Kadar koli pride do podatkov o likvidaciji terminskih pogodb, mnogi vlagatelji in analitiki začetniki nagonsko sklepajo, da gre za degenerirane igralce na srečo, ki uporabljajo visok finančni vzvod ali druge tvegane instrumente. Nobenega dvoma ni, da so nekatere borze z izvedenimi finančnimi instrumenti spodbudile maloprodajo k uporabi prekomernega finančnega vzvoda, vendar to ne upošteva celotnega trga izvedenih finančnih instrumentov.
Pred kratkim so se zaskrbljeni vlagatelji, kot je Nithin Kamath, ustanovitelj in izvršni direktor podjetja Zerodha, spraševali, kako bi se borze z izvedenimi finančnimi instrumenti spopadle z izjemno nestanovitnostjo, hkrati pa ponudile 100 -kratni finančni vzvod.
Ko platforma ponudi finančni vzvod ali stranki kupi za več kot denar na računu, prevzame kreditno tveganje. Ob kripto borzah, ki ponujajo 10 do 100 -kratni vzvod (terminske pogodbe), se v takšnih dneh, kot je danes, sprašujem, kdo spremlja likvidnostno pozicijo teh platform 1/2
- Nithin Kamath (@Nithin0dha) Maj 19, 2021
16. junija je novinar Colin Wu tvitnil, da je Huobi začasno znižal maksimum trgovalni vzvod do 5x za nove uporabnike. Do konca meseca je menjava imela prepovedani uporabniki s sedežem na Kitajskem od trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti na platformi.
Po nekaj regulatornih pritiskih in morebitnih pritožbah skupnosti, Binance terminske pogodbe limited new users’ leverage 20. julija se je trgovalo po 19x. Teden dni kasneje, FTX je sledil odločitvi citing “efforts to encourage responsible trading.”
Ustanovitelj FTX-a Sam Bankman-Fried je trdil, da je bila povprečna odprta pozicija finančnega vzvoda približno 2x in da bi to vplivalo le na "majhen del dejavnosti na platformi". Ni znano, ali je te odločitve usklajeval ali celo pooblastil kakšen regulator.
Cointelegraph previously showed how a cryptocurrencies’ typical 5% volatility povzroči 20-kratni ali višji finančni vzvod pozicije, ki jih je treba redno likvidirati. Tako so tukaj tri strategije, ki jih pogosto uporabljajo poklicni trgovci, ki so pogosto bolj konzervativni in samozavestni.
Trgovci z maržo hranijo večino svojih kovancev na trdih denarnicah
Večina vlagateljev razume korist ohranitve najvišjega možnega deleža kovancev v hladni denarnici, ker preprečevanje dostopa do interneta do žetonov močno zmanjša tveganje vdorov. Slaba stran je seveda ta, da ta položaj morda ne bo pravočasno prišel na borzo, še posebej, če so omrežja preobremenjena.
Zato so terminske pogodbe prednostni instrumenti, ki jih uporabljajo trgovci, ko želijo zmanjšati svoj položaj na nestanovitnih trgih. Na primer, vlagatelj lahko z deponiranjem majhne marže, kot je 5% svojih deležev, poveča 10 -krat in močno zmanjša svojo neto izpostavljenost.
Ti trgovci bi lahko pozneje po prihodu svoje transakcije prodali svoje pozicije na borzah in hkrati zaprli kratko pozicijo. Za tiste, ki želijo nenadoma povečati svojo izpostavljenost z uporabo terminskih pogodb, je treba storiti nasprotno. Položaj izvedenih finančnih instrumentov bi bil zaprt, ko denar (ali stabilni kovanci) prispe na mesto zamenjave.
Prisilna kaskadna likvidacija
Kiti vedo, da se na nestanovitnih trgih likvidnost ponavadi zmanjšuje. Posledično bodo nekateri namerno odprli pozicije z visokim finančnim vzvodom, pričakujejo, da bodo zaradi nezadostnih marž prisilno odpravljene.
Medtem ko "očitno" izgubljajo denar pri trgovanju, so dejansko nameravali prisiliti kaskadne likvidacije, da bi pritisnili na trg v želeni smeri. Seveda trgovec za izvedbo takega podviga potrebuje veliko kapitala in potencialno več računov.
Trgovci z vzvodom izkoristite "stopnjo financiranja"
Za večne pogodbe, znane tudi kot inverzne zamenjave, je vgrajena stopnja, ki se običajno zaračuna vsakih osem ur. Stopnje financiranja zagotavljajo, da ne pride do neravnovesja pri valutnem tveganju. Čeprav se odprti interesi kupcev in prodajalcev ves čas ujemajo, se lahko dejanski uporabljeni vzvod razlikuje.
Ko so kupci (dolgi) tisti, ki zahtevajo več finančnega vzvoda, je stopnja financiranja pozitivna. Zato bodo ti kupci tisti, ki bodo plačevali pristojbine.
Ustvarjalci trga in arbitražne pisarne bodo te stopnje nenehno spremljali in sčasoma odprli položaj finančnega vzvoda za zbiranje taks. Čeprav se sliši enostavno izvedljivo, bodo morali ti trgovci zavarovati svoje pozicije z nakupom (ali prodajo) na spot trgu.
Za uporabo izvedenih finančnih instrumentov so potrebna znanja, izkušnje in po možnosti precejšnja vojna skrinja, da prenesejo obdobja nestanovitnosti. Vendar, kot je prikazano zgoraj, je mogoče uporabiti vzvod, ne da bi bili nepremišljeni trgovec.
Tu so navedena izključno stališča in mnenja Avtor in ne odražajo nujno stališč Cointelegrafa. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Pri odločitvi morate izvesti lastno raziskovanje.
Vir: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- dostop
- Račun
- vsi
- arbitražo
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin terminske pogodbe
- nakup
- Nakup
- Kapital
- ceo
- zaračuna
- zaprto
- Kovanci
- Cointelegraph
- hladna denarnica
- skupnost
- Pritožbe
- pogodbe
- kredit
- kripto
- Kriptovalute
- cryptocurrencies
- datum
- Izvedeni finančni instrumenti
- Mize
- padla
- Izmenjava
- Izmenjave
- izkušnje
- pristojbine
- Ustanovitelj
- Financiranje
- Skladi
- Terminske pogodbe
- žaga
- tukaj
- visoka
- Kako
- HTTPS
- Huobi
- Povečajte
- obresti
- Internet
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- IT
- Novinar
- julij
- znanje
- velika
- Vzvod
- Likvidacija
- likvidacije
- likvidnostno
- Izdelava
- Tržna
- Prisotnost
- Denar
- premikanje
- net
- omrežij
- ponujanje
- Ponudbe
- odprite
- Komentarji
- Ostalo
- platforma
- Platforme
- tlak
- preprečevanje
- Dobiček
- Cene
- zmanjša
- Raziskave
- Trgovina na drobno
- Tveganje
- prodaja
- Prodajalci
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- Kratke Hlače
- majhna
- Komercialni
- Stablecoins
- čas
- Boni
- trgovini
- trgovec
- trgovci
- Trgovanje
- transakcija
- Uporabniki
- Volatilnost
- denarnica
- vojna
- teden
- WHO
- wu