Bitcoin se je začel kot tehnološki eksperiment pred več kot desetletjem. Od takrat so svetovni finančni trgi doživeli izjemen premik. V središču revolucije digitalne valute je tehnologija veriženja blokov, ki je povzročila prvo platformo pametnih pogodb Ethereum.
V zadnjih letih je omrežje Ethereum postalo pomemben gonilnik, ki uporabnikom ponuja možnost interakcije na resnično decentraliziran način. Decentralizirane borze ali DEX-ji so del vse večjega nabora protokolov v verigi blokov Ethereum, ki so pridobili veliko vleko. Toda zaradi prednosti prvega, med drugim, so CEX ali centralizirane borze še naprej delovale bolje kljub navalu DEX-jev na sceno.
Bitka med obema je postala bolj izrazita leta 2021 s prihodom drugih naprednejših platform za pametne pogodbe. Vendar ni mogoče zanikati, da sta tako centralizirani borzi kriptovalut kot njuni decentralizirani kolegi eno najbolj integralnih vozil za transakcije.
Coinbase in pripoved CEX
Coinbase, na primer, je bila sila, s katero je treba računati. Je ena najbolj cenjenih centraliziranih menjalnic kriptovalut, ki se sooča s potrošniki. Podjetje se je v zgodovino zapisalo po objavi aprila 2021, ko je postalo prvo v panogi, ki je kotiralo na Nasdaqu. Coinbase, ki je bil ustanovljen pred natanko desetimi leti, se pogosto oznanja kot največja kripto borza v Združenih državah. Njegova tržna kapitalizacija znaša blizu 42.55 milijarde dolarjev.
Coinbase je leta 2021 dosegel realno rast, zahvaljujoč biku poleg drugih mejnikov. Nadalje je IntoTheBlock ugotovil, da je borza dosegla najvišji mesečni obseg maja 2021 in je obdelala približno 200 milijard dolarjev. Kljub padcu po novembru, v tandemu s številnimi popravki trga, je Coinbase v zadnjem letu in pol doživel opazno rast.
Če pogledamo stvari v perspektivo, je veteranska ameriška borza maja 11 obdelala okoli 2020 milijard dolarjev obsega transakcij. Do konca januarja 2022 je mesečni obseg transakcij borze znašal 120 milijard dolarjev, kar pomeni povečanje za 1,000 % v obdobju le leto in pol. To tudi dokazuje, da – večji kot je obseg transakcij, višji so prihodki centralizirani borzi in njihovim delničarjem. To je zato, ker platforma za trgovanje s kripto zaračunava provizijo za vsako obdelano transakcijo.
Uniswap: DEX Contender
Bilo je leta 2016, ko je ustvarjalec Ethereuma Vitalik Buterin prvi predlagal zamisel o decentralizirani borzi, ki bi sodelovala pri avtomatiziranem izdelovalcu trga v verigi z določenimi funkcijami. Nekdanji Siemensov inženir Hayden Adams je leto kasneje koncept spremenil v funkcionalen izdelek, ki je vodil do nastanka Odklopite. Danes je znan kot eden prvih DEX-ov, ustvarjenih v omrežju Ethereum.
Uniswapov V1 je bil lansiran leta 2018 in je počasi uspel osvojiti levji delež na trgu glede obdelanih transakcij. Naslednji iteraciji – V2 in V3 – sta se osredotočili na izboljšanje različnih vidikov DEX na poti. Trenutno Uniswap-ovi kombinirani protokoli trdno stojijo kot ena izmed najboljših decentraliziranih izmenjav v vesolju. Domači žeton upravljanja protokola, UNI, ima v času tega pisanja tržno kapitalizacijo približno 7 milijard dolarjev.
Ker je Uniswap vodilni DEX, lahko obseg transakcij pomaga razumeti uporabo protokola in širše – oceniti sprejetje DeFi.
Uniswap je podrl vse prejšnje rekorde, da bi decembra 2021 dosegel rekordno visok obseg transakcij. Statistični podatki kažejo, da je DEX med svojimi različicami V82 in V2 obdelal okoli 3 milijard dolarjev.
Pomembno je omeniti, da so Uniswap in druge decentralizirane borze vedno znova izzivale uveljavljena prizorišča, kot je Coinbase. Po analizi obsega transakcij, indikator IntoTheBlock je pokazala, da je Uniswap uspel zajeti pomemben tržni delež glede menjalnih storitev, čeprav je začel delovati šest let po Coinbase.
CEX vs. DEX dilema
Uporabniki se počasi začenjajo premikati s CEX na DEX. Privlačnost slednjega ni omejena na dejavnike, kot sta zasebnost in varnost. Priložnosti za donos so še en dejavnik.
Centralizirane borze zaračunavajo provizijo za trgovanje prek svoje platforme, ki služi kot prihodek za ohranjanje poslovanja. Po drugi strani imajo decentralizirane borze ponudnike likvidnosti (LP), ki ohranjajo svoja vrata odprta. Vsakdo lahko postane LP samo z deponiranjem v enega od skupin brez dovoljenj DEX. Na ta način lahko LP samodejno začnejo zaslužiti nadomestila za zamenjavo, ki se zaračunavajo uporabnikom, ki prek njih trgujejo. Z drugimi besedami, zaračunane provizije gredo CEX za opravljanje storitve, prihodki DEX (provizije za zamenjavo) pa so dodeljeni ponudnikom likvidnosti.
