Poglobite se v portfelj Fintech singapurskega GIC – Fintech Singapore

Singapurski državni premoženjski sklad, GIC Pte Ltd, ostaja optimističen glede potenciala rasti v sektorju finančne tehnologije, tudi kljub recesiji, zaradi katere so padla vrednotenja zagonskih podjetij, saj postajajo vlagatelji vse bolj previdni pri bolj tveganih podvigih.

Chris Emanuel, ki vodi tehnološko investicijsko skupino GIC, je izrazil navdušenje nad inovativnimi koraki v distribuciji finančnih produktov, ki predstavljajo priložnosti za globalno povečanje. Fintech ponuja možnost finančne vključenosti za milijone posameznikov, ki nimajo bančnih ali premalo bančnih storitev po vsem svetu, in predstavlja priložnosti za demokratizacijo dostopa do finančnih storitev za mala in mikro podjetja, poslanstvo, pri katerem GIC aktivno sodeluje.

Vendar je svetovno tehnološko industrijo nedavno prizadel hud upad, ki je privedel do množična odpuščanja, zmanjšana dejavnost zbiranja sredstevin znatno znižanje vrednotenj prej uspešnih startupov. Niti GIC ali sestrsko podjetje Temasek Holdings nista bila imuna na te škodljive učinke, kljub svojim dolgoročnim naložbenim strategijam.

Kljub temu je singapurski državni premoženjski sklad vlagal v različna fintech podjetja po vsem svetu. Vendar pa zaradi narave naložbenih dejavnosti izčrpni seznami naložb GIC niso javno razkriti ali pa so lahko nepopolni. 

Kljub temu nekatere pomembne naložbe GIC v fintech v preteklih letih vključujejo:

Stripe

GIC pridružil krogu financiranja serije I v vrednosti več kot 6.5 milijarde USD za plačilno podjetje Stripe, ki je irsko/ameriško finančno tehnologijo ocenilo na 50 milijard ameriških dolarjev – kar je skoraj polovica vrednosti podjetja, ocenjene marca 2021, ko je bilo ocenjeno na 95 milijard ameriških dolarjev.

GIC in drugi novi vlagatelji Temasek in Goldman Sachs Asset and Wealth Management so se pridružili obstoječim podpornikom Stripe Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners in Thrive Capital.
Sredstva, zbrana v krogu 'Serije I', bodo uporabljena za "zagotavljanje likvidnosti obstoječim in nekdanjim zaposlenim ter obravnavanje obveznosti davčnega odtegljaja zaposlenih, povezanih z nagradami lastniškega kapitala", pravi družba.

Platformo za obdelavo plačil Stripe uporablja več deset tisoč podjetij za spletne transakcije. Poslovni model podjetja se vrti okoli prevzema manjšega odstotka vsakega plačila. Ponuja tudi nabor dodatnih storitev, od fakturiranja in zaračunavanja do upravljanja goljufij.

Kljub delnemu okrevanju tehnoloških delnic po koncu recesije leta 2022 vrednotenja ostajajo precej pod svojim zenitom iz prejšnjega poletja. V zadnjem letu je Stripe napovedal zmanjšanje delovne sile za 14 %, kar je vplivalo tudi na njegovo bazo na Irskem.

Razorpay

Indijski plačilni prehod Razorpay je zagotovil 100 milijonov ameriških dolarjev financiranja serije D od GIC leta 2020, da bi dosegli status samoroga, v krogu, ki ga skupaj vodi Sequoia s sodelovanjem njihovih obstoječih vlagateljev Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator in Matrix Partners.

