Aave vs Compound: Katera platforma za posojanje DeFi je boljša?

Aave and Compound are two of the most popular cryptocurrency lending protocols with competitive rates. As such, Aave and Compound are frequently compared. 

Vzpon Aave od njegovih zgodnjih dni kot ETHlend in njegov vse večji vpliv v prostoru DeFi (decentralizirane finance) ustvarjata impresivno pripoved. Novonastala platforma se pogosto bori in včasih celo premaga zgornji sloj protokolov DeFi, kot so Maker, Uniswap in Curve Finance.

Compound je bil lansiran leta 2017 in je junija 2020 doživel dramatično povečanje priljubljenosti pri vlagateljih – njegov žeton upravljanja COMP se je v samo 5 dneh trgovanja podvojil. Na ceno je vplivala tudi zgodnja podpora večjih borz kriptovalut, kot je Coinbase, zaradi česar je bila na voljo povprečnemu ameriškemu vlagatelju. Coinbase je bil tudi prvi vlagatelj v Compound in ponuja okoli 40 $ v COMP za spoznavanje projekta na Coinbase Naučite se.

Aave in Compound tekmujeta drug proti drugemu, medtem ko tekmujeta za večjo prevlado v prostoru DeFi, z uporabo edinstvenih konceptov in storitev, da bi dosegla prednost pred konkurenco. 

Naslednji članek bo raziskal in primerjal Aave in Compound, njihove naložbene platforme, žetone in različne produkte posojanja DeFi, ki jih ponujajo.   

Aave proti spojini TL; DR: Aave in Compound ponujata vlagateljem priložnost, da si izposodijo sredstva proti svojim nedejavnim kripto žetonom kot zavarovanje ali posodijo svojo kriptovaluto za dokaj konkurenčne obrestne mere. Aave je novejša platforma in ponuja nekaj edinstvenih funkcij, ki jih Compound nima, in je v zadnjem letu zelo hitro postala priljubljena. 

Kako delujeta posojanje in izposojanje DeFi?

Tradicionalne banke, ki dajejo in najemajo dolgoročna posojila, običajno uporabljajo instrumente, kot so hipoteka, avtomobilsko posojilo ali študentsko posojilo. Kratkoročni posojilodajalci na denarnih trgih uporabljajo instrumente, kot so CD-ji (potrdila o vlogah), repos (pogodbe o ponovnem nakupu), zakladne menice in nekateri drugi.

Posojanje in izposojanje v svetu DeFi se konkretno razlikujeta. 

vsi najemanje, posojanje in upravljavske funkcije so decentralizirane. 

Postopek je brez dovoljenja. 

To je v popolnem nasprotju s centralizirano strukturo in strukturo dovoljenj tradicionalnega bančništva in kratkoročnih posojil.

V DeFi se posojanje in izposojanje izvajata prek protokolov, kot sta Compound in Aave. Ti decentralizirani protokoli ne zahtevajo identifikacije ali finančne zgodovine nobene stranke. 

Nekatere transakcije posojanja se izvajajo prek decentraliziranih borz (ali DEX), ki olajšajo te peer-to-peer transakcije brez vmešavanja centralne banke ali posrednika, ki obdrži skrbništvo nad kriptovalutami. 

Z drugimi besedami, ne obstaja tretja organizacija, ki bi hranila in razdeljevala kapital, da bi eni stranki omogočila posojanje ali izposojo od druge. Te funkcije izpolnjujejo pametne pogodbe, ki samodejno izvajajo pogoje pogodbe, ko so izpolnjeni določeni kriteriji.

Tradicionalno te tretje osebe za svoje storitve zaračunavajo provizijo ali odstotek. Ker je DeFi neposredno peer-to-peer, teoretično lahko večja količina skupne vrednosti transakcije teče skozi, namesto da gre v žepe druge stranke. 

Čarovnija v primeru Aave in Compound se pojavi prek decentraliziranih aplikacij (dApps.)

