Žeton omrežja Bancor: decentralizirana medverižna likvidnost

Medtem ko obstaja veliko projektov blockchain, ki se osredotočajo na dApps in pretvorbo žetonov, izstopa tisti, ki izstopa, je omrežje Bancor in njegov žeton BNT.

Dejansko je ta projekt eden najbolj znanih v prostoru kriptovalut. Imel je tudi svoj delež vzponov in padcev. Od uspešnice ICO do pravnih izzivov. Od široko razširjenih partnerstev do široko objavljenega vdora.

Vendar, ali je to nekaj, kar bi morali upoštevati?

V tem pregledu Bancor Network Token vam bom dal vse, kar morate vedeti. Ogledal si bom tudi dolgoročne obete in potencial za sprejem BNT.

Kaj je omrežje Bancor?

O Omrežje Bancor has created an elegant solution in its decentralized network which allows traders to swap ERC-20 ad EOS tokens seamlessly across nearly 10,000 token pairs, and all with a single click.

Bancor uporabnikom omogoča takojšnjo pretvorbo med dvema žetonoma, ne da bi pri tem potrebovali nasprotno stranko. Vse to je narejeno znotraj Bancor denarnica, in ta model je Bancorju omogočil, da trgovcem zagotovi samodejno likvidnost za posle.

Še pomembneje pa je, da omrežju omogoča, da ostane popolnoma decentralizirano, velik del funkcionalnosti omrežja pa je zahvaljujoč inovativni uporabi žetona BNT za olajšanje trgovanja.

Torej, vse to zveni zelo zanimivo, a da bi razumeli resnično težo za Bancorjem, moramo pregledati njegovo razmeroma pestro zgodovino.

Ozadje omrežja Bancor

Omrežje Bancor nadzira Fundacija Bancor, ki ima sedež v Zugu v Švici. Podjetje upravlja tudi center za raziskave in razvoj v Tel Avivu v Izraelu, ki podjetju daje oporo v rastočem vozlišču blockchain v Zugu ter v rastočem tehnološkem središču Bližnjega vzhoda v Tel Avivu.

Podjetje je leta 2016 ustanovila skupina Izraelcev z ozadjem v novoustanovljenih podjetjih v Silicijevi dolini ter izkušnjami s povečanjem velikosti startupov in tehnologij veriženja blokov. Ime je dobil po valuti za izravnavo mednarodne trgovine, ki si jo je prvotno zamislil John Maynard Keynes.

Omrežje Bancor je morda najbolj znano po tem, da ima enega najuspešnejših ICO doslej. Leta 2017 je postavil svetovni rekord, saj je zbral več kot 153 milijonov dolarjev Žetone Ethereum v manj kot 3 urah. Svetovni rekord je od takrat preseglo več projektov (vključno z Laboratoriji SIRIN in Tezos), vendar ostaja impresiven začetek projekta.

Od ICO je Bancor Network na svoji platformi izvedel več kot 1.5 milijarde dolarjev pretvorb žetonov, ki jih je olajšal žeton BNT. Poleg tega obstaja več kot 100 ponudnikov likvidnosti, ki delujejo kot vozlišča Bancor, in ta vozlišča zagotavljajo več kot 13 milijonov dolarjev likvidnosti z vlaganjem žetonov BNT za pretvorbo žetonov.

Pred kratkim, 1. januarja 2020, je Bancor dramatično povečal svoj likvidnostni sklad tako, da je ves svoj Ethereum Reserve, ki je takrat znašal 10 % tržne vrednosti BNT, v obliki žetonov ETHBNT Bancor Pool odpustil.

Dejansko je to dodalo 60,000 ponudnikov likvidnosti, čeprav se razume, da se je veliko prejemnikov airdrop preprosto obrnilo in prodalo žetone. Kljub temu je omrežje Bancor šlo z likvidnosti nekaj manj kot 4 milijone dolarjev 1. januarja 2020 na več kot 17 milijonov dolarjev od sredine junija 2020.

Pretvorba med verigami

Bancor je uporabniško izkušnjo menjave žetonov precej poenostavil. Intuitivna aplikacija za denarnico je elegantna in omogoča hitro in enostavno pretvorbo žetonov, podobno tistim, ki jih uporabniki dobijo pri uporabi CoinbasePro ali druge skrbniške denarnice.

Medtem ko je uporabniški vmesnik videti preprost, denarnica Bancor v zakulisju neposredno izvaja transakcije s pametnimi pogodbami BNT v verigi blokov, hkrati pa uporabnikom omogoča, da ves čas obdržijo popoln nadzor nad svojimi zasebnimi ključi in sredstvi.