Takrat od 42.5 milijona MSP v Indiji 53 % ni imelo dostopa do digitalnih finančnih orodij. Razorpay je povedal, da sta 2 od 3 podjetij, ki uporabljajo njegove plačilne produkte, prvič sprejemali digitalna plačila.

trdil, da je prva delujoča neobanka, ki je postala samorog s svojim RazorpayX platforma. V dvanajstih mesecih po uvedbi naj bi RazorpayX oskrboval več kot 10,000 podjetij, pri čemer je stroške plačeval prek Poslovna kartica RazorpayX, plačujejo svojim prodajalcem v realnem času in obdelujejo plačilne liste.

Coda plačila

S sedežem v Singapurju Coda plačila leta 690 zagotovil rekordno naložbo v višini 2022 milijonov ameriških dolarjev singapurskega državnega premoženjskega sklada GIC, skupaj z ameriškima podjetjema Insight Partners in Smash Capital. Ta naložba je katapultirala vrednost platforme za plačevanje spletnih iger na impresivnih 2.5 milijarde USD.

Kljub temu, da se že ponaša z močnim denarnim tokom, ki se je štirikrat povečal na 68 milijonov ameriških dolarjev v letu, ki se je končalo septembra 2021, glede na zakonske vloge Singapurja, namerava podjetje uporabiti nova sredstva za nadaljnjo rast.

Podobno kot Stripe programska oprema Coda Payment olajša obdelavo plačil za nekatera najvidnejša spletna mesta na svetu, vključno z Activision Blizzard, Riot Games, Garena Sea Group, Netease, Tencent in Tinder. Coda obdela več kot milijon transakcij na dan, pri čemer je pri vsaki zmanjšana za 15 % – stopnja je bistveno nižja kot pri njenih primarnih konkurentih, Appleu in Googlu.

Coinbase

Glede na vire, ki so blizu zadevi, naj bi bil GIC med vlagatelji, ki so leta 300 prispevali k zbiranju sredstev v vrednosti 2019 milijonov ameriških dolarjev s strani ameriške borze kriptovalut Coinbase Inc.

Coinbase je potrdil, da je prejel naložbo v svoj krog financiranja serije C od podjetij, kot so Tiger Global Management, Wellington Management in Andreessen Horowitz, vendar je sodelovanje GIC ostalo nerazkrito šele kasneje.

Kmalu po razkritju se je borza kriptovalut zapletla v #deletecoinbase polemika na Twitterju zaradi vprašljivega prevzema družbe Neutrino s strani Coinbase, katere ustanovitelji so bili obtoženi prodaja vohunske programske opreme avtoritarnim režimom.

Potrdi

GIC je sodeloval v krogu financiranja za Affirm Holdings, a 'kupi zdaj, plačaj pozneje' (BNPL) podjetje, specializirano za zagotavljanje posojil na obroke spletnim kupcem in potrošnikom na prodajnem mestu.

Podjetje je leta 2017 ustanovil Max Levchin, soustanovitelj PayPal Holdings in njegov največji delničar. Affirm se ponaša z uglednim seznamom vlagateljev, vključno s singapurskim državnim premoženjskim skladom, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners in Shopify.

Po prvi javni ponudbi (IPO) leta 2021, v obdobju, za katerega so značilna stratosferska vrednotenja več milijard dolarjev vrednih tehnoloških podjetij, se je cena delnice Affirma skoraj podvojila. Do konca tega leta je podjetje BNPL doseglo tržno vrednost, ki je presegla 23 milijard ameriških dolarjev.

N26

Singapurski državni premoženjski sklad je sodeloval pri a US $ 300 milijonov Runda financiranja serije D v 2019 za N26, neobanko, ki je pozneje postala najvrednejše nemško fintech podjetje z več kot sedmimi milijoni strank v 25 državah. Takrat je bil GIC v slavni družbi z drugimi sodelavci, vključno s kitajskim internetnim velikanom Tencentom, podjetjem tveganega kapitala Earlybird in investitorjem iz Silicijeve doline Petrom Thielom.

