Analiza vpliva promptnih Bitcoin ETF-jev na trg tradicionalnih plemenitih kovin

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Analiza vpliva promptnih Bitcoin ETF-jev na trg tradicionalnih plemenitih kovin PlatoBlockchain Data Intelligence. Navpično iskanje. Ai.

Uvedba prvih promptnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) v ZDA 11. januarja, je pomenila pomemben mejnik za digitalna sredstva, ki vleče vzporednice s prvim promptnim ETF z zlatom leta 2004.

Glede na poročilo Jordan Finneseth za Kitco News, ta razvoj ni samo legitimiral Bitcoin kot razred sredstev, ampak je začel vplivati tudi na tradicionalne trdnjave vrednosti, kot so zlato in druge plemenite kovine.

Vpliv na trge plemenitih kovin

Učinkovitost plemenitih kovin: Po besedah Nickyja Shielsa, vodje strategije za kovine pri MKS PAMP, so od uvedbe promptnih BTC ETF-jev, ki jih je odobril SEC, trgovanje s plemenitimi kovinami, kot sta zlato in srebro, ostalo nespremenjeno, druge, kot sta paladij in platina, pa so padle (paladij -6 %, platina -2 %).
Prilivi v Bitcoin ETF: Po poročilu podjetja Kitco so bili prilivi v ameriške promptne Bitcoin ETF-je precejšnji in so v samo 25 dneh presegli 15 milijard dolarjev, kar je enako tržni kapitalizaciji največjega proizvajalca zlata, Barricka, in sredstva v upravljanju (AUM) v promptnih Bitcoin ETF-jih zdaj očitno presegajo tiste v ameriških srebrnih ETF-jih in se uvrščajo med druge največje blagovne ETF-je v ZDA takoj za zlatom.

Primerjalna analiza z zlatom

Primerjava shranjenega bogastva: Shiels ugotavlja, da medtem ko Bitcoin pridobiva na oprijemu, mora še veliko narediti, da bo dosegel plemenite kovine v smislu shranjenega bogastva. Imetje znanih vlagateljev v vseh plemenitih kovinah znaša 250 milijard dolarjev, kar je približno desetkratna vrednost kripto produktov.
Tržna vrednost zlata: Skupna vrednost vsega zlata, ki je bilo kdaj izkopano, je približno 13.6 bilijona dolarjev, kar je skoraj dvakratna velikost bilance stanja Federal Reserve in približno devetkrat večja od velikosti kripto AUM.

<!–

Ni v uporabi

-> <!–

Ni v uporabi

Zlato in kripto kot alternativni naložbi

Tržna vrednost in likvidnost: Tako zlato kot kripto se štejeta za alternativni naložbi. Vendar ima zlato, ki predstavlja tako naložbe kot fizično povpraševanje, veliko večji, širši in uveljavljen odtis ter ponuja večjo globino trga in likvidnost v primerjavi z Bitcoinom.

Zlati ETF-ji in promptni Bitcoin ETF-ji

Odlivi iz zlatih ETF-jev: V mesecu pred odobritvijo in uvedbo Bitcoin ETF-jev so zlati ETF-ji zabeležili znatne odlive v skupni vrednosti skoraj 3 milijard dolarjev. Ta trend je opazen, saj je sovpadel z obdobjem, ko se je od vlagateljev pričakovalo, da bodo ponovno dvignili zadolženost po močnem zasuku Federal Reserve.

Diverzifikacija vlagateljev in zagon

Diverzifikacija v Bitcoin: Shiels predlaga, da bi lahko vlagatelji v ETF zdaj razmislili o diverzifikaciji svoje izpostavljenosti varovanju pred tveganjem v ameriških dolarjih v Bitcoin, stran od tradicionalnih sredstev, kot so zlato, srebro ali platina. Ta premik bi lahko povzročil vztrajne odlive ETF iz plemenitih kovin.
Cenovna akcija in zagon: Privlačnost višjih cen bitcoinov lahko pritegne več maloprodajnih in FOMO prilivov v primerjavi z zlatom ali srebrom, kar vpliva na vedenje vlagateljev.

Prihodnje projekcije in korelacije

Rast Bitcoin ETF: Bloomberg Intelligence ocenjuje, da bi promptni Bitcoin ETF-ji, ki kotirajo v ZDA, lahko v dveh letih dosegli približno 50 milijard dolarjev sredstev. Ta rast, ki jo poganja sprejem svetovalcev, bi lahko predstavljala stalno grožnjo trenutnim imetjem ETF za plemenite kovine.
Korelacija bitcoina in zlata: Shiels opaža, da je razmerje med bitcoinom in zlatom, ki trenutno znaša 21 unč zlata na bitcoin, približek likvidnostnih pogojev Federal Reserve. Relativna uspešnost Bitcoina v primerjavi z zlatom kaže na prevladujočo denarno politiko in razpoloženje glede tveganja.

Predstavljena slika preko pixabay