Obnovitveni interval za digitalne stvari

Pri vlaganju v denarne trge ljudje običajno podcenjujejo možnost, da bi financiranje v določenem obdobju izgubilo svojo vrednost in bo potreben čas, da se kratkoročne izgube popravijo. Večja kot je izguba, dodatna moč, ki je potrebna za ozdravitev izgub, se bo nesorazmerno povečala. Če vložim 100 $ in izgubim 10 %, se znajdem z 90 $ (ne glede na to, ali ohranim financiranje ali ga likvidiram). Kakšne donose moram narediti, da bi spet dosegel 100 USD? Zaradi tega moram zaslužiti 11 %, z osnovo 90 $, če zaslužim 10 %, se znajdem z 99 $. Ta učinek se poveča, če izgubim 20 % – da bi spet prišel z 80 $ na 100 $, bi moral zaslužiti 25 %.

Torej izgube ne bodo natančno simetrične s pozitivnimi vidiki, ki bi jih lahko naredili, da bi jih izboljšali. Če odkrijem, da sem zapravil 50 % svojega financiranja, da bi s 100 $ spet prišel na 50 $, ga moram podvojiti, zato mora biti za bralca intuitivno jasno, da se dodatna izguba poveča, dodatna moč, potrebna za ozdravitev.

Nezdrava informacija je, da Bitcoin (BTC) je izgubil več kot 90 % svoje vrednosti na enem dogodku, več kot 80 % na dveh različnih dogodkih, pri čemer je v tem obdobju dosegel delež učinkovitosti -75 %. Toda odlična novica je, da si je ves čas opomogel (vsaj do te točke) od izgub v res dostopnem časovnem okviru – tudi pri najtežjih izgubah.

Povezano: Napoved cene Bitcoin z uporabo kvantitativnih modelov, 2. del

Indeks razjede, tj. indeks, ki ga je ustvaril Peter Martin in izračunava, kako dolgo je bilo sredstvo pod prejšnjim čezmernim, je kristalno jasen. Vlaganje v Bitcoin povzroči razjede za več mesecev, potem pa povzroči neverjetne donose, zaradi katerih, če imate vztrajnost, da se jim posvetite, zanemarite obdobje bolečin v trebuhu zaradi nastalih izgub.

V primerjavi s prejšnjima dvema grafoma, ki zajemata interval petdesetih let, medtem ko ta pokriva le 12 let, je prisotnost prostora izgube prevladujoča, ne glede na to, da je v resnici Bitcoin ves čas dosegal izjemno prevelike donose, ki so mu omogočili. ozdraveti do 900 % v manj kot dveh letih.

Če se vrnemo k temi te predložitve, je spodaj navedenih nekaj dodatnih metodoloških opomb:

• Upoštevano digitalno sredstvo je Bitcoin;
• Uporabljeni primerljivi tuji denar je ameriški dolar;
• Pogostost raziskav je vsak dan; in
• Interval je od 23. julija 2010 do 16. junija 2022, dneva, ko je bila izvedena evalvacija.

Čeprav je zgodovinska preteklost bitcoina morda zelo nova, sta njegova nestanovitnost in hitrost povrnitve izgub izjemna, kar je znak, da ima to sredstvo vse svoje osebne lastnosti, ki jih je treba raziskati in razumeti v celoti prej, kot se verjetno odločite, da ga vključite v raznovrsten portfelj.

Kot lahko vidite iz velikosti zgornje mize, je bilo veliko intervalov izgube in obnove v dodatnih 20 %, čeprav v samo 12 letih zgodovinske preteklosti.

Splošno razširjeno mnenje je, da eno leto v kriptovalutah ustreza 5 na običajnih trgih. To je posledica tega, da so na splošno volatilnost, črpanja in hitrost padanja 5 primerov boljši od delnic. Na podlagi te predpostavke, ob zavedanju, da je upoštevani interval kratek, ga lahko poskušamo oceniti s 50-letno oceno trgov.

Kot bomo videli, je čas, potreben za 40-odstotno ali večjo izgubo, običajno manj kot tri mesece. Temnejša pika je trenutni padec, ki ga je Bitcoin utrpel zaradi novembrske najvišje vrednosti ali približno 220 dni do te točke, zaradi česar je v skladu z regresijsko črto, ki določa (če poenostavimo) srednjo vrednost povezave med izgubami in časom priti tja.

Medtem ko sredstvo s hitrimi intervali pri doseganju nizke ravni pomeni, da ima precejšnjo količino nestanovitnosti, to dodatno pomeni, da se lahko obnovi. V nasprotnem primeru si ne bo opomogel s te nizke ravni in zagotovo ne bi imel niti zadnje strani, s katere bi se dvignil.

Namesto tega so premeteni trgovci, ki so sprva dvomili o bitcoinu, dokler se ni izkazalo, da se je ponovno povečal v obdobju izbruha COVID-19 (to je marec-april 2020), ugotovili, da ima to sredstvo značilne in fascinantne lastnosti, med katerimi je ne nazadnje njegova možnost, da se ozdravite od padcev.