Hitro naprej v leto 2021 in digitalna banka, znana po aplikaciji za mobilno bančništvo, je dosegla osupljiv uspeh US $ 900 milijonov krog financiranja, ki je vrednost podjetja dvignil na več kot 9 milijard ameriških dolarjev. Seznam podpornikov za ta krog je vključeval Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, kot tudi obstoječe vlagatelje N26.

Trg

Square, vplivni igralec pri pospeševanju sprejemanja različnih plačilnih oblik med malimi in srednjimi podjetji, je privabil naložbo GIC v 2014. Takrat je Square razvijal Register, ki je zajemal celovit nabor storitev, potrebnih podjetjem za zagotavljanje izjemne uporabniške izkušnje in upravljanje njihovih osnovnih dejavnosti.

GIC je tudi govorice da je vodil krog tveganega kapitala v vrednosti 150 milijonov USD za Square. To zagonsko podjetje za mobilna plačila s sedežem v San Franciscu je ustanovil Jack Dorsey, soustanovitelj Twitterja.

stash

GIC Ptd Lte je leta 2020 sodeloval v krogu financiranja za Stash, ameriško aplikacijo za osebne finance. GIC je aprila 112 skupaj z drugimi vlagatelji, kot sta LendingTree in T. Rowe Price, v Stash vložil 2020 milijonov ameriških dolarjev. Stash personal finance app je aplikacija, ki ponuja naložbene, bančne in zavarovalniške storitve za mesečno plačilo.

Platforma ima več kot 6 milijonov strank in 3 milijard ameriških dolarjev v upravljanih sredstvih, kar omogoča mikrovlaganje v široko paleto posameznih naložbenih izbir v delnice in ETF, da ne omenjamo vlaganja v kriptovalute, kot so bitcoin, ethereum in druge.

Blend

GIC je investiral v Blend, zagonsko podjetje, ki olajša postopek hipotekarnih posojil tako za posojilojemalce kot posojilodajalce. GIC Ptd Lte je januarja 300 sodeloval v krogu financiranja serije G v vrednosti 2021 milijonov ameriških dolarjev za Blend, skupaj z drugimi vlagatelji, kot sta Coatue in Tiger Global.

Blend je digitalna posojilna platforma, ki omogoča hipoteke, potrošniška posojila in depozitne račune za več kot 285 finančnih institucij.

bill.com

GIC je bil del kroga financiranja v višini 100 milijonov ameriških dolarjev za Bill.com, vodilnega ponudnika programske opreme v oblaku, ki avtomatizira finančne operacije zalednih pisarn za mala in srednje velika podjetja. Druga vlagatelja, ki sta sodelovala v krogu, sta bila Franklin Templeton in Mastercard.

Semena

Leta 2022 je indonezijska digitalna naložbena aplikacija Bibit objavila, da je v krogu financiranja zagotovil več kot 80 milijonov ameriških dolarjev vodi GIC. Prosus Ventures je skupaj z drugimi obstoječimi vlagatelji prav tako sodeloval v tem krogu.

Bibit namerava zbrana sredstva nameniti za lansiranje novih izdelkov in storitev ter za nadaljnji tehnološki razvoj. Bibit je v začetku leta 2019 lansiral Stockbit, da bi svojim uporabnikom omogočil vlaganje v različne razrede sredstev.

Poleg uvedbe funkcije e-IPO Stockbit Sekuritas in izobraževalnega orodja za borzo Stockbit Academy je indonezijsko ministrstvo za finance v začetku leta 2022 imenovalo Bibit za distribucijskega partnerja za prodajo državnih vrednostnih papirjev (SBN).

Trumid

GIC je vložil v Trumid, fintech podjetje, ki s podatki, tehnologijo in inovativnimi izdelki prinaša učinkovitost v kreditno trgovanje. GIC je septembra 50 skupaj z drugimi vlagatelji, kot sta DST Global in Dragoneer Investment Group, vodil krog financiranja v višini 2020 milijonov ameriških dolarjev za Trumid.

