Posodobitev trgov v verigi Juana Pellicerja, V blok
Protokoli DeFi, aplikacije in njihovi stabilni kovanci so ključno področje celotnih kripto trgov. Čeprav so povprečne dnevne vrednosti trgovanja DeFi 80 krat nižje kot pri centraliziranih borzah, njihove pametne pogodbe omogočajo odprte finančne storitve, ki vplivajo na celoten trg z zagotavljanjem ključnih funkcij, kot sta stabilnost cen in likvidnost. To je posledica primitivov, kot so protokoli posojanja, izposojanja ali trgovanja.
Iz tega razloga je vredno pogledati razpoložljive podatke za količinsko opredelitev odziva znotraj verige blokov z največjim deležem v DeFi, Ethereumu in nekaterih njegovih ključnih protokolih DeFi med zelo nestanovitnimi epizodami, kot so tiste 6. septembra.
V tem delu se bomo osredotočili zlasti na učinke, ki jih je zrušitev imela na provizije in zaklenjeno skupno vrednost (TVL). Razlike v provizijah lahko pojasnijo, kako dobičkonosen je vsak od teh različnih protokolov DeFi ali celo Ethereum med tovrstnimi hitrimi premiki cen. Poleg tega se lahko variacije TVL poleg tega, da nanje večinoma vpliva cena, uporabijo za oceno vpliva dodeljevanja in s tem zaupanja, ki ga trgovci nakazujejo v protokolu DeFi.
V trenutkih, ko se celoten trg hitro premika, imajo trgovci željo po uporabi verige blokov za trgovanje s kovanci, da bi pridobili dobiček ali zmanjšali izgube, pametne pogodbe pa začnejo pretakati transakcije sredi gibanja cen. To povečanje uporabe omrežja se odraža v povečanju provizij, ki jih ustvari Ethereum. Blokovna veriga Ethereum ima omejeno zmogljivost in skok povpraševanja povzroči presežek povpraševanja, kjer je treba plačati višjo provizijo, da bi lahko imeli mesto za transakcijo v naslednjem izdelanem bloku.
Poleg tega lahko odločitev o plačilu dodatnega povečanja nadomestil spodbudi rudarje, da čim prej vključijo transakcijo in tako transakcijo lahko pospešijo. To lahko postane kritično v trenutkih visoke hitrosti gibanja cen, ko se pojavi želja po zaprtju pozicije. Kot je razvidno iz naslednjih grafikonov, so se provizije za Ethereum med dnevom pred padcem trga, 6. septembrom, in dnevom padca, 7. septembrom, povečale z 48.2 milijona USD na 75.7 milijona USD, kar je 57-odstotno povečanje glede na prejšnji dan:
Povečanje provizije se je zaradi likvidacij povečalo pri protokolih posojanja in izposojanja, kot sta Compound ali Aave. V primeru Compounda, medtem ko običajno pridobijo v običajnem dnevu do 10 tisoč dolarjev z likvidacijami, so 7. septembra pridobili 515 tisoč dolarjev, približno 50-krat več kot v povprečnem dnevu. Protokoli, ki ponujajo storitve menjave kovancev, so imeli koristi od porasta dejavnosti tudi zaradi zmožnosti trgovcev, da zagotovijo likvidnost in zaslužijo provizije za trgovanje:
DEX-ji, kot sta Sushiswap ali Curve, so pridobili 177 % in 106 % več provizij kot prejšnji dan. Običajno se po padcu cene in stabilizaciji nestanovitnosti uporaba verige blokov zmanjša, provizije pa se ponavadi normalizirajo. V tem primeru se je skupni znesek nadomestil zmanjšal s 75.7 milijona USD 6. septembra na 56.5 milijona USD 8. septembra, kar predstavlja zmanjšanje za 25%. Na splošno so se v teh dveh dneh provizije povečale za 20%, kar je nekaj pričakovanega, saj nova nihanja cen prinašajo potrebo po ponovnem uravnoteženju pozicij ali pa se pojavijo priložnosti za odpiranje novih pozicij.
Podobno in kot je bilo pričakovano, so številke TVL doživele udarec, ker je TVL denominiran v dolarjih in je večina deponiranih sredstev kripto kovancev, katerih cena je korelirana in si še niso popolnoma opomogli. Ethereum TVL se je znižal s 135.8 milijarde USD na 123.0 milijarde USD, kar je 12.8 milijarde USD manj, kar je 9.4-odstotno zmanjšanje. Glede na to, da je padec cene znašal 12.7 %, nedavni zlom razmeroma ni prizadel DeFi:
Ethereum TVL je razdeljen med nekatere ključne protokole, kot so Aave, Maker, InstaDApp, Curve ali Compound, in vsi so imeli sorazmerno podobna znižanja TVL, pri čemer noben ni utrpel izgube, ki bi znašala več kot 1.1 milijarde USD. Zaključek je, da ta padec trga ni toliko vplival na ključne protokole DeFi, saj je le zmanjšal njihov TVL na številke izpred samo dveh tednov:
Kljub temu niso vedno protokoli, na katere zmanjšanje TVL bolj vpliva, tisti, ki predstavljajo večjo količino TVL. Takšen je na primer Sushiswap, ki je nenavadno izgubil 14 % svojega TVL, morda zato, ker trgovci odpravljajo likvidnost in pričakujejo trajne izgube na nekaterih skladih po tem obdobju nestanovitnosti. Nestanovitnost trga je lahko pozitivna, kot je primer dni, kot je 7. september, ko so ta povišanja provizij pomenila, da lahko tako rudarji, ki varujejo omrežje Ethereum, kot trgovci, ki zagotavljajo likvidnost v protokolih DeFi, dobijo ogromne koristi. Navsezadnje to poudarja odpornost protokolov DeFi, kjer so se osnove, kot so pristojbine in TVL, uspele povečati glede na hud padec cen.
Vir: https://thedefiant.io/intotheblock-lessons-crash-stablecoins/
- 7
- 9
- Račun
- vsi
- dodelitev
- aplikacije
- OBMOČJE
- okoli
- Sredstva
- največji
- blockchain
- Zadolževanje
- kapaciteta
- Charts
- Coin
- Kovanci
- Sestavljeni
- zaupanje
- pogodbe
- Crash
- kripto
- Crypto Markets
- krivulja
- datum
- dan
- Defi
- Povpraševanje
- dolarjev
- Drop
- ethereum
- omrežje ethereum
- Izmenjava
- Izmenjave
- FAST
- pristojbine
- finančna
- finančne storitve
- Osredotočite
- Osnove
- visoka
- Kako
- HTTPS
- vpliv
- Povečajte
- IT
- Ključne
- posojanje
- Limited
- likvidacije
- likvidnostno
- avtomat
- Tržna
- Prisotnost
- Rudarji
- mreža
- ponudba
- odprite
- Priložnosti
- Plačajte
- Bazeni
- Cena
- Proizvedeno
- reakcija
- Storitve
- pametna
- Pametne pogodbe
- Komercialni
- Stabilnost
- Stablecoins
- delež
- Začetek
- prenapetost
- trgovini
- trgovci
- Trgovanje
- transakcija
- Transakcije
- Nadgradnja
- vrednost
- VeloCity
- Volatilnost
- v
- vredno