To ne pomeni samo, da obstaja trg, ampak da obstaja trg, ki meni (čeprav kljub temu z nepopolno modo), da je bitcoin dobro vreden, zato je pri zanesljivih vrednostih cena za nakup nižja.

Pozneje razumevanje moči okrevanja, ki ga je bil Bitcoin sposoben doseči, nam lahko da oceno o tem, kako dolgo bi lahko trajalo, da bi dosegli nove najvišje vrednosti – da se ne slepimo in razmišljamo, da bi to lahko dosegel v nekaj mesecev (čeprav je na številnih dogodkih šokiral vse), vendar nam je predstavil mir misli, da se jih udeležimo, če smo že vložili, ali da poznamo priložnost naprej, če smo do te točke že okleva do naložb.

Iz zgornjega grafa bo izluščena regresija, ki pojasnjuje razmerje med bitcoinom in časom, ki je bil potreben, da se povsem nov presežek iz relativno nizkega ozdravi. Če navedemo primer, ob predpostavki in nikoli priznanju, da je Bitcoin dosegel najnižje vrednosti okoli 17,000 $, je obnovitev, ki jo mora opraviti, da ponovno doseže najvišje vrednosti, 227 %. Torej bodo naslednje komponente izpeljane iz regresijske črte, opisane v grafu:

Kjer so G pričakovani dnevi za ozdravitev izgube in P zahtevani delež obnovitve, se lahko sklepa, da je potrebnih 214 dni od najnižje vrednosti na teden v preteklosti, da se vrne na povsem novo čezmerno.

Seveda je predpostavka, da je najnižja vrednost že dosežena, nihče ne more vedeti. Vendar se lahko domneva, da je nemogoče videti povsem nove vrhunce še enkrat prej kot januarja 2023, tako da si lahko ljudje oddahnejo, če so vlagali in se spopadajo z izgubo, medtem ko morda tisti, ki tega niso storili vendar vloženi lahko opazijo, da imajo res zanimivo alternativo pri vhodu, o kateri lahko razmišljajo, in to hitro.

Povezano: Napoved cene Bitcoin z uporabo kvantitativnih modelov, 3. del

Opažam, da so te izjave trdne. Ne bodo mišljene kot napoved, ampak le kot ocena trga in njegove strukture, s čimer se poskuša predstaviti čim več informacij, ki jih vlagatelj lahko izvedi. Očitno je bistvenega pomena sklepati, da hujša ko bo izguba postala, dlje moram biti pripravljen obiskovati, da jo pozdravim, kot bo razvidno iz spodnjega grafa, ki je spinoff regresije v zgornjem grafu (obnova primeri, ki večinoma temeljijo na izgubi), povezani z nastalimi izgubami.

Nekatere težave:

• Ocena, navedena tukaj, predstavlja oceno, ki temelji predvsem na zgodovinskih informacijah; ni zagotovila, da bo trg prišel znotraj ali čez ocenjene vrednosti.
• Ni nobene predpostavke, ki bi sedanjo izgubo postavila kot nizko vrednost intervala.
• Nepromocija ne pomeni, da izguba ne bo dejanska; izguba je takšna, tudi če osnovno sredstvo ne bo kupljeno. To ne bo realizirano, vendar je kljub temu dejansko, in trg bi moral narediti obnovo primerljivo s prvotnim grafom te ocene, da bi dobili dobro predhodno vrednost.

Za razliko od dveh lekcij o sredstvih, delnic in obveznic, v primeru bitcoina na tej stopnji izgube umik predstavlja večjo grožnjo kot možnost, saj je Bitcoin dokazal, da se lahko pozdravi veliko prej kot ta dva različna lekcije sredstev. Bistvenega pomena bi bilo, da bi izstopili prej, kot smo storili z izbranim skladom Digital Asset Fund, ki pada pod 2 % YTD in bo zato želel smešnih 20 %, da bi spet dosegel nove najvišje vrednosti v letu, v primerjavi z 25 %, za katerega želi Bitcoin znova povzpeti navzgor, kar je dokaz, da uporaba logike sledenja trendom zmanjša nestanovitnost in čas obnovitve.

Če kljub temu ponovim razlikovanje med Bitcoinom in nasprotnima dvema lekcijama o sredstvih (delniškimi vrednostnimi papirji in obveznicami), sem v nasprotju s temi tremi na tem grafu razmerja med izgubo in časom obnovitve:

Iz tega grafikona je razvidno, da ima bitcoin močno obnovitveno lastnost v primerjavi z lastniškimi vrednostnimi papirji in obveznicami, zato lahko delež, tudi majhen delež bitcoina v portfelju, pospeši čas obnovitve celotnega portfelja.

To bi lahko bil popoln motiv, da bi imeli delež digitalnih lastnin v portfelju, idealno prek aktivno upravljanega kvantitativnega sklada, navsezadnje pa to že veste, ker sem v bitki radovednosti.

Ta članek ne vsebuje priporočil ali predlogov glede financiranja. Vsak prenos financiranja in trgovanja pomeni grožnjo in bralci bi morali pri izbiri opraviti lastno analizo.

Pogledi, ideje in mnenja, izraženi spodaj, so izključno avtorjevi in ​​v bistvu ne odražajo ali simbolizirajo stališč in mnenj Cointelegrapha.