Trumid je platforma s fiksnim dohodkom, ki povezuje trgovce z obveznicami ter zagotavlja tržne podatke in analitiko.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, banka iz Združenega kraljestva, ki ponuja hitro, prilagodljivo in dostopno dolžniško financiranje (v razponu od 500 GBP do 40 GBP) manjšim srednje velikim podjetjem in razvijalcem nepremičnin, je sčasoma od različnih vlagateljev zbrala več kot 576 milijonov USD. Leta 2018 je posojilodajalec MSP zagotovil 100 milijonov ameriških dolarjev financiranja od podpornikov, vključno z GIC, EDBI tudi iz Singapurja, NIBC Bank, Clermont Group in Coltrane Asset Management.

Ta kapitalska infuzija je bila uporabljena za pospešitev rasti stroja ACORN, platforme finančne tehnologije v oblaku, ki uporablja strojno učenje. Ta platforma bankam omogoča, da se poglobijo na trg posojil MSP z avtomatizacijo in pospešitvijo procesov odločanja o posojilih, ki temeljijo na podatkih. Poleg tega je financiranje podjetju olajšalo nadaljnjo širitev njegovih posojilnih prizadevanj v Združenem kraljestvu.

Stroj ACORN je bil od takrat preimenovan v OakNorth Analytical Intelligence, medtem ko je banka zdaj znana kot OakNorth Bank.

HaainalizaGIC vodil krog financiranja serije F v vrednosti 170 milijonov ameriških dolarjev kar je lansko leto dvignilo vrednost Chainalysis na impresivnih 8.6 milijarde USD.

Obstoječi vlagatelji, vključno z Accel, Blackstone, Dragoneer in FundersClub, so povečali svoje deleže v podjetju, pri čemer sta se temu krogu naložb pridružila tudi Bank of New York Mellon in Emergence Capital. Chainalysis namerava uporabiti najnovejša sredstva, da bi še naprej spodbujal inovacije izdelkov in širil svoje globalne operacije, da bi zadovoljil rastoče povpraševanje strank, medtem ko se razred sredstev pomika k splošnemu sprejemanju.

Od leta 2021 je Chainalysis domnevno povečal svojo bazo strank za 75 % in se zdaj ponaša z več kot 750 strankami v 70 državah. Ta širitev je sledila krogu financiranja serije E v višini 100 milijonov ameriških dolarjev junija 2021, ki ga je vodil Coatue, ki je podjetje takrat ocenil na 4.2 milijarde ameriških dolarjev.

Bandhan banka

GIC je sodeloval pri številnih naložbah v banko Bandhan, komercialno banko, ki se osredotoča na oskrbovanje trgov s premajhno bančno ponudbo in premalo prodorom v Indiji.

Leta 2020 je GIC povečal svoj 4.9-odstotni delež na 7.4 % in kupil dodatnih 40.07 milijona delnic za 167 milijonov ameriških dolarjev. Singapurskemu skladu se je tokrat pridružila sestrska družba Temasek Holdings (ki je pridobila delnice v vrednosti 102.5 milijona dolarjev) v sodelovanju s Credit Suisse in Societe Generale.

Bandhan Bank ima obsežno mrežo podružnic po podeželski Indiji in je hčerinska družba Bandhan Financial Holdings. Matična družba je v sodelovanju z GIC in družbo zasebnega kapitala ChrysCapital nedavno kupila IDFC MF z namenom izkoristiti hitro rastočo industrijo vzajemnih skladov v Indiji.

GreenSky

GIC je sodeloval v krogu financiranja za GreenSky, fintech podjetje, ki bankam in trgovcem zagotavlja tehnologijo za dajanje posojil potrošnikom za izboljšanje doma, solarno energijo, zdravstveno varstvo in druge namene.