Očitna prednost Bancorjeve denarnice je, da ne omogoča samo zamenjave žetonov, ampak to počne brez potrebe po nasprotni stranki. Zaradi tega je prvo omrežje, ki omogoča medverižne pretvorbe, ne da bi morali uporabniki predati svoje zasebne ključe v procesu izmenjave.

Bancor je svoja prizadevanja za medverižno integracijo začel z EOS in Ethereumom, vendar načrtuje, da bodo sčasoma dodali še druge mostove, kar jim bo sčasoma omogočilo delovanje kot večverižna likvidnostna rešitev, ki lahko zagotovi takojšnje pretvorbe žetonov za številne priljubljene verige blokov, kot je kot Bitcoin, Tron in Ripple.

Razpon pretvorb

Already Bancor gives traders and investors an amazing range of conversion options, with fee-less, instant trades available for Ethereum and EOS tokens across more than 8,700 token pairs right through the Bancor wallet.

Za primerjavo, ena najbolj priljubljenih borz Binance ima na voljo približno 196 žetonov, a le 586 trgovalnih parov.

Samodejna likvidnost

Ena največjih prednosti Bancorja in žetona BNT je, da prinašata likvidnost na trge kriptovalut, brez likvidnosti pa lahko valute ovenejo in umrejo. Konec koncev, kdo želi imeti valuto, ki je ni mogoče enostavno kupiti in prodati.

Seveda, najboljše kriptovalute, kot so Ethereum, Ripple, Litecoin, in drugi med prvimi 20 imajo sami dovolj obsega trgovanja, vendar protokol Bancor prinaša edinstveno rešitev, ki zagotavlja samodejno decentralizirano likvidnost kateremu koli žetonu.

Prek protokola Bancor lahko vsak žeton, tudi tisti, ki je ustvarjen zasebno, pridobi takojšnjo likvidnost, ne glede na obseg trgovanja, ki ga ima žeton. To je neverjetno pomembna funkcionalnost, ko gre za olajšanje sprejemanja decentraliziranih aplikacij.

Ker ima veliko aplikacij dApp svoje lastne žetone, je zdaj te žetone mogoče pretvoriti z drugimi kriptovalutami takoj in z enim samim klikom neposredno v uporabnikovi denarnici.

Kako deluje protokol Bancor

Na tej točki se morda sprašujete, ali je res potrebna še ena decentralizirana borza. Konec koncev se zdi, da so centralizirane borze na tej točki veliko bolj priljubljene in obstaja na desetine aktivnih borz, ki že zagotavljajo platformo za trgovanje in likvidnost za kriptovalute.

Skratka, da, svet potrebuje še eno borzo ali vsaj potrebuje borzo, kot je Bancor. To je zato, ker platforma Bancor zagotavlja prepotrebno storitev povečanja likvidnosti za kateri koli žeton in ustvarjanja platforme, kjer je mogoče zamenjati kateri koli žeton brez potrebe po nasprotni stranki.

To je nekaj, česar ni mogoče doseči z nobenim drugim sredstvom. Vzemimo za primer fiat valute. Če želite zamenjati ameriške dolarje za jene, morate najti nekoga, ki je pripravljen prodati jene za dokončanje transakcije. Vsako sredstvo je takšno. Da transakcija deluje, morata obstajati kupec in prodajalec.

Bancor zahteva samo eno osebo za dokončanje posla, pri čemer likvidnost zagotavljajo izvorni žeton BNT in njegove pametne pogodbe. Pametne pogodbe žetona BNT zagotavljajo, da med žetoni ves čas obstaja ravnotežje. Ko je kateri koli posel sklenjen, bo na voljo tudi skupni preostanek, ki predstavlja stanje BNT, kodirano v pametni pogodbi.

Ta struktura odpravlja potrebo, da borza deluje kot tretja oseba pri transakcijah. Z Bancorjem in njegovim žetonom BNT lahko nenehno izvajate menjave za Ethereum in EOS združljive žetone neposredno prek denarnice Bancor.

Sistem si lahko predstavljate kot peščeno uro. To je zaprt sistem in ni pomembno, kako obračate peščeno uro, vedno vsebuje enako količino peska. V tej analogiji peščena ura predstavlja pametno pogodbo BNT, zrnca peska pa žetone, s katerimi se trguje.

Naslednji del ekipe bo razvojna tržnica za dApps, ki bo prav tako uporabljala združljivost med verigami in uravnotežene pametne pogodbe. V pripravi so tudi nagrade za staking za spodbujanje likvidnosti in BancorDAO za dodajanje samoupravljanja verigi blokov in popolno decentralizacijo.