Aplikacije DeFi so decentralizirane tako pri upravljanju aplikacije kot pri skrbništvu podatkov, kar je revolucionaren koncept za tradicionalno finančno industrijo. Te funkcije v kombinaciji s špekulativnim razmahom pozornosti za žetone DeFi so močan razlog, zakaj so mnogi oblikovali vzvišeno industrijo DeFi. 

Tako Aave kot Compound sta ne-skrbništvo, kar pomeni, da posojilodajalčeva kriptovaluta ostane v lastnikovi denarnici in platforma ne prevzame elektronskega skrbništva nad njo. 

Popolno skrbništvo nad vašimi digitalnimi sredstvi je bila ena glavnih motivacij za izum kriptovalut pred več kot desetletjem, zagovorniki DeFi pa to funkcijo poudarjajo kot nujnost decentralizacije. 

Na primer, Satoshi Nakamoto, ustanovitelj Bitcoina, si je zamislil kriptovaluto kot popoln finančni sistem, ki ga ne nadzira nobena posamezna entiteta in ne koristi nobenemu posameznemu subjektu.

Kaj je Aave?

Aave (izgovarja se "ah-veh") je nastal kot platforma za posojanje enakovrednih, imenovana ETHlend, ki je bila leta 2020 preimenovana v Aave. 

ETHlend je bil enakovredni trg, podobno kot oglasna deska, kjer so posojilodajalci in posojilojemalci lahko brez kakršnih koli posrednikov uskladili pogoje. 

Ustanovitelj Stani Kulechov je projekt preimenoval v Aave v naletu posodobitev, da bi postal privlačnejša možnost za vlaganje za institucionalne in male vlagatelje. Z drugimi besedami, prenova blagovne znamke je bila prenova obraza za vstop v prostor DeFi kot resen konkurent. 

Aave zagotavlja spremenljive in stabilne obrestne mere. Nasprotno pa Compound ponuja samo spremenljive obrestne mere za izposojena sredstva.

Stabilna obrestna mera Aave odraža povprečje obresti, zaračunanih na trgu za dano sredstvo, ki je vidno na platformi Aave tako posojilojemalcem kot posojilodajalcem. 

Aave prav tako omogoča uporabnikom, da kadar koli preklopijo s stabilne na spremenljivo obrestno mero s preprostim plačilom transakcijskih stroškov pristojbine za plin ETH.

Spremenljive obresti Aave se določi z algoritmom, ki spremlja količino sredstev, izposojenih iz skupin uporabnikov. Večji kot je znesek izposojanja, večje je povpraševanje in posledično višja spremenljiva obrestna mera.

Aave aToken

Aave ima dva žetona, aToken in žeton »AAVE«.  

Žeton aToken predstavlja vrednost posojenih ali izposojenih sredstev in omogoča vlagateljem, da zaslužijo obresti, medtem ko je žeton AAVE žeton upravljanja.

Ko posojilodajalec ali posojilojemalec s zavarovanjem navede svoja kripto sredstva pri Aave, uporabnik prejme enakovreden znesek aŽeton, izvorni žeton Aave, ki deluje kot vezava 1:1 za drugo sredstvo; na primer aBTC, aETH itd. aTokens omogoča uporabniku, da zasluži obresti na posojena sredstva ali pa jih lahko da kot zavarovanje za posojilo. 

AAVE je bil prej znan kot LEND in je bil preseljen v a 100 LEND na 1 AAVE razmerje oktobra 2020. LEND je bil predstavljen leta 2017 med ICO podjetja Aave. Platforma je pri preoblikovanju spremenila ime. Funkcionalnost ostaja razmeroma podobna; AAVE je žeton ERC-20, ki deluje kot žeton upravljanja, ki imetnikom daje besedo v prihodnosti Aave. 

Flash posojila

Obresti na Aave se zaslužijo v realnem času, posodabljajo se vsako sekundo in dodajo v obliki delčka aTokena. Ker je ta žeton dodan v uporabnikovo denarnico, ga lahko uporabniki v bistvu istočasno dvignejo iz svojih sredstev. 