GIC je bil septembra 50 skupaj z drugimi vlagatelji, kot sta Wellington Management in TPG, eden od vlagateljev v krog financiranja GreenSky v vrednosti 2016 milijonov ameriških dolarjev. GreenSky je fintech podjetje, ki ponuja rešitve BNPL za izboljšanje doma, zdravstveno varstvo in maloprodajne nakupe.

parafin   

GIC je vodil krog financiranja serije B v vrednosti 60 milijonov ameriških dolarjev za Parafin, zagon fintech infrastrukture, ki podpira podjetja, kot so tržnice, vertikalni ponudniki SaaS in plačilni procesorji pri uvajanju in integraciji finančnih storitev za njihove prodajalce.

Parafin poganja vgrajene finančne ponudbe podjetij, ki opravljajo več kot 100 milijard ameriških dolarjev plačil, vključno s podjetji, kot sta DoorDash Capital in Mindbody Capital. Skupaj podjetja, ki uporabljajo Parafinove storitve, skrbijo za več kot 700,000 malih in srednje velikih podjetij po vsem svetu.

S tem dodatnim kapitalom namerava Parafin še utrditi svojo vodilno vlogo na trgu vgrajenih finančnih storitev z uvedbo inovativnih novih izdelkov, namenjenih malim podjetjem, kot so poslovne plačilne kartice.

Zgodba
Mehiški fintech Stori je dosegel vrednost 1.2 milijarde ameriških dolarjev po krogu financiranja serije C v vrednosti 150 milijonov ameriških dolarjev, ki so ga vodili GIC, BAI Capital in GGV Capital. Sodelovali so tudi Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital in Tresalia Capital.

Stori, posojilna platforma, namenjena predvsem Mehičanom brez bančnih storitev, je leta 2022 postala drugi mehiški startup, pridobi status samoroga zahvaljujoč financiranju. Fintech startup ponuja posojila že od 500 mehiških pesov (približno 24 ameriških dolarjev), ponaša se s stopnjo sprejema 99 % prosilcev in želi pospešiti zahteve po kartici v zgolj 10-minutnem oknu. Ta hiter preobrat je še posebej opazen v državi, kjer ima le 31 % prebivalstva dostop do posojil. 

Trenutno je Stori v Mehiki zbral bazo več kot 1.4 milijona strank in si zastavil cilj, da bo do leta 2 dosegel 2023 milijona. Poleg tega ima startup ambiciozne načrte za razširi svoj odtis v druge dele Latinske Amerike v enem letu.

Pagaya Technologies

GIC bo razširil svojo naložbo v ameriško-izraelski fintech Pagaya Technologies še tri leta. To je poleg prvotnega petletnega mandata, kar ponazarja predanost GIC dolgoročnemu negovanju svojih naložb.

GIC bo v daljšem obdobju še naprej vlagal naložbe v Pagayin nosilec financiranja, pri čemer bo ohranil enake pogoje kot obstoječa pogodba. GIC je eden največjih delničarjev družbe Pagaya z 9 % njenih delnic razreda A, ki je postala javna junija 2022 po zaključku poslovne združitve z EJF Acquisition Corp, SPAC.

Pagaya uporablja AI za nadzor sredstev za vrsto finančnih subjektov, vključno z bankami, zavarovalnicami, pokojninskimi skladi, upravljavci premoženja in državnimi premoženjskimi skladi. Levji delež prihodkov družbe Pagaya izhaja iz provizij, ki jih nakažejo institucionalni vlagatelji, ki kupujejo izdelke, ki jih omogoča njeno omrežje.

To stalno zavezništvo med obema finančnima silama naj bi dodatno utrdilo položaj Pagaye v svetu finančne tehnologije, hkrati pa okrepilo robusten portfelj GIC, s čimer bi poudarili znaten vpliv Singapurja v globalni pokrajini finančne tehnologije.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
• Kupujte in prodajajte delnice podjetij pred IPO s PREIPO®. Dostopite tukaj.
• vir: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/