Nagrade Bancor Staking

Nagrade za vlaganje BNT so prihodnja izboljšava, ki naj bi uporabnike spodbudila k zagotavljanju likvidnosti za omrežje. Osnova za dodajanje vložkov je, da Bancor potrebuje likvidnost za znižanje provizij za trgovce, hkrati pa poveča obseg trgovanja in skupne omrežnine. Z zagotavljanjem spodbude uporabnikom za dodajanje likvidnosti omrežju Bancor pričakuje, da bo njegovo omrežje raslo in cvetelo.

Medtem ko so načrti za dodajanje nagrad za staking v zgodnjih fazah, je v bistvu to, da bodo uporabniki prejeli nagrade BNT za držanje svojega BNT v obstoječem likvidnostnem skladu, kot je MKR/BNT ali ETH/BNT. Količino novih BNT, ki bodo ustvarjene kot nagrade za staking, in porazdelitev nagrad za staking med različne skupine v omrežju bodo določili uporabniki z glasovanjem v BancorDAO.

Pričakuje se, da bo ta vrsta sistema nagrajevanja pritegnila nove uporabnike v ekosistem zahvaljujoč APR, ustvarjeni s provizijami in nagradami za vložke. Bancor skrbno načrtuje svoj sistem nagrajevanja vložkov, da bi se izognil koncentraciji nagrad v majhnem številu skupin, namesto tega pa se je odločil zagotoviti enakomerno porazdelitev med desetinami omrežnih skupin.

Ekipa Bancor

The Bancor Network was founded in 2016 by Israeli siblings Guy and Galia Benartzi. Oba ostajata aktivna pri projektu, z Guyjem v svetu fundacije, medtem ko je Galia zadolžena za poslovni razvoj. Je tudi močna zagovornica žensk v blockchainu in kripto.

The Foundation Council president was Bernard Lietaer until his death in February 2019. Since then I have been unable to locate any update that names his successor.

Tehnični direktor Bancorja je Yudi Levi, na tem položaju pa je od začetka Bancorja leta 2016. Pred tem je bil soustanovitelj in tehnični direktor AppCoin. Več kot desetletje je bil tudi glavni arhitekt več mobilnih projektov, vključno z Real Dice, Mytopia in Particle Code.

The team also has an impressive list of advisors, including Brock Pierce, the Chairman of the Board at the Bitcoin Foundation, and venture capitalist TimDraper.

Žeton BNT

Kot je bilo že omenjeno, je Bancor 12. junija 2017 izvedel ICO, ki je v samo treh urah zbral 153 milijonov dolarjev. Ta ICO je prodal približno 40 milijonov žetonov BNT po povprečni ceni 3.92 USD za vsakega. Trenutno je v obtoku zaloga BNT skoraj 70 milijonov žetonov.

The BNT token hit its all-time high of $10.00 on January 10, 2018 and its all-time low of $0.117415 on March 13, 2020. As of mid-June 2020 it has recovered remarkably from its March all-time low and trades at $1.17 for an amazing gain of 1,500% in three months! That gain was primarily powered by news of the July 2020 release of Bancor V2.

Obtočna ponudba pa se lahko spremeni, saj se BNT ustvari po potrebi za začetek izmenjav. Protokol Bancor bo ustvaril toliko BNT, kolikor je potrebno, da se bo ujemalo z vrednostjo valut v pametni pogodbi. Ko so dodane nagrade za vložek, se bo zaloga v obtoku nujno povečevala hitreje in redno.

Trgovanje in shranjevanje BNT

Interestingly, the Bancor Network only handles around 2% of the trading volumes of BNT. The largest trading volumes by far can be found at Coinbene, followed by Bilaxy, Binance, and OKEx, and then comes the Bancor Network. There are a handful of other exchanges that also handle BNT exchanges, but trading volumes are minimal at best.

In fact, Coinbene controlled over half of the total token trading volume for BNT when I checked. This could actually be a problem from a market liquidity perspective. It means that trading is highly dependent on one exchange and any disruption there could cause a collapse volume.

Še več, če bi pogledali knjige naročil na posamezni borzi kot je Binance jasno je, da tam primanjkuje likvidnosti. Pri oddaji naročila tam boste morali biti zelo previdni, saj bi lahko naročila razumne velikosti povzročila zdrs.

Once you have your BNT tokens you are going to want to store them in a secure offline wallet. Given that these are ERC20 tokens it means that you can store it any Ethereum compatible wallet. There is also a mirror-image EOS based token that was created to mimic the ERC-20 token and to allow exchanges of EOS based tokens.

If you’re trading or staking (once that’s available) then storing BNT in the native Bancor denarnica bo smiselno.

