Nov pogled na to, kako opolnomočiti male vlagatelje

Henry Ford je rekel: "Če vedno počnete, kar ste vedno počeli, boste vedno dobili, kar ste vedno imeli." Te besede veljajo že več generacij. Sprememba je težka. Toda takoj, ko človek sprejme, da je prišlo do spremembe, lahko hitro pride do napredka in izboljšav.

Po podatkih Svetovne banke je leta 1990 borzna kapitalizacija ZDA znašal približno 3.1 bilijona dolarjev, medtem ko je prebivalstvo znašal približno 250 milijonov. To je enako približno 12,400 $ vrednosti delnice na osebo. Trideset let pozneje je ta številka več kot 122,000 $ javne delnice na osebo. Vendar pa tudi od leta 1990 produktivnost na delavca povečala za 82 %, vendar prilagojena za inflacijo srednji zaslužek za polni delovni čas so se povečale le za 15 %.

Povedano drugače, vrednost delnic na prebivalca v ZDA se je v tem obdobju treh desetletij povečala skoraj desetkrat, medtem ko so se plače delavcev povečale le za 15 %. Tudi če prilagodimo rast vrednosti delnic inflaciji, se večkrat pomnoži.

Vsakodnevni mali vlagatelji pridobivajo vpliv

Brez sprejema s strani »stare šole« bi lahko industrija izgubila priložnost, ki prihaja s spreminjajočo se bazo vlagateljev, kar bi negativno vplivalo tudi na rast širšega gospodarstva.

Zaupanje kot dvosmerna ulica

V zadnjih nekaj letih se je oblikovala pripoved z vidika, zakaj in kako ta nastajajoča baza strank kratkoročno vpliva na status quo finančnih institucij in trgov. Poročilo foruma navaja: "Mali vlagatelji premikajo trge, vplivajo na institucionalne vlagatelje in imajo makro učinke." Poleg tega izrazi, kot je "prodaja na drobno", nasprotujejo vlagateljem na platformah "nove šole" tradicionalnim naložbenim potem, pa naj gre za vzajemne sklade ali svetovalne platforme. V bistvu se netradicionalna baza vlagateljev pogosto obravnava kot učinek in ne dosežek.

Ali ni čudno, da a globalna študija Inštitut CFA je leta 2022 ugotovil, da približno 60 % anketiranih malih vlagateljev zaupa industriji finančnih storitev v primerjavi s 86 % institucionalnih vlagateljev? Kako lahko namesto tega ustvarimo dvosmerno ulico zaupanja?

Zaupanje rodi zaupanje. Po našem mnenju bi morale finančne družbe, stare in nove, pristopiti k vsem vlagateljem kot vredne zaupanja za informacije in izobraževanje. Transparentnost in empatija sta ključni sestavini. Po osebnih izkušnjah mnoga finančna podjetja uporabljajo nejasne prihodkovne modele in izbiro produktov, ki niso vedno v najboljšem interesu strank. To lahko izključi vsakodnevne male vlagatelje, ki nimajo virov – kot so računovodje, odvetniki in drugi svetovalci –, ki jih imajo institucije in vlagatelji z visoko neto vrednostjo, ki bi jih lahko zagovarjali.

Oprijemljivo je, da bi moral razvoj izdelkov in storitev služiti strankam v celotnem finančnem spektru, ne pa ciljati samo na eno vrsto. Podjetja bi morala pomagati svojim strankam v celotnem spektru premoženja, izvajati pogled, ki ga priporočajo, z različnimi rešitvami in se izogibati spodbujanju najdonosnejših za podjetje. Podjetja bi morala prav tako ponovno razmisliti o tem, kako dostopajo do finančnih produktov in jih priporočajo, zlasti tistih, ki bi lahko veljali za navzkrižje interesov. Končno bi morali biti odkriti o tem, kako se zaslužijo honorarji.

To bi moralo ustvariti dolgoročno ekonomijo obsega za podjetja in zagotoviti kratkoročne in dolgoročne potrebe baze strank, ki se bo sčasoma lahko povečala.

Sprejemanje znotraj izobraževanja