21Shares objavlja šesto poročilo o stanju kripto: povzetek

21 Delnice, enega največjih svetovnih izdajateljev izdelki, s katerimi se trguje na borzi kriptovalut (ETPs) je izdal že šesto številko svojega priljubljenega Stanje kripto Poročilo.

Poročilo ponuja pregled industrije nad prevladujočimi trendi v zadnjih nekaj mesecih, zagotavlja podatke o optimizaciji dodeljevanja portfelja in portfeljskih strategij na podlagi tržnih razmer.

Poročilo zaključuje, da lahko dodajanje izpostavljenosti petim največjim kriptosredstvom na podlagi tržne kapitalizacije znatno izboljša tveganjem prilagojene donose. Ugotovili so tudi, da vključitev samo 5-odstotne dodelitve kriptovalut z veliko kapitalizacijo v portfelj zagotavlja boljši kompromis med tveganjem in nagrado kot portfelj samo z bitcoini, merjen s Sharpeovim razmerjem.

Ena najbolj posledičnih ugotovitev je bila, da so pri primerjavi vseh meritev donosa in tveganja pri različnih pogostostih ponovnega uravnoteženja ugotovili, da četrtletno ponovno uravnoteženje zagotavlja najboljši kompromis za vlagatelje.

Image via Shutterstock

Nekatere druge bistvene ugotovitve poročila so:

• Kripto sredstva so tvegana sredstva– V zadnjih osmih letih je bitcoin ohranil razmeroma nizko korelacijo z indeksom S&P 500. V okolju brez tveganja je bitcoin dosegel doslej najvišjo raven korelacije s S&P 500. Kratkoročno v negotovih časih se ravni korelacije med skoraj vsemi razredi sredstev povečajo, dolgoročno pa je kriptovaluta razmeroma nepovezana in še naprej biti eden najuspešnejših razredov sredstev v zadnjem desetletju.
• Dodajanje kripto v vlagateljev portfelj je izboljšalo splošno uspešnost– Izpostavljenost kriptovalutam pri vseh frekvencah ponovnega uravnoteženja je izboljšala letni donos z 9.1 % na dvomestno vrednost v razponu od 13.9 % do 19.7 % in povečala Sharpejevo razmerje z 1.0 na 1.3.
• Ponovno uravnoteženje zmanjša upade trga– Ponovno uravnoteženje je pomembna strategija za oblikovanje portfelja, saj lahko zgladi nestanovitnost v glavnih razredih sredstev in je še posebej pomembno za kripto sredstva zaradi višjih stopenj tržnih nihanj. Četrtletno ponovno uravnoteženje zagotavlja najboljši rezultat za zmanjšanje nestanovitnosti na navzdol, hkrati pa zagotavlja večji potencial za zajemanje gibanj navzgor.
• Uspešnost ni nujno v korelaciji s časovnim razporedom trga Mnogi vlagatelji bodo trdili, da je čas pomemben pri vlaganju v kriptovalute, vendar podatki kažejo drugače. Izkazalo se je, da točen čas, ko je bil bitcoin dodan v portfelj, nima velikega vpliva. V 90 % primerov je portfelj z izpostavljenostjo bitcoinom v prvem letu presegel merilo uspešnosti, v 100 % primerov pa je strategija v naslednjih treh letih presegla merilo uspešnosti. To nakazuje, da prej kot lahko vlagatelji dodajo bitcoin v svoj portfelj in ga tam pustijo, boljša bo verjetnost, da bo portfelj deloval.

Eliézer Ndinga, direktor raziskav pri 21Shares, pravi:

»Med makro trendi, ki poganjajo trg, in pojavom novih aplikacij, ki temeljijo na blockchainu, naš finančni sistem, kot ga poznamo, doživlja spremembo paradigme. Tudi ob trenutni volatilnosti kripto trga naše raziskave empirično kažejo, da portfelji s kripto sredstvi prekašajo tradicionalne portfelje. Še naprej opažamo več primerov uporabe za kriptovalute in večje sprejemanje – zlasti s strani podjetij in institucij –, ki so spoznale, kako močno je razred sredstev dolgoročno uspešen kljub vzponom in padcem.«

Celotno poročilo skupaj z dodatno poglobljeno raziskavo lahko najdete na: 21shares.com/research

Pošta 21Shares objavlja šesto poročilo o stanju kripto: povzetek pojavil prvi na Urad za kovance.

• Coinsmart. Najboljša evropska borza bitcoinov in kriptovalut.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. PROST DOSTOP.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Brezplačen preizkus.
• Vir: https://www.coinbureau.com/news/21shares-releases-sixth-state-of-crypto-report-summary/