Bancor V2

Konec aprila 2020, ko je žeton BNT padal okoli ravni 0.20 $, je ekipa objavila, da bo kmalu izdala Bancor V2. Žeton se ni takoj odzval, vendar je do sredine maja začel resno naraščati in mesec dni kasneje se trguje pri 1.17 $. To je še posebej neverjetno glede na to, da je bil žeton le malo pred tem, sredi marca 2020, na najnižji vrednosti vseh časov.

Protokol Bancor V2 naj bi dodal nekaj pomembnih funkcij, ki bodo Bancor postavile na čelo paketa decentraliziranih finančnih projektov. Spremembe naj bi obravnavale štiri ključna vprašanja, ki se običajno navajajo kot ovire za široko uporabo avtomatiziranih vzdrževalcev trga (AMM):

1. Izpostavljenost "netrajni izgubi"
2. Izpostavljenost več sredstvom
3. Kapitalska neučinkovitost (tj. visok zdrs)
4. Oportunitetni strošek zagotavljanja likvidnosti

It’s interesting to see that the new features will be opt-in and users are able to create and fund new AMMs with some, all, or none of the new features. Technical details, documentation, and source code has been promised to be released prior to the July launch of Bancor V2.

Razvoj in načrt

The Bancor network is an interesting mix of open source and closed source software. Some of the core code is known only by the company whereas there are open source repositories for developers to build on.

Some people argue that the lack of full open source code means that potential vulnerabilities could exist which have not been vetted by the community. Indeed, this may have been the case with the hack we cover below.

Having said that, we can still get a good idea of how much work is being done on the Bancor protocol based on these two repositories.

Below you have the total commits to two smart contract repositories in the Bancor GitHub. These are the total commits over the past 12 months to the repos.

As you can see, there has been a relatively steady flow of commits that have been pushed to these repos. This shows that the developers are still actively working on the protocol.

Of course, this may exclude all the work that is being done in the private repositories. Indeed, if we were to take a look at the roadmap it would seem as if the project has quite a bit in front of them.

Načrt

In September of this year, the Bancor team sprosti their updated roadmap for the next 6-12 months. Some of the most important things to look out for include the following:

• Community Staking: This will allow anyone on the Bancor Network to stake their tokens and add to the liquidity of the network. In return for this they will earn a staking reward
• Stable BNT: This will be a stablecoin Bancor Token which will hold its value with USD. This will provide liquidity to the ecosystem while eliminating the risk posed by a fluctuating BNT price.
• BNT Airdrop: Those who hold BNT on Ethereum & EOS can look forward to an airdrop of BNT’s Ethereum reserve
• BNT Inflation: The team hopes to upgrade the BNT token to an inflationary model where the initial inflation level will be set to 0%
• BNT Voting: A governance component will be added. With voting, holders of BNT tokens will be able to take part in decisions that will affect the ecosystem

The team has not released defined milestones for these steps but they have managed to execute on previously defined goals. This includes the BancorX launch on the EOS MainNet and the EOS / ETH cross chain experience.

As of June 2020 the only goals from this roadmap that have been achieved are the BNT Airdrop and the stable BNT token, which is the USDB. We can only presume the other goals will be achieved after Bancor V2 is released, supposedly in July 2020.

If you wanted to keep up to date with developments on the Bancor protocol then you can read follow their uradni blog ali njihove Twitter račun.

zaključek

Ena glavnih ovir pri množični uporabi je pomanjkanje likvidnosti in težave pri medsebojni izmenjavi različnih žetonov. Protokol Bancor je to težavo odpravil z avtomatizacijo likvidnosti.

Res je, da se bodo popolni začetniki soočili z majhno krivuljo učenja, vendar je uporabniški vmesnik denarnice tako preprost, kot je. Vsakdo, ki se s kriptovalutami prvič srečuje, ne bi smel imeti težav z učenjem menjave z denarnico Bancor.

Moreover, the Bancor Protocol is making it easier for developers to build a seamless exchange application between a plethora of tokens. There are also a host of updates that have been planned for the next 6 to 12 months.

Seveda se še vedno pojavljajo vprašanja okoli projekta, vključno z vprašanji predpisov v ZDA in zunaj nje. Morebitna centralizacija nadzora v triletnem prehodnem obdobju lahko odvrne nekatere, ki se bojijo možnosti samovoljne zamrznitve računov.

You also have the really paltry token performance of BNT especially over the past year. Yes, it is true that many other tokens are in a rut but BNT appears to have been hit particularly hard. Perhaps this was all in relation to the legal challenges?

Either way, Bancor does have some great technology, use cases and a strong team powering it forward. Those ICO funds are likely to help them weather the storm and further refine their offering.

Predstavljena slika prek Shutterstock

Omejitev odgovornosti: To so mnenja pisatelja in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.

Vir: https://www.coinbureau.com/review/bancor-network-token-bnt/