Slab dolg se kopiči pri DeFi Lending Protocols

Venus Protocol in Iron Bank imata osemmestne obveznosti, saj MakerDAO ostane čist

V letu, ko je medvedji trg premagal vlagatelje v kriptovalute in so bankroti razširili okužbo po sektorju DeFi, je bilo le vprašanje časa, kdaj bo račun prišel v plačilo. 

Zdi se, da je ta čas zdaj. 

Glede na navedbe se slabi dolgovi kopičijo pri številnih protokolih decentraliziranega posojanja datum iz RiskDAO. To vključuje vrhunske denarne trge Aave, Venus in Abracadabra. 

Izjema

Venus Protocol je na vrhu seznama s slabimi dolgovi v vrednosti 52 milijonov dolarjev, sledita mu Iron Bank z več kot 27 milijoni dolarjev in Inverse Finance s skoraj 15 milijoni dolarjev. Inverse Finance in Iron Bank imata najvišje razmerje med dolgom in TVL s 85 % oziroma 13 %.

Venera je doživela a niz likvidacij maja 200 skupaj znašal 2021 milijonov dolarjev in je bil obremenjen s 100 milijoni dolarjev dolga za posteljo; nekaj rdečega črnila v njeni bilanci stanja morda izvira iz tega dogodka.

Tržne razmere

Abrakadabra je med tem ustvarila 12 milijonov dolarjev svojih slabih dolgov Propad družbe Terra in njenega stabilnega kovanca UST, poroča Autism Capital, priljubljeni kripto analitik. Avtizem tweeted da so dolgovi izvirali iz likvidacij, ki jih ni bilo mogoče obdelati dovolj hitro, da bi sledili hitro spreminjajočim se tržnim razmeram.

MakerDAO, protokol zavarovanega dolga, je izjema, ki obsega edini protokol posojanja s skupno zaklenjeno vrednostjo več kot 10 milijonov USD, ki po podatkih RiskDAO v svojih knjigah nima nič slabega dolga.

Protokoli Compound, Inverse Finance in Aave se niso takoj odzvali na zahteve za komentar. Predstavniki Venus, Iron Bank in Abracadabra niso bili dosegljivi za komentar.

Eisenbergov učinek

Dovzetnost protokolov za posojanje kriptovalut na slabe dolgove, zlasti na denarnih trgih, je bila v središču pozornosti, ko je Avraham Eisenberg, trgovec, izkoriščali Mango Markets oktobra za 116 milijonov dolarjev. 

Napadalec izposojeni izvorni žeton MNGO protokola pred izvedbo trgovanja, zasnovanega tako, da daje vtis, da je MNGO poskočil z 0.03 USD na 0.91 USD Mangovim podatkovnim orakljem. Nato so si izposodili 116 milijonov dolarjev drugega premoženja z uporabo MNGO kot zavarovanja, s čimer so izbrisali vso likvidnost na protokolu in ga pustili z devetmestno vrednostjo slabih dolgov.

Gnosis izvede lastno spajanje v Shift to PoS v Boost for Staking

Layer 1 bo prva veriga blokov po Ethereumu, ki bo sprejela nov mehanizem soglasja

Eisenberg je poskušal ponoviti isto "dobičkonosno strategijo trgovanja", ki so jo uporabili za napad na Mango Markets na Aave, najboljšem denarnem trgu TVL, novembra. Medtem ko je Eisenberg izgubil denar, ko je poskušal izigrati Aavejev CRV orakelj, je napad pustil Aaveja $ 1.6M slabih dolgov v svojih knjigah CRV.

Aave se je odzval z razgradnjo skladov sredstev, ki so bila ocenjena kot nelikvidna, da bi drugim trgovcem preprečil, da bi posnemali Eisenbergovo strategijo. RiskDAO ocenjuje, da je Aave skupaj ustvaril 2 milijona dolarjev slabih dolgov zaradi 4,924 insolventnih računov.

Compound, tretji največji denarni trg DeFi, podobno postavljene omejitve o velikosti posojil, najetih iz najmanj likvidnih skladov protokola. RiskDAO ocenjuje, da je Compound povzročil slabe dolgove v vrednosti 65,710 $ iz 1,105 insolventnih računov.