Coinbase svojim uporabnikom običajno zaračuna 0.5 % trgovanega zneska. Večina združenj na Uniswap zaračuna 0.3%. Ob tem je pomembno upoštevati, da se lahko določeni skladi na DEX dvignejo do 1 % in celo do 0.01 %. Zgornji indikator ITB daje jasen vpogled v pristojbine, ki jih ustvarita obe platformi.
Maja 2021 so se honorarji Coinbase povzpele na rekordnih skoraj 1 milijardo dolarjev. Uniswap pa je svoj ATH zabeležil decembra 2021, ko je ustvaril skoraj 246 milijonov dolarjev mesečnih nadomestil. Te so bile pozneje razdeljene ponudnikom likvidnosti, kar pomeni, da je Uniswap med mesecem lahko dodelil 246 milijonov dolarjev nadomestil za zamenjavo.
DEX inovacija
Da bi zadovoljile naraščajoče potrebe in zahteve, so decentralizirane borze še naprej uvajale inovacije in izboljševale storitve za svoje uporabnike.
Nedavni razvoj DeFi vključuje uvedbo 0.01-odstotnih združenj provizij za trgovanje s stabilnimi kovanci na Uniswapovi platformi ter nadaljnjo rast in sprejemanje 0.05-odstotnih združenj provizij, ki so trenutno najvišje uvrščeni bazeni v Uniswap glede na obseg trgovanja.
Uvedba Uniswapa pri nastajajočih zbirnih rešitvah, kot sta Arbitrum in Optimism, je prav tako okrepila njegovo že naraščajočo moč z zmanjšanjem stroškov plinskih pristojbin za transakcije. To skupaj z nizkimi skladi provizij daje DEX-om možnost, da preidejo na konkurenčno področje za najcenejšo možno transakcijo v prostoru. Ker se DeFi in DEX-ji še naprej povečujejo, da bi zagotovili najboljšo možno storitev za cvetočo bazo uporabnikov, hkrati pa ohranili edinstvene značilnosti, ki jo sestavljajo, bo industrija verjetno še naprej videla migracijo in sprejetje uporabnikov v ta prostor.
Sklepne misli
Zgoraj obravnavani trendi in migracije uporabnikov zagotavljajo boljšo sliko o tem, kam se uporabniki obračajo. Ekosistem DeFi se pospešuje s hitrostjo, ki še ni bila videna; zato je pozorno spremljanje pomembno.
DEX ponujajo veliko priložnosti kot njihovi centralizirani kolegi, da se vključijo na trg in ustvarijo donos na uporabniška sredstva. DeFi flippening je resničen in DEX je kraj, kjer se največ razvoja odvija.
Vendar pa ne smemo prezreti tveganj, povezanih s tem in posebnih DEX, kot so visoke cene plina ali nestalna izguba v primeru ponudnikov likvidnosti.
- $ 1 milijarde
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- pospeševanje
- Račun
- Sprejetje
- napredno
- Prednost
- vsi
- že
- med
- znesek
- Še ena
- pritožbe
- april
- okoli
- Sredstva
- Avtomatizirano
- Avtomatizirani tržni ustvarjalec
- Bitka
- počutje
- BEST
- največji
- Billion
- blockchain
- Blokchain tehnologija
- Bik
- poslovni
- naboj
- zaračuna
- Stroški
- bližje
- coinbase
- podjetje
- naprej
- Naročilo
- Popravki
- kreator
- kripto
- kripto izmenjava
- kripto trgovanje
- cryptocurrency
- Izmenjave kripto valut
- valuta
- Decentralizirano
- Decentralizirana izmenjava
- Defi
- uvajanje
- Kljub
- Razvoj
- razvoju
- Dex
- digitalni
- digitalna valuta
- porazdeljena
- voznik
- ekosistem
- smirkovim
- inženir
- ustanovljena
- ethereum
- ethereum blockchain
- omrežje ethereum
- Izmenjava
- Izmenjave
- izkušen
- poskus
- dejavniki
- Lastnosti
- pristojbine
- finančna
- Firm
- prva
- osredotočena
- po
- GAS
- pristojbine za plin
- ustvarjajo
- Globalno
- dogaja
- upravljanje
- Pridelovanje
- Rast
- ob
- pomoč
- visoka
- zgodovina
- HTTPS
- velika
- Ideja
- Pomembno
- V drugi
- Povečajte
- Industrija
- info
- vpogledi
- v blok
- vključeni
- IT
- januar
- vzdrževanje
- znano
- Led
- Limited
- likvidnostno
- ponudniki likvidnosti
- Navedeno
- LP
- LP
- avtomat
- Tržna
- Market Cap
- Prisotnost
- kar pomeni,
- mejniki
- milijonov
- Najbolj
- premikanje
- Nasdaq
- Blizu
- mreža
- številke
- ponudba
- ponujanje
- odprite
- deluje
- Priložnosti
- Ostalo
- perspektiva
- slika
- platforma
- Platforme
- Veliko
- Bazeni
- mogoče
- zasebnost
- Zasebnost in varnost
- Izdelek
- protokol
- zagotavljajo
- javnega
- Ramp
- zapis
- evidence
- prihodki
- Run
- Je dejal
- varnost
- Storitev
- Storitve
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- premik
- pomemben
- SIX
- pametna
- pametna pogodba
- rešitve
- Vesolje
- stabilno
- stojala
- Začetek
- začel
- Države
- statistika
- Tehnologija
- skozi
- čas
- danes
- žeton
- vrh
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- transakcija
- Transakcije
- ogromno
- Trends
- razumeli
- edinstven
- Odklopite
- Velika
- Združene države Amerike
- us
- Uporabniki
- Vozila
- veteran
- Obseg
- Watch
- besede
- svetu
- pisanje
- leto
- let
- donos