Funkcija, ki je Aave zaslovela, so kratkoročna posojila, znana kot Flash posojila. Zaradi hitrih posojil je Aave postal ljubljenec špekulativnih vlagateljev in posledično vplival na rast njegovega tržnega deleža.

Sestavljene finance:

Tako kot Aave je Compound decentralizirana posojilna platforma. Compound je septembra 2018 ustvaril Compound Labs, Inc., podjetje s sedežem v Kaliforniji.

Sprva je bil Compound centralizirana platforma za posojanje, vendar se je v letih 2019 in 2020 večinoma preusmeril na decentralizirano platformo. Do 17. julija 2020 je postal največja platforma za decentralizirano posojanje, ki jo vodi skupnost, in decentralizirana avtonomna organizacija (DAO) v DeFi po uvedbi svojega žetona upravljanja COMP. 

Za razliko od tradicionalnega posojanja sta Compound in Aave ustvarila skupine sredstev, v katere lahko posojilodajalci prispevajo svojo kriptovaluto in iz katere si uporabniki izposodijo.

To je še posebej koristno, ko mora vlagatelj plačati dolg v valuti, ki je nima v lasti. Torej, če je investitor lastnik ETH in mora plačati DAI, lahko to storijo takoj z uporabo pametne pogodbe Ethereum, ki so jo uporabili za prispevanje v sklad sredstev Compound. 

Vendar uporabniki, ki si želijo izposoditi na kateri koli platformi, običajno prispevajo več kot izposojeni znesek kot zavarovanje – običajno je mogoče izposoditi do največ 75 % kripto sredstev, dodanih v sklad.

Vrednost (v USD) zavarovanja s premoženjem mora biti nad pragom, ki ga določi platforma. Digitalne valute, dane kot zavarovanje, se unovčijo v primeru, da vrednost kripto zavarovanja pade pod določen prag. 

Zavarovanje je nato na voljo in si ga lahko izposodijo drugi uporabniki na platformi z veljavnimi provizijami po spremenljivi obrestni meri.

Compound in Aave posodabljata cene sredstev z uporabo oraklja (kot je npr chainlink), ki zagotavlja posodobljene informacije o cenah različnih kripto sredstev.

Ker so sredstva v kriptovalutah lahko neverjetno nestanovitna, obe platformi zahtevata, da se majhen odstotek iz vsakega bazena prijavi kot rezerve za zaščito pred nestanovitnostjo znotraj protokola.

Aave vs. Compound: Kateri je boljši? 

Ko gre za vsestranskost ponudb in ponudbo več za vaš denar, smo ugotovili, da je Aave boljša kupčija. 

Aave ponuja večje število sredstev.

Za začetek Aave sprejme veliko več različnih kripto sredstev v svoj nabor izposoje kot tisto Compound. 

Aave ponuja 23 različnih kripto sredstev od vlagateljev v primerjavi z 9 od Compound. 

To pritegne večjo raznolikost in število vlagateljev, zaradi česar je lahko platforma bolj privlačna za večje število ljudi, ki imajo različne žetone.

Aave's omogoča višje zneske izposojanja v primerjavi z zavarovanjem.

Aave ponuja več denarja posojilojemalcem v zameno za njihovo zavarovanje. 

Compound ponuja le do 66.6 % izposojo s 100 % zavarovanjem. 

Aave omogoča izposojo do 75% njihovega zneska zavarovanja.

Aave ponuja hitra posojila

Storitev Aave za kratkoročna posojila brez zavarovanja, imenovana hitro posojilo, je razlog, da so posojilojemalci morda raziskali platformo. 

Gre za nedavni pojav v decentraliziranih financah (DeFi), ki omogoča posojila brez zavarovanja za zelo kratek čas in je na voljo samo v omrežju Ethereum.

Kako deluje hitro posojilo Aave?

Velik del arbitraže na centraliziranih trgih DeFi deluje na izposojen denar. Vendar pa centralizirani trgi ponujajo takšne instrumente, kot so CD-ji (potrdila o vlogah), repos (pogodbe o ponovnem nakupu) in zakladne menice za posojanje tega denarja za kratkoročno uporabo za izkoriščanje arbitražnih priložnosti.

