stave, ki temelji na verigi blokov Ethereum. Podpira zadolževanje, posojanje in prevzemanje pozicij na kritju. Poleg tega gre za dinamično platformo, za katero se zdi, da navdušuje trgovce.
Protokol DeFi ima kot platforma za trgovanje omejeno funkcionalnost. Vendar je dYdX precej na napredni ravni kot odprt protokol brez skrbništva in nezaupanja. Nova različica dYdX je postala koncept poslovanja v škatli za trgovce, ki se ukvarjajo z izposojo, posojanjem in trgovanjem s kripto sredstvi z maržo.
Nov protokol
Novo različico DEX poganja Solo, ki je njen novi odprtokodni protokol. Do danes dYdX nima izvornega žetona in je uspešno prestal dve varnostni reviziji.
Novi dYdX poudarja naslednje funkcije:
- Posojanje in izposojanje brez uvedbe obdobij zaklepanja ali minimumov.
- Trgovanje na pozicijah kritja po meri in brez žetonov, ki imajo do 4-krat večji vzvod kot drugi DEX-ji.
- Strokovno upravljanje portfelja vaših pozicij in sredstev.
To je intuitivna, a preprosta platforma, ki ponuja naslednje zmožnosti:
- Osnovno trgovanje z ETH, USDC in DAI
- Trgovanje z izoliranim maržo
- Trgovanje z navzkrižno maržo
- Posojilo z obrestmi
Uporabniki dYdX lahko trgujejo z maržo ali skrajšajo kateri koli žeton ERC-20 za zavarovanje ali špekulacije. Poleg tega so lahko kupili kateri koli žeton kot obliko finančnega vzvoda.
To bi zahtevalo sklepanje dolgih poslov. V tem primeru bo moral trgovec z maržo poiskati upnika, ki mu bo dovolil izposojo žetonov.
Uporabniki bi se običajno pogajali zasebno ali zunaj verige blokov ali prek posrednikov; nato dokončajte dogovor v verigi. Poleg tega dYdX razmišlja tudi o trgovanju z opcijami. Z opcijami je lastniku dana pravica (ne obveznost), da kupi sredstvo po izvršilni ceni.
Kako deluje?
V dYdX so transakcije posameznega posojilojemalca ali posojanja zdaj nadomeščene z globalno transakcijo v verigi v »globalnem naboru posojil«.
V bistvu ima vsako sredstvo posamezne posojilne skupine, ki so v skladu s pametnimi pogodbami, tako da se lahko vse digitalne transakcije, kot so izposoja, posojanje in dvig, zgodijo kadar koli, ne da bi morali čakati v vrsti na ujemanja, odobritve ali ustrezen kapital. Obrestne mere za vsako posojilo bi temeljile na vedenjski verigi povpraševanja in ponudbe med posojilodajalci in posojilojemalci ter na sredstvih.
Natečene obresti bi plačali posojilodajalcem, medtem ko je 5 % namenjenih zavarovalnemu skladu dYdX. Poleg tega bi likvidacija povzročila 5-odstotno kazen.
Margin trgovanja in posojila lahko ostanejo odprta največ 28 dni. Po tem bi jim zaračunali 1-odstotno provizijo za potek. Tako kot drugi projekti DeFi tudi dYdX za plačilo goriva potrebuje denarnico Ethereum in ETH.
Od lanskega marca 2020 ima dYdX nič trgovalnih provizij za ustvarjalce in 0.15–0.50 % za prevzemnike.
Kreditiranje
Posojanje uporabnikom omogoča pasivni dohodek iz njihovih kripto imetij na dYdX. Sredstva, ki so naložena na platformi, se bodo še naprej obrestovala. Poleg tega so obrestne mere dinamične in samodejne.
Uporabniki lahko zlahka pridobijo svoja sredstva, saj platforma podpira preproste pologe in dvige kadar koli.
Zadolževanje
Prek dYdX si lahko preprosto izposodite sredstva in jih pošljete v svojo denarnico Ethereum s katerim koli od podprtih sredstev, če lahko vzdržujete začetno ali minimalno razmerje zavarovanja 1.25x ali 1.15x. Poleg tega se lahko izposojena sredstva uporabijo za kar koli, kot je obratni kapital, širitev, trgovanje ali katera koli druga osebna ali poslovna opravila.
Trgovska marža
Trgovanje z maržo se nanaša na izposojanje denarja za sklepanje velikih poslov. Najbolj primeren je za trgovce, ki želijo staviti, ki si jih njihov trenutni kapital običajno ne more privoščiti. Mnogi trgovci jo imajo tudi za dvorezen meč.
Preko finančnega vzvoda lahko trgovanje z maržo poveča dobiček za velikostne rede, če je napoved pravilna. Izgube pa so lahko tudi precejšnje, če gre v napačno smer. V bistvu, večji vzvod kot uporabite, večja so vaša tveganja in nagrade.
Kaj so pogodbe za nedoločen čas?
Trajni pogodbeni trgi se nanašajo na sintetične trgovalne trge v verigi blokov Ethereum, ki je v trajnem, preglednem in zelo sposobnem okolju. Cena pogodbe je vezana na ceno sredstva z dinamično obrestno mero.
Poleg tega so knjige naročil zunaj verige, kar omogoča hitro gibanje cen in veliko boljšo likvidnost. Cenik v verigi se uporablja za plačila obresti in likvidacijo.
Ni nujno, da osnovno sredstvo na trajni pogodbi obstaja kot žeton. Trajnik, dobički in izgube se zamenjajo z žetonom ERC-20 kot zavarovanjem. To uporabnikom kriptovalut omogoča trgovanje s sredstvi, ki morda sploh niso v verigi blokov Ethereum.
zaključek
dYdX je odprta, neskrbniška in nezaupljiva platforma na Ethereumu, ki je zasnovana tako, da pritegne izkušene trgovce.
Prihodnji načrti dYdX vključujejo nadaljnje sprejemanje naprednejših trgovalnih zmogljivosti ali funkcij. Nedavno je projekt dYdX dodal možnosti stop-loss, ki pomagajo zmanjšati potencialne izgube trgovcev.
Ekipa dYdX prav tako načrtuje razširitev na druge žetone poleg njihovih treh osnovnih kripto sredstev, ki so na voljo na platformi.
Brez dvoma je bila to drzna poteza dYdX-a. Oblazinila je kompleksnost protokola in celotne sfere DeFi, kar dovolj govori o tem, kako daleč je ta tehnologija prišla.