Ena takšnih arbitražnih priložnosti je na primer, ko vlagatelji izkoristijo razliko v ceni na različnih borzah kriptovalut s hitrim nakupom in prodajo sredstev ter dobiček na razliki.

Večina posojil zahteva zavarovanje s premoženjem, tako da lahko posojilodajalec, če posojilo ni vrnjeno, likvidira ali proda zavarovanje s premoženjem in dobi del ali ves svoj denar nazaj. 

Hitra posojila so nezavarovana, kar pomeni, da ne zahtevajo zavarovanja. Če posojilo Flash ni vrnjeno, vrne izposojeni znesek zamenjava prvotne transakcije z ničelno (0) transakcijo. Zagovorniki Aave trdijo, da ta arbitražna priložnost pred blockchainom ni bila mogoča zaradi pametnih pogodb in zapletenosti omrežja Ethereum. 

Flash posojila uporabljajo pametne pogodbe, ki so programirane v omrežju Ethereum na tak način, da ne dovoli, da bi lastništvo kripto sredstev zamenjalo lastnika, dokler niso izpolnjeni določeni pogoji.

Za špekulante so bila hitra posojila božji dar. Hitra posojila so bila ustvarjena predvsem za pomoč uporabnikom pri izkoriščanju arbitražnih priložnosti: posojilo je dano in prevzeto v isti pogodbi in med istim transakcijskim blokom, iz katerega izvira posojilo. Celotna operacija zagotavljanja posojila in vračila se zgodi skoraj v trenutku. To daje uporabniku nekajsekundno okno za nakup in prodajo istih sredstev.

Flash posojila ustvarijo 0.3 % prihodka za Aave za vsako transakcijo. Aave je leta 2 posodil več kot 2020 milijard dolarjev posojil Flash.

Aave v primerjavi s sestavljenimi stopnjami

Stopnje Aave in stopnje Compound se pogosto spreminjajo (kot vse cene platforme DeFi), vendar Aave običajno ponuja 2 % višje za večino sredstev. Priporočamo, da preverite sami, saj se lahko ti podatki spremenijo takoj, ko končamo pisanje tega stavka. 

Končne misli: Aave vs. Compound

Posojanje in izposojanje DeFi sta v ospredju inovacij in sta kot taka lahko zelo nestanovitna in tvegana. 

Compound in Aave ponujata dobro razvite rešitve za posojanje kriptovalut in zaslužek z obrestmi. 

Ko gre za primerjavo Aave in Compound, lahko trdimo, da je Aave presegel Compound v smislu inovativnosti in izvedbe. Aave ponuja več različnih sredstev v kriptovalutah in ponuja edinstvene izdelke, kot so Flash Loans. 

Vendar pa je za Compound še veliko prostora za rast. 17. decembra 2020 je Compound objavil načrte za ustvarjanje Compound Chain, blockchain, ki lahko edinstveno zagotavlja denarni trg in finančne storitve v več omrežjih. Za razliko od večine trenutnih borz DeFi, ki lahko delujejo le v verigi blokov Ethereum, se bo sestavljena veriga lahko hitro povezala s katero koli verigo blokov in drugimi omrežji. 

Ta poteza bi lahko hipotetično omogočila, da se Compound poveže z digitalnimi valutami, za katere se govori, da jih izdajajo različne centralne banke po vsem svetu.

Sestavljena veriga Bela knjiga določa:

»Compound Chain je ponovna upodobitev protokola Compound Protocol kot samostojne porazdeljene knjige, ki je sposobna rešiti te omejitve in se proaktivno pripraviti na hitro sprejetje in rast digitalnih sredstev na različnih novih verigah blokov, vključno z Eth2 in knjigami digitalnih valut centralne banke .”

Vendar Aave in Compound nista edina v tekmi DeFi in se soočata z močno konkurenco. Glede na DeFibase je kljub priljubljenosti Aave in Compound Maker Dao vodilni na trgu pri posojanju kriptovalut DeFi Exchanges. 